টানা তিন দিনের দরপতনের ধারা ভাঙল ক্রুড অয়েল, শক্তিশালী মার্কিন ডলারকে উপেক্ষা করল

বাজারের মনোভাব দুর্বল হচ্ছে…

সোমবারের শুরুর দিকে বাজারের মনোভাব চাপে পড়েছে—ফেডারেল রিজার্ভের ভবিষ্যৎ সুদের হার কমানো নিয়ে নতুন করে তৈরি হওয়া সংশয়, যুক্তরাষ্ট্রের প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প ও চীনের প্রেসিডেন্ট শি জিনপিংয়ের মধ্যে বাণিজ্য আলোচনা, যুক্তরাষ্ট্রের ইতিবাচক অর্থনৈতিক তথ্য এবং ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতি নিয়ে মিশ্র খবরের কারণে। এ সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য ও ঘটনাগুলোর আগেও বিনিয়োগকারীরা সতর্ক। এর মধ্যে রয়েছে প্রধান অর্থনীতিগুলোর সেপ্টেম্বরের পারচেজিং ম্যানেজার্স ইনডেক্স (PMI)-এর প্রাথমিক পাঠ, ফেডারেল ওপেন মার্কেট কমিটির (FOMC) চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েলের বক্তব্য এবং যুক্তরাষ্ট্রের কোর পার্সোনাল কনজাম্পশন এক্সপেন্ডিচার্স (PCE) প্রাইস ইনডেক্স প্রকাশ—যা ফেডারেল রিজার্ভের পছন্দের মুদ্রাস্ফীতি পরিমাপক।

শুক্রবার বাণিজ্য নিয়ে ইতিবাচক ইঙ্গিত দেখা যায়। প্রেসিডেন্ট শি-এর সঙ্গে ফোনে কথা বলার পর প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পকে আশাবাদী মনে হয়েছে, আর কানাডার এক বাণিজ্য কর্মকর্তা ইঙ্গিত দিয়েছেন যে তিনি শিগগিরই যুক্তরাষ্ট্র সফরে যাবেন। এর সঙ্গে সোনার দামের ঊর্ধ্বগতি মিলিয়ে কানাডিয়ান ডলার (লুনি) অন্যান্য মুদ্রার তুলনায় ভালো করেছে।

সান ফ্রান্সিসকো ফেডারেল রিজার্ভের প্রেসিডেন্ট মেরি ডালি বলেছেন, সাম্প্রতিক সুদের হার কমানোর উদ্দেশ্য ছিল যুক্তরাষ্ট্রের শ্রমবাজারকে সহায়তা করা। গত এক বছরে এই বাজারে দুর্বলতার লক্ষণ দেখা গেছে। মিনিয়াপোলিস ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাংকের প্রেসিডেন্ট নীল কাশকারি বলেছেন, মুদ্রাস্ফীতিতে শুল্কের প্রভাব সাময়িক হবে—এ বিষয়ে তাঁর আস্থা বাড়ছে। তবে নিরপেক্ষ নীতিগত অবস্থানে পৌঁছাতে আর কতবার সুদের হার কমাতে হবে, তা তিনি নিশ্চিত নন বলেও জানান। তাঁর মন্তব্যকে ডোভিশ হিসেবে দেখা হয়েছিল এবং এ বছর আরও দুবার সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা বেড়েছিল।

প্রেসিডেন্ট ট্রাম্পের সাম্প্রতিক ফেডারেল রিজার্ভ মনোনীত গভর্নর স্টিফেন মিরান বলেছেন, বাড়ির দাম কমলে মূল্যস্ফীতি কমার গতি বাড়বে। তিনি জোর দিয়ে বলেছেন, যুক্তরাষ্ট্র ছেড়ে যাওয়া 1.5 million অভিবাসীর ঘটনা একবারই ঘটছে না। সোমবারের এক বক্তৃতায় তিনি তার ভিন্নমতের বিস্তারিত ব্যাখ্যা দেওয়ার পরিকল্পনা করেছেন।

নিউ ইয়র্ক ফেডারেল রিজার্ভের GDP NowCast যুক্তরাষ্ট্রের GDP প্রবৃদ্ধির পূর্বাভাস বাড়িয়ে 2.1% করেছে।

অন্য খবরে, যুক্তরাষ্ট্রের Bureau of Labor Statistics মঙ্গলবার প্রকাশের জন্য নির্ধারিত ভোক্তা ব্যয়বিষয়ক গুরুত্বপূর্ণ বার্ষিক প্রতিবেদনটি প্রকাশ পিছিয়ে দিয়েছে। ভবিষ্যতের মূল্যস্ফীতির তথ্যের জন্য গুরুত্বপূর্ণ এই প্রতিবেদনটি এখন পরবর্তী কোনো তারিখে প্রকাশ করা হবে।

চীনে, পিপলস ব্যাংক অব চায়না (PBOC) টানা চতুর্থ মাসের মতো বেঞ্চমার্ক ঋণের সুদের হার অপরিবর্তিত রেখেছে। এক বছরের Loan Prime Rate (LPR) 3.0% এবং পাঁচ বছরের LPR 3.5% রাখা হয়েছে। PBOC 14 দিনের রিভার্স রেপোর মাধ্যমে আর্থিক ব্যবস্থায় 300 বিলিয়ন ইউয়ানও যোগ করেছে—আট মাসের মধ্যে এই উপকরণটি প্রথমবার ব্যবহার করা হলো। এ ছাড়া, চীনের শিল্প ও তথ্যপ্রযুক্তি মন্ত্রণালয় ইস্পাত খাতকে স্থিতিশীল করা এবং অতিরিক্ত উৎপাদন সক্ষমতা কমানোর জন্য দুই বছরের পরিকল্পনা প্রকাশ করেছে।

ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংকের (ECB) নীতিনির্ধারক Edward Scicluna বলেছেন, বর্তমানে সুদের হার যথাযথ রয়েছে এবং মূল্যস্ফীতির পূর্বাভাস 2%-এর সামান্য নিচে। তিনি জানান, অর্থনৈতিক পরিস্থিতির পরিবর্তন না হলে এখনই মুদ্রানীতি সমন্বয়ের প্রয়োজন নেই। ECB-র কর্মকর্তারা Mārtiņš Kazaks এবং Yannis Stournaras-ও একই মত প্রকাশ করেছেন। তাঁদের মতে, মূল্যস্ফীতি 2%-এর কাছাকাছি থাকা গ্রহণযোগ্য, আর সুদের হার আরও কমাতে হলে মূল্যস্ফীতির পূর্বাভাসে বড় ধরনের পরিবর্তন দরকার হবে।

জাপানে চিফ ক্যাবিনেট সেক্রেটারি হিরোকাজু হায়াশি বলেছেন, ব্যাংক অব জাপান (BOJ) সরকারের লক্ষ্যগুলোর সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে তাদের মুদ্রানীতি পরিচালনা করছে। হায়াশি আরও বলেন, শক্তিশালী ইয়েনের প্রতি জাপানের ঐতিহাসিক অনীহা কমেছে। বিশেষ করে, ফেডের সম্ভাব্য সুদের হার কমানোর আশঙ্কায় ইয়েন শক্তিশালী হতে পারে, যা জাপানের রপ্তানিনির্ভর অর্থনীতিতে প্রভাব ফেলবে। BOJ আরও জানিয়েছে, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে (ETF) থাকা তাদের 75 ট্রিলিয়ন ইয়েনের ($507 বিলিয়ন) সম্পদ ধীরে ধীরে কমানোর পরিকল্পনা রয়েছে। এই পরিকল্পনায় প্রথমে বাজারে উদ্বেগ তৈরি হলেও, কমানোর গতি ধীর হওয়ায় বিনিয়োগকারীরা আশ্বস্ত হয়েছেন।

Reserve Bank of Australia (RBA)-এর গভর্নর Michele Bullock-এর মন্তব্যে ডোভিশ অবস্থানের ইঙ্গিত তুলনামূলক কম ছিল। তিনি বলেন, মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে রয়েছে এবং শ্রমবাজারও স্থিতিশীল।

অন্যদিকে, দুর্বল GDP এবং মন্দার ঝুঁকি অব্যাহত থাকায় KiwiBank এখন আশা করছে, অক্টোবর মাসে নিউজিল্যান্ডের রিজার্ভ ব্যাংক (RBNZ) সুদের হার 50 বেসিস পয়েন্ট এবং নভেম্বরে 25 বেসিস পয়েন্ট কমাবে। তারা সতর্ক করেছে, অর্থনৈতিক পরিস্থিতির আরও অবনতি হলে সুদের হার আরও কমিয়ে 2%-এ নামানোর প্রয়োজন হতে পারে।

তেলের বাজারে অতিরিক্ত সরবরাহ এবং দুর্বল চাহিদার উদ্বেগে শুক্রবার দাম কমেছে, যদিও প্রত্যাশা ছিল যে ফেডারেল রিজার্ভের এ বছরের প্রথম সুদের হার কমানো খরচ বাড়াতে পারে। সোমবার তেলের দাম ঘুরে দাঁড়ায়। ইউরোপীয় ইউনিয়নের রাশিয়ার সরবরাহের ওপর নিষেধাজ্ঞা এবং রাশিয়ার জ্বালানি অবকাঠামোতে ইউক্রেনের হামলার প্রভাব ট্রেডাররা মূল্যায়ন করার সময় গত সপ্তাহের কিছু লোকসান পুষিয়ে নেয় দাম। এ ছাড়া, গাজায় ইসরায়েলের স্থল অভিযান এবং গত সপ্তাহে তেলের মজুত অপ্রত্যাশিতভাবে কমে যাওয়াও দামকে সমর্থন জুগিয়েছে।

এই পরিস্থিতিতে, U.S. Dollar Index (DXY) টানা চতুর্থ দিনের মতো বেড়েছে, ফলে প্রধান ফিয়াট মুদ্রা ও ক্রিপ্টোকারেন্সির ওপর চাপ তৈরি হয়েছে। তবে সোনা ও ক্রুড অয়েলের দাম স্থিতিশীল ছিল। PBoC-এর পদক্ষেপ এবং জাপানের কার্যক্রম ও বিবৃতির কারণে এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজার সামান্য বেড়েছে। এ ছাড়া, ইউরোপীয় ইউনিয়ন নাকি ভারত ও চীনের ওপর উচ্চ শুল্ক আরোপের মার্কিন প্রস্তাব প্রত্যাখ্যান করেছে—সোমবারের শুরুতে এই খবরে সতর্ক আশাবাদ আরও বেড়েছে।

EURUSD-এর দর কমছে, GBPUSD-এর ধীর পতন, আর USDJPY-এর দামে বড় উল্লম্ফন

ECB কর্মকর্তাদের পরস্পরবিরোধী মন্তব্য, ইউরোজোনে চলমান ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা এবং সামগ্রিকভাবে শক্তিশালী মার্কিন ডলারের চাপে EURUSD টানা চতুর্থ দিনের মতো দরপতন হয়েছে।

এদিকে, GBPUSD টানা তিন দিনের দরপতন থামালেও ঊর্ধ্বমুখী গতি পেতে হিমশিম খেয়েছে। ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের (BoE) বৈঠকের পর ট্রেডাররা সতর্ক আশাবাদী ছিলেন। বৈঠকে আবাসন ও কর্মসংস্থান নিয়ে উদ্বেগকে গুরুত্ব কম দেওয়া হয়। তবে যুক্তরাজ্যের আসন্ন নভেম্বরের বাজেট এবং এ সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রকাশের আগে বাজারের মনোভাব দুর্বলই ছিল।

সম্ভাব্য জাপানি প্রধানমন্ত্রী Hirokazu Hayashi-এর মন্তব্য এবং Bank of Japan (BoJ)-এর ETF হোল্ডিং কমানোর পদক্ষেপে USDJPY দুই সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছে। তবে গত সপ্তাহে BoJ গভর্নর Kazuo Ueda-র মিশ্র ইঙ্গিতের পর পরপর সুদের হার বাড়ানোর সম্ভাবনা কমেছে।

অ্যান্টিপোডিয়ান মুদ্রাগুলোর মিশ্র ট্রেডিং

দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়ে AUDUSD টানা তিন দিনের দরপতনের ধারা শেষ করেছে। তবে RBA গভর্নর Bullock-এর বেশিরভাগ ইতিবাচক মন্তব্য সত্ত্বেও জোরালো গতি পেতে হিমশিম খাচ্ছে। সতর্ক বাজার-মনোভাব এবং আসন্ন তথ্য ও ইভেন্টের আগে ট্রেডারদের অবস্থান নেওয়া এর কারণ হতে পারে।

KiwiBank আরও RBNZ সুদের হার কমানোর পূর্বাভাস দিলেও NZDUSD দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে এবং টানা তিন দিনের দরপতনের ধারাও ভেঙেছে। মাসের শেষের দিকে বাজারের পজিশনিংয়ের সঙ্গে এর সম্পর্ক থাকতে পারে।

যুক্তরাষ্ট্র-কানাডা বাণিজ্য চুক্তির সম্ভাবনা বাড়ায় এবং কানাডার প্রধান রপ্তানি পণ্য ক্রুড অয়েলের দর আরও কমার আশঙ্কায় শুক্রবার USDCAD বেড়েছে। তবে টানা 3 দিনের দরপতন শেষে সোমবার লুনি পেয়ারটি ঘুরে দাঁড়ায়।

ক্রুড অয়েলের দিকে ঝুঁকছেন ক্রেতারা

যুক্তরাষ্ট্রের তেলের মজুত কমে যাওয়ার আশঙ্কায় ক্রুড অয়েলের দাম সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে এবং টানা তিন দিনের দরপততি থেমেছে। ট্রাম্পের আরও তেল উত্তোলনের উদ্যোগ সত্ত্বেও এই ঘুরে দাঁড়ানোয় ভূমিকা রেখেছে চীনের নতুন প্রণোদনা এবং আসন্ন ছুটির মৌসুমে জ্বালানির চাহিদা বাড়ার আশাবাদ। গাজায় ইসরায়েলের চলমান স্থল অভিযান, রাশিয়ার পাইপলাইনে ইউক্রেনের হামলা এবং রাশিয়ার তেলের চাহিদা কমাতে ও শান্তি আলোচনার পথে এগোতে রাশিয়ার ওপর আরও নিষেধাজ্ঞা আরোপে ইইউর প্রস্তুতিও দাম বৃদ্ধিতে সহায়তা করেছে। তবে OPEC+-এর সরবরাহ বৃদ্ধি, রাশিয়া-ইউক্রেনের চলমান যুদ্ধ, বিশ্ব অর্থনীতির শ্লথগতির কারণে চাহিদা কমে যাওয়ার আশঙ্কা এবং শক্তিশালী মার্কিন ডলারের মতো চ্যালেঞ্জ রয়ে গেছে।

সোনার দাম বাড়ে, ক্রিপ্টোকারেন্সির দরপতন

ব্রিজওয়াটারের প্রতিষ্ঠাতা রে ডালিওর মন্তব্যে সোনার দাম উপকৃত হচ্ছে। তিনি সতর্ক করেছেন, বৈশ্বিক ঋণ বাড়তে থাকলে এবং প্রধান মুদ্রাগুলোর অবমূল্যায়নের ঝুঁকি দেখা দিলে, শক্তিশালী মার্কিন ডলারের মধ্যেও সোনা ও ফিয়াট নয় এমন মুদ্রা আরও আকর্ষণীয় হয়ে উঠবে। প্রায় $3,630-এর একটি প্রযুক্তিগত স্তর থেকেও মূল্যবান ধাতুটি সমর্থন পাচ্ছে। পাশাপাশি, ভৌত বাজার, কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং ETF-গুলোর কেনাকাটা বেড়েছে।

এদিকে, অস্থির একটি সপ্তাহের শেষে সামান্য ক্ষতি নিয়ে ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলো নতুন ট্রেডিং সপ্তাহ শুরু করেছে নেতিবাচকভাবে। এই সপ্তাহে যুক্তরাষ্ট্রের SEC-এর কাছ থেকে প্রত্যাশিত ETF অনুমোদনের আগে ট্রেডাররা সতর্ক রয়েছেন। Bitcoin (BTC) ও Ethereum (ETH) প্রযুক্তিগত সংকেত, বাজারে অংশগ্রহণ কমে যাওয়া এবং করপোরেট প্রতিষ্ঠানগুলোর ক্রিপ্টো হোল্ডিং শুধু BTC ও ETH-এ সীমাবদ্ধ না রেখে বৈচিত্র্যময় করার প্রবণতা বাড়ার কারণে চ্যালেঞ্জের মুখে রয়েছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• WTI অপরিশোধিত তেলের দাম টানা 3 দিনের দরপতনের ধারা ভেঙে এক সপ্তাহের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে। দিনের মধ্যে প্রায় 0.60% বেড়ে দাম $62.80-এ পৌঁছেছে।
• পাঁচ সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার পরও সোনার দাম শক্তিশালী রয়েছে; শুক্রবারের পুনরুদ্ধার বাড়িয়ে $3,700-এ পৌঁছেছে।
• প্রতিবেদন লেখার সময় US Dollar Index (DXY) 98.85-এর কাছাকাছি টানা চার দিনের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা দেখাচ্ছে।
• ওয়াল স্ট্রিট ইতিবাচক অবস্থায় লেনদেন শেষ করেছে, তবে যুক্তরাষ্ট্রের স্টক ফিউচার সামান্য নিচে রয়েছে। তা সত্ত্বেও এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারে কিছুটা ইতিবাচক মনোভাব দেখা যাচ্ছে। ইউরোপ ও ব্রিটেনের শেয়ারবাজারও প্রাথমিক ট্রেডিং সময়ে সামান্য ইতিবাচক রয়েছে।
• সর্বশেষ হিসাবে Bitcoin 2.0%-এর বেশি কমে $112,800-এ এবং Ethereum 6.0%-এর বেশি কমে $4,170-এ নেমেছে।

সামনে ব্যস্ত একটি দিন…

সামনের দিনগুলোতে ফেড, BoE ও ECB কর্মকর্তাদের বক্তব্যের পাশাপাশি যুক্তরাষ্ট্র ও কানাডার অপেক্ষাকৃত কম গুরুত্বপূর্ণ অর্থনৈতিক তথ্য প্রকাশিত হবে। তবে মূল নজর থাকবে ঝুঁকির বিষয়গুলোতে—বিশেষ করে ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতি এবং ফেড-সংক্রান্ত প্রত্যাশায়। এ সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য ও ঘটনার আগে এগুলো স্বল্পমেয়াদে বাজারের গতিপথ নির্ধারণ করতে পারে। ট্রেডারদের যুক্তরাষ্ট্রের ডলারে আরও দরবৃদ্ধির সম্ভাবনার জন্য প্রস্তুত থাকা উচিত, যা সোনা ও ক্রিপ্টোকারেন্সির ওপর চাপ সৃষ্টি করতে পারে।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• দাম বাড়ার সম্ভাবনা: USDCAD, USDJPY
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, সোনা
• দর স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, মার্কিন ডলার, BTCUSD, ETHUSD, অপরিশোধিত তেল
• ধীর ও ধাপে ধাপে দরপতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！