যুক্তরাষ্ট্রের ভোক্তা-সংক্রান্ত ডেটা ও আলাস্কায় ট্রাম্প-পুতিন বৈঠকের দিকে নজর রেখে সোনা সাপ্তাহিক ক্ষতির কিছুটা পুষিয়ে নিচ্ছে

যুক্তরাষ্ট্রে মূল্যস্ফীতির অপ্রত্যাশিত তথ্যের পর, আরও তথ্য ও ট্রাম্প-পুতিন বৈঠকের আগে বাজার সতর্ক

শুক্রবারের শুরুর দিকে বাজারে অনিশ্চয়তা রয়েছে। যুক্তরাষ্ট্রের নতুন Producer Price Index (PPI) প্রকাশের পর মূল্যস্ফীতি নিয়ে উদ্বেগের বিষয়টি ট্রেডাররা নতুন করে মূল্যায়ন করছেন। আলাস্কায় ডোনাল্ড ট্রাম্প ও ভ্লাদিমির পুতিনের বৈঠকে কোনো চুক্তি হওয়া নিয়ে উদ্বেগ, Federal Reserve কর্মকর্তাদের সতর্ক মন্তব্য এবং যুক্তরাষ্ট্রের অর্থমন্ত্রী Bassent-এর বক্তব্য বাজারের মনোভাবের ওপর আরও চাপ সৃষ্টি করেছে। এর সঙ্গে যোগ হয়েছে রাশিয়ার সঙ্গে চুক্তি নিয়ে ট্রাম্পের আশাবাদ এবং Intel-এ অংশীদারত্ব নেওয়ার যুক্তরাষ্ট্র সরকারের পরিকল্পনা। এ ছাড়া, চীনের বেশিরভাগ হতাশাজনক তথ্য, জাপানের ইতিবাচক প্রবৃদ্ধির পরিসংখ্যান এবং Reserve Bank of Australia (RBA) সুদের হার না কমাতে পারে—এমন জল্পনা, পাশাপাশি Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)-এর 0.25% হার কমানোর সিদ্ধান্তও ট্রেডারদের উদ্বিগ্ন রেখেছে।

বৃহস্পতিবার প্রকাশিত PPI প্রতিবেদনে দেখা গেছে, জুলাইয়ে দাম মাসিক হিসাবে (MoM) 0.9% এবং বার্ষিক হিসাবে (YoY) 3.3% বেড়েছে। এই হার যথাক্রমে 0.2% MoM ও 2.5% YoY পূর্বাভাসের চেয়ে অনেক বেশি এবং আগের 0.0% ও 2.4% পাঠেরও উল্লেখযোগ্যভাবে ওপরে। খাদ্য ও জ্বালানি বাদে Core PPI-ও 0.9% MoM এবং 3.7% YoY বেড়েছে, যেখানে প্রত্যাশা ছিল যথাক্রমে 0.2% ও 2.9%। এই পরিসংখ্যান প্রত্যাশার চেয়ে বেশি মূল্যস্ফীতির চাপের ইঙ্গিত দিয়েছে, যা নিকট ভবিষ্যতে সুদের হার কমার বিষয়ে বাজারের ধারণাকে চ্যালেঞ্জ করছে। যুক্তরাষ্ট্রে প্রাথমিক বেকারত্ব ভাতার আবেদন কমে 224K হয়েছে, যা 228K-এর পূর্বাভাস এবং আগের 227K-এর চেয়ে ভালো।

তথ্য প্রকাশের পর, রিচমন্ড ফেডের প্রেসিডেন্ট থমাস বারকিন বলেন, কিছু ক্ষেত্রে ব্যবসায়িক মনোভাবের উন্নতি হয়েছে, তবে নিয়োগের ক্ষেত্রে নয়। এদিকে, সেন্ট লুইস ফেডের প্রেসিডেন্ট আলবার্তো জি. মুসালেম বলেন, মূল্যস্ফীতি 2% লক্ষ্যমাত্রার চেয়ে প্রায় 3% বেশি রয়েছে। তিনি আরও বলেন, “শুল্কের প্রভাব পড়ছে”।

ট্রেজারি সেক্রেটারি বাসেন্ট রাশিয়ার সঙ্গে যুদ্ধবিরতি চুক্তি নিয়ে সন্দেহ প্রকাশ করেছেন। তিনি জানান, প্রেসিডেন্ট ট্রাম্পের মার্চের নির্বাহী আদেশ অনুযায়ী বাজেয়াপ্ত করা বিটকয়েন কৌশলগত বিটকয়েন রিজার্ভের অংশ হবে। তিনি স্পষ্ট করেন, যুক্তরাষ্ট্র বিটকয়েন কিনবে না; বরং বাজেয়াপ্ত করা অ্যাসেটের ওপর নির্ভর করবে। এতে ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারের মনোভাবে চাপ পড়েছে।

আলাস্কা সফরের আগে Trump বলেছেন, তিনি রাশিয়ার সঙ্গে একটি চুক্তি চান এবং তাঁর বিশ্বাস, Putin এতে সম্মত হবেন। সম্ভাব্য অর্থনৈতিক প্রণোদনা ও শাস্তির কথা উল্লেখ করে তিনি এ মন্তব্য করেন।

এশিয়ায়, চীনের শিল্প উৎপাদন জুলাইয়ে বছরওয়ারি (YoY) 5.7% বেড়েছে, যা নভেম্বর 2024-এর পর সর্বনিম্ন প্রবৃদ্ধি। জুনে এই প্রবৃদ্ধি ছিল 6.8%। একই মাসে খুচরা বিক্রির প্রবৃদ্ধিও আগের 4.8% থেকে কমে বছরওয়ারি 3.7%-এ নেমেছে। দুটি পরিসংখ্যানই বাজারের পূর্বাভাসের চেয়ে কম ছিল। এছাড়া, বাড়ির মূল্য সূচকের উন্নতি হলেও জুলাইয়ের বছর-শুরু থেকে এ পর্যন্ত (YTD) স্থায়ী সম্পদে বিনিয়োগের প্রবৃদ্ধি জানুয়ারি 2021-এর পর সর্বনিম্ন হয়েছে। সর্বশেষ পরিসংখ্যান চীনকে ঘিরে অর্থনৈতিক উদ্বেগ বাড়িয়েছে। দুর্বল অভ্যন্তরীণ চাহিদা ও বৈশ্বিক প্রতিকূলতার মধ্যে প্রবৃদ্ধি ধরে রাখা দেশটির জন্য চ্যালেঞ্জ—এ বিষয়টি এতে স্পষ্ট হয়েছে।

এদিকে, জাপানের দ্বিতীয় প্রান্তিকের (Q2) Gross Domestic Product (GDP)-এর প্রাথমিক পরিসংখ্যান প্রত্যাশাকে ছাড়িয়ে 0.3% QoQ হয়েছে। প্রত্যাশা ছিল 0.1%, আর আগের পরিসংখ্যান ছিল 0.0%। এর ফলে টানা পঞ্চম প্রান্তিকে GDP বেড়েছে।

নিউজিল্যান্ডের Food Price Index কমেছে, তবে জুলাইয়ের উৎপাদন PMI আগের 48.8 থেকে বেড়ে 52.8 হয়েছে। অন্যদিকে, শক্তিশালী কর্মসংস্থান ও মজুরির তথ্যের পর RBA-র সুদের হার কমানোর ধারায় বিরতি আসতে পারে—এমন আলোচনা জোর পেয়েছে। তবে আগামী সপ্তাহে RBNZ-এর নীতিনির্ধারক সুদের হার 0.25% কমানোর প্রত্যাশা রয়েছে।

এই প্রেক্ষাপটে, US Dollar Index (DXY) বৃহস্পতিবার দুই সপ্তাহের মধ্যে দিনের সবচেয়ে বড় উত্থানের মধ্য দিয়ে টানা দুই দিনের লাভের ধারায় বিরতি আনে, তবে শুক্রবারের শুরুতে আবার নেমে যায়। এর ফলে Gold টানা তিন দিনের মধ্যে প্রথম দৈনিক পতন দেখায় এবং আজকের সংশোধনমূলক উত্থান সত্ত্বেও সাপ্তাহিক লোকসানের পথে রয়েছে। EURUSD ও GBPUSD-এর মতো প্রধান কারেন্সি পেয়ারও আজকের পুনরুদ্ধারের আগে কিছুটা দুর্বল হয়। অন্যদিকে, USDJPY-তে বেশ অস্থিরতা দেখা যায়: তিন সপ্তাহের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়ালেও শুক্রবার উল্লেখযোগ্য লোকসানের মধ্যে আগের লাভ হারায়। এদিকে AUDUSD, NZDUSD ও USDCAD আগের লোকসান কাটিয়ে ওঠার চেষ্টা করছে, আর দুই মাসের সর্বনিম্ন থেকে আগের দিনের সংশোধনমূলক উত্থানের পর Crude Oil আবার দুর্বল হচ্ছে।

কয়েক মাসের সর্বোচ্চ অবস্থান থেকে দর কমার পর ক্রিপ্টোকারেন্সির ঊর্ধ্বগতি থেমে গেছে, অস্থির বাজারের গতিপথ অনুসরণ করে। অন্যদিকে, শেয়ারবাজার মিশ্র অবস্থায় বন্ধ হয়েছে, তবে বৃহস্পতিবার S&P রেকর্ড সমাপনী অবস্থানে শেষ করেছে।

EURUSD ও GBPUSD সামান্য বেড়েছে, USDJPY কমেছে

EURUSD দুই সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক লোকসানের কিছুটা পুষিয়ে নিয়েছে, আর GBPUSD আগের দিনের ছয় সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তর থেকে পতনের ধারা উল্টে দিয়েছে। USDJPY-র দিকে বেশি নজর পড়ছে, কারণ G10 মুদ্রাগুলোর মধ্যে এটিই সবচেয়ে বেশি কমেছে এবং আগের দিনের তিন সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ওঠার পুরোটা মুছে দিয়েছে।

EURUSD ও GBPUSD-তে নতুন প্রভাবক সীমিত, অন্যদিকে প্রত্যাশার চেয়ে শক্তিশালী জাপানের Q2 GDP এবং দেশটির প্রবৃদ্ধির প্রশংসায় অর্থনীতিমন্ত্রী Ryosei Akazawa-এর মন্তব্যে প্রতিক্রিয়া দেখিয়েছে USDJPY। জাপানের অর্থমন্ত্রী Katsunobu Kato আবারও বলেছেন, মুদ্রানীতি ব্যাংক অব জাপানের দায়িত্ব। তিনি এই জল্পনাও নাকচ করেছেন যে মার্কিন ট্রেজারি সেক্রেটারি Bassent সুদের হার কমানোর আহ্বান জানিয়েছেন। তিনি স্পষ্ট করে বলেন, Bassent শুধু উল্লেখ করেছিলেন যে মূল্যস্ফীতির পেছনে পড়ে থাকায় BoJ সুদের হার বাড়াতে পারে।

অস্ট্রেলীয় ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রার ওপর চাপ অব্যাহত

চীনের দুর্বল অর্থনৈতিক তথ্য এবং বাড়তে থাকা ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা অস্ট্রেলিয়া, নিউজিল্যান্ড ও কানাডার ডলারসহ পণ্যদ্রব্য-সংশ্লিষ্ট মুদ্রাগুলোকে চাপে ফেলেছে। এই সপ্তাহে সুদের হার কমানোর পর রিজার্ভ ব্যাংক অব অস্ট্রেলিয়ার (RBA) আর সুদের হার না কমানোর সাম্প্রতিক আহ্বান সত্ত্বেও AUDUSD সাপ্তাহিক চাপে রয়েছে। Food Price Index ও Manufacturing PMI-এর মিশ্র তথ্য সত্ত্বেও, রিজার্ভ ব্যাংক অব নিউজিল্যান্ডের (RBNZ) সুদের হার কমানোর প্রত্যাশায় NZDUSD চাপে রয়েছে।

ক্রুড অয়েলের দাম কমছে—এটি কানাডার অন্যতম প্রধান রপ্তানি পণ্য। এর সঙ্গে যুক্তরাষ্ট্র–কানাডা বাণিজ্য উত্তেজনা এবং ব্যাংক অব কানাডার (BoC) নমনীয় নীতির পূর্বাভাস মিলিয়ে USDCAD শক্ত অবস্থানে রয়েছে। BoC-এর সর্বশেষ বৈঠকের কার্যবিবরণীতে “অপেক্ষা করে পরিস্থিতি দেখার” নীতির ইঙ্গিত থাকলেও এই প্রবণতা দেখা যাচ্ছে।

বাজারে অনিশ্চয়তা ও নতুন করে মুদ্রাস্ফীতির উদ্বেগের মধ্যে সোনার সাপ্তাহিক লোকসান কমেছে

বৃহস্পতিবার মার্কিন ডলারের দর ঘুরে দাঁড়ানো এবং বাজারের আশাবাদ কমে যাওয়ায় স্পট গোল্ডের (XAU) দাম নেমে যায়। এতে টানা দুই দিনের দরবৃদ্ধির ধারা শেষ হওয়ার আশঙ্কা তৈরি হয়। শুক্রবারের শুরুতে ডলারের দর কমলে গতি বদলায়। চীনের অর্থনৈতিক পরিস্থিতি, রাশিয়া–ইউক্রেন বাণিজ্য চুক্তি এবং ভোক্তা-সংক্রান্ত মিশ্র তথ্যের পর ফেডারেল রিজার্ভের পরবর্তী পদক্ষেপ নিয়ে অনিশ্চয়তার মধ্যে ট্রেডাররা নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে সোনার দিকে ঝুঁকেছেন। তা সত্ত্বেও, সোনার দাম সপ্তাহে কমার পথে রয়েছে। সাম্প্রতিক বিনিয়োগ প্রবাহে বুলিয়নের চেয়ে শেয়ার ও ক্রিপ্টোকারেন্সির প্রতি আগ্রহ বেশি দেখা গেছে। বিশ্বের অন্যতম বৃহৎ সোনা ক্রেতা চীনের চাহিদা কমে যাওয়ায় সোনার দামের ওপর চাপ আরও বেড়েছে।

চাপে অপরিশোধিত তেল, ক্রিপ্টোকারেন্সির দর সামান্য কমেছে

ইউক্রেন-রাশিয়া যুদ্ধবিরতির পর রাশিয়া থেকে সরবরাহ বাড়ার আশঙ্কা, মার্কিন শুল্কের কারণে জ্বালানির চাহিদা কমে যাওয়া, OPEC+–এর উৎপাদন বৃদ্ধি এবং আরও বেশি খননকাজের জন্য প্রেসিডেন্ট ট্রাম্পের চাপ—সব মিলিয়ে ক্রুড অয়েলের দাম কমেছে। এ দরপতনে বৃহস্পতিবার দুই মাসের সর্বনিম্ন পর্যায় থেকে হওয়া সংশোধনমূলক উত্থান মুছে গেছে। ফলে সপ্তাহে লোকসানের পথে রয়েছে তেল।

রেকর্ড উচ্চতা থেকে বৃহস্পতিবার প্রায় 4% পতনের পরও Bitcoin (BTC)-এর দামে চাপ রয়েছে, ফলে সপ্তাহে লোকসানের আশঙ্কা তৈরি হয়েছে। বিপরীতে, Ethereum (ETH)-এর অবস্থান তুলনামূলক শক্তিশালী। ডিসেম্বর 2021-এর পর সর্বোচ্চ স্তর থেকে 4% পিছিয়ে এলেও, এটি এখনও সপ্তাহে লাভের দিকে রয়েছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• প্রেস টাইমে WTI ক্রুড অয়েলের দাম আগের দিনের উত্থানের কিছুটা হারিয়ে সামান্য কমে $63.70-এর কাছাকাছি রয়েছে।
• তিন সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক দরপতিতে ক্ষতি কিছুটা পুষিয়ে সোনার দাম সামান্য বেড়ে $3,345-এর আশেপাশে রয়েছে।
• US Dollar Index (DXY) চাপের মধ্যে রয়েছে। বৃহস্পতিবারের উত্থান ঘুরে গিয়ে এটি 98.00-এর আশেপাশে রয়েছে এবং টানা দ্বিতীয় সপ্তাহে লোকসানের পথে।
• ওয়াল স্ট্রিট সামান্য পতনে বন্ধ হয়েছে। তবে S&P 500 রেকর্ড উচ্চতার কাছাকাছি বন্ধ হয়েছে এবং U.S. স্টক ফিউচার সামান্য বেড়েছে। এদিকে, এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারগুলোতে মিশ্র লেনদেন হয়েছে। ইউরোপ ও ব্রিটেনের শেয়ারবাজারগুলোও প্রাথমিক লেনদেনের সময় সামান্য ঊর্ধ্বমুখী ছিল।
• আগের দিন Bitcoin ও Ethereum—দুটিরই প্রায় 4.0% দরপতনের পর সামান্য বেড়েছে। সর্বশেষে এগুলোর দর যথাক্রমে $118,900 ও $4,611-এর কাছাকাছি।

যুক্তরাষ্ট্রের তথ্য, আলাস্কা আলোচনা ও জ্যাকসন হোলের প্রস্তুতিতে ব্যস্ত শুক্রবার

সামনে শুক্রবারের অর্থনৈতিক সূচিতে থাকবে জুলাইয়ের যুক্তরাষ্ট্রের খুচরা বিক্রির তথ্য, আগস্টের ইউনিভার্সিটি অব মিশিগানের (UoM) ভোক্তা আস্থা ও মূল্যস্ফীতির প্রত্যাশা এবং এম্পায়ার স্টেট ম্যানুফ্যাকচারিং ইনডেক্স।

এই পরিসংখ্যানগুলো বৃহস্পতিবারের ইতিবাচক তথ্যের সঙ্গে মিললে মার্কিন ডলারের দর আরও বাড়তে পারে, যা সোনা ও অন্যান্য ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাসেটের ওপর চাপ সৃষ্টি করতে পারে। এতে আগামী সপ্তাহের জ্যাকসন হোল সিম্পোজিয়ামের আগে বাজারে কড়া মুদ্রানীতির প্রত্যাশাও আরও জোরালো হতে পারে। সেখানে ফেডারেল রিজার্ভের চেয়ার জেরোম পাওয়েলসহ বিশ্বের বিভিন্ন দেশের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কর্মকর্তারা বক্তব্য দেবেন।

ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতিতে, ট্রাম্প-পুতিন বৈঠক ইতিবাচক হলে অপরিশোধিত তেলের দাম কমতে পারে এবং শেয়ার ও ক্রিপ্টোকারেন্সির মতো ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাসেটের দাম বাড়তে পারে। ডলারের ওপর এর প্রভাব এখনও অনিশ্চিত। তবে প্রত্যাশার চেয়ে ভালো ফল হলে সোনার দরপতন কিছুটা থামতে পারে, যদিও এই পর্যায়ে এমন ফলের সম্ভাবনা কম বলেই মনে হচ্ছে।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• বুলিশ মুভের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, সোনা
• দর স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, মার্কিন ডলার, BTCUSD, ETHUSD, অপরিশোধিত তেল
• ধীর ও ধাপে ধাপে দরপতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！