ট্রেন্ডে থাকা ইন্সট্রুমেন্টে আগ্রহী? তাহলে এই লেখাটি আপনার জন্যই! এতে নতুন ট্রেডাররা DJI ফিউচারস কী, কীভাবে DJI ইনডেক্স ফিউচারস ট্রেড করতে হয় এবং কেন DJI ইনডেক্স ফিউচারস ট্রেড করার কথা বিবেচনা করতে পারেন—এসব আরও ভালোভাবে বুঝতে পারবেন। DJI ফিউচারস ট্রেড করার একটি ব্যবহারিক উদাহরণ এবং DJI ইনডেক্স ফিউচারস ট্রেড করার বিশেষজ্ঞদের টিপসও এখানে পাবেন।
DJI ইনডেক্স ফিউচারস কী?
DJI ইনডেক্স ফিউচারস (বা Dow Jones Index Futures) হলো এক ধরনের ফিউচারস কন্ট্র্যাক্ট, যা ট্রেডারদের Dow Jones Industrial Average মার্কেট ইনডেক্সে অন্তর্ভুক্ত নির্দিষ্ট বিষয়গুলোর ভবিষ্যৎ মূল্য সম্পর্কে অনুমান করার সুযোগ দেয়।
ইনডেক্স ফিউচারস হলো দুই ট্রেডারের মধ্যে এক ধরনের চুক্তি, যেখানে একজন লাভ করেন এবং অন্যজন লোকসান করেন। এই দিক থেকে এটি বাজির মতো হলেও, এর পার্থক্য হলো এটি একটি আইনি চুক্তি। নিষ্পত্তির তারিখ এলে এক পক্ষকে অন্য পক্ষকে অর্থ দিতে হয়।
Dow ফিউচারস এমন একটি ট্রেডিং ইন্সট্রুমেন্ট, যা দিয়ে বিনিয়োগকারীরা হেজ করতে পারেন। অর্থাৎ, অন্য বিনিয়োগগুলোর সঙ্গে এটি মিলিয়ে বা সেগুলোর বিপরীতে ব্যবহার করে সামগ্রিক বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর ঝুঁকি কমানোর জন্য একে এক ধরনের সুরক্ষা হিসেবে কাজে লাগানো যায়।
সাধারণভাবে, ইনডেক্স ফিউচারস ট্রেডারদের এমন কন্ট্র্যাক্ট কেনা বা বিক্রি করার সুযোগ দেয়, যার ভিত্তি হলো ভবিষ্যতের নির্দিষ্ট কোনো দিনে ট্রেড করা আর্থিক ইনডেক্সটির মূল্য কত হবে বলে তারা মনে করেন। ট্রেডিংয়ে একে সাধারণত ‘দামের ওঠানামা সম্পর্কে অনুমান করা’ বলা হয়।
এখানে আমরা এমন 3টি কারণ তুলে ধরব, যা দেখায় কেন DJI আপনার ট্রেডিং পোর্টফোলিওর জন্য ভালো একটি বিকল্প হতে পারে।
ঝুঁকি কমানো
আগেই বলা হয়েছে, ফিউচারস ট্রেডারদের বিনিয়োগ হেজ করতে এবং বিনিয়োগের ঝুঁকি পরিচালনা করতে সাহায্য করে। বিনিয়োগের ঝুঁকি কমাতে পারলে আপনি সম্ভাব্যভাবে আরও বেশি মূলধন নিয়ে ট্রেড করতে এবং আরও বেশি মুনাফা অর্জন করতে পারেন—যদি বিনিয়োগগুলো কার্যকরভাবে করা হয় এবং ঝুঁকিগুলো (বাজারের উচ্চ অস্থিরতা ও বড় লোকসান) সব সময় বিবেচনায় রাখা হয়।
সাধারণভাবে ফিউচারস ট্রেড করার সুবিধা
ফিউচারস ট্রেড করলে বিনিয়োগকারীরা বেশি লিভারেজ, ট্রেডিংয়ের কম খরচ এবং ট্রেড করার জন্য বেশি সময় (অর্থাৎ, দামের ওঠানামা নিয়ে অনুমান করার জন্য দীর্ঘ সময়) কাজে লাগাতে পারেন।
অন্যান্য ট্রেডিং ইন্সট্রুমেন্টের তুলনায় ইনডেক্সে ট্রেডিং
এ ছাড়া, DJI-এর মতো ইনডেক্স ফিউচারস ট্রেড করলে নির্দিষ্ট কমোডিটি, উপাদান বা ব্যবসার ওপর ট্রেড করার তুলনায় বিনিয়োগকারীরা সম্ভাব্যভাবে আরও বেশি ঝুঁকি কমাতে পারেন। কারণ তাঁরা একটি সম্পূর্ণ ইনডেক্সের দামের গতিবিধি সম্পর্কে অনুমান করেন, যেখানে বিভিন্ন ব্যবসা, প্রতিষ্ঠানসহ আরও অনেক কিছু অন্তর্ভুক্ত থাকে।
উদাহরণস্বরূপ, Dow Jones NYSE (New York Stock Exchange)-এ লেনদেন হওয়া 30টি ভিন্ন পাবলিক কোম্পানির (যেগুলো ব্লু-চিপ কোম্পানি নামেও পরিচিত) ওপর নজর রাখে।
ডাও জোন্স সূচকে থাকা পরিচিত কোম্পানিগুলোর মধ্যে রয়েছে Coca-Cola, AT&T, ExxonMobil, Wal-Mart, Hewlett-Packard এবং Microsoft।
আজকের বিশ্বে কোম্পানিগুলোর শেয়ারের দাম দ্রুত বাড়ে-কমে। তবে ভিন্ন ভিন্ন শিল্পের হওয়ায় 30টি কোম্পানির শেয়ারের দামে একই সময়ে একই ধরনের ওঠানামা হওয়ার সম্ভাবনা অনেক কম। তাই বাজারের অস্থিরতায় হঠাৎ পরিবর্তন এলে ট্রেডাররা এর মাধ্যমে কিছুটা সুরক্ষিত থাকতে পারেন।
আপনি যদি ডাও জোন্স ফিউচার্স ইনডেক্স CFD ট্রেড করতে আগ্রহী হন, তাহলে মনে রাখবেন, MTrading-এ আপনাকে একটি লাইভ ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলতে হবে।
DJI কীভাবে ট্রেড করবেন: বিশেষজ্ঞদের পরামর্শ
লিভারেজের সুবিধা নেওয়া
DJI ফিউচার্সে একটি গুণক ব্যবহার করা হয়, যা ট্রেডারদের বেশি লিভারেজ পাওয়ার সুযোগ দেয়। এই গুণকের সাহায্যে ট্রেডাররা তাদের বিনিয়োগের পরিমাণ 10 গুণ করতে পারেন (এটিকে সাধারণত ‘10-এ-1’ লিভারেজ বা 1,000% লিভারেজ বলা হয়)।
আরও স্পষ্ট করে বলতে, ধরুন ডাও ফিউচার্স 5,000 USD-তে ট্রেড হচ্ছে। এই দামে একটি ফিউচার্স কন্ট্র্যাক্ট কিনলে বাজারে এর মূল্য হবে 50,000 USD। ডাও জোন্সের দাম প্রতি ডলার ওঠানামা করলে (ওয়াল স্ট্রিটে যাকে ‘পয়েন্ট’ও বলা হয়), ফিউচার্স কন্ট্র্যাক্টের মূল্য 10 USD করে বাড়বে বা কমবে।
ঊর্ধ্বমুখী বাজারের সঙ্গে তাল মিলিয়ে চলা
এই লেখা তৈরির সময় ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল অ্যাভারেজ (DJIA) 9 বছরেরও বেশি সময় ধরে ‘ঊর্ধ্বমুখী’ বাজারে ছিল। এর মানে, এ সময়ে বাজারের মূল্য সাধারণত বেড়েছে এবং ব্যবসাগুলোর শেয়ারের দামও বেশিরভাগ সময় বেড়েছে।
বাজারে সব সময় ওঠানামা হয়। তবে কোনো সূচকের অন্তর্ভুক্ত ব্যবসাগুলো ভালো করলে বাজারের প্রধান প্রবণতা বেশিরভাগ সময় একদিকে থাকতে পারে। ডাও জোন্সের ক্ষেত্রে এটি বোধগম্য, কারণ এতে Coca-Cola-র মতো কোম্পানি রয়েছে, যাদের শেয়ারের দাম সাধারণত বাড়তে থাকে।
ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে এটি কাজে আসে, কারণ বাজার একটি নির্দিষ্ট দিকে গেলে এই বাজারে ফিউচার্স কন্ট্র্যাক্ট ট্রেড করাকে তুলনামূলকভাবে ‘ভরসাযোগ্য’ মনে হতে পারে। তবে বিশ্বজুড়ে মন্দা ও অন্যান্য ঘটনা বাজারে বড় ধরনের প্রভাব ফেলতে পারে। তাই বাজার কোন দিকে যেতে পারে—ঊর্ধ্বমুখী নাকি নিম্নমুখী—তা বুঝতে খবর এবং বিশ্ব অর্থনীতির ঘটনাবলির ওপর নজর রাখা সব সময় গুরুত্বপূর্ণ।
স্বল্পমেয়াদি বাজারের দিকনির্দেশক ইন্ডিকেটর কাজে লাগানো
বাজার খোলার সময় ফিউচারসের দাম বাজার কোন দিকে যেতে পারে, তার একটি ভালো ইঙ্গিত দিতে পারে। তবে বাজার খোলার সময় সংবাদ, অর্থনৈতিক তথ্য প্রকাশ এবং প্রতিষ্ঠান ও অভিজ্ঞ ট্রেডারদের বড় ট্রেডের কারণে বাজারদর প্রায়ই দ্রুত বদলে যায়। ফলে ফিউচারসের দামও বদলে যায়।
তাই বিনিয়োগের ঝুঁকি আরও ভালোভাবে সামলাতে বিপরীতমুখী দিকের সঙ্গে যুক্ত একাধিক ফিউচারস কন্ট্র্যাক্ট রাখার কথা বিবেচনা করা ভালো।
DJI ইনডেক্স ফিউচারস ট্রেডিংয়ের উদাহরণ
DJI ইনডেক্স ফিউচারসসহ সাধারণভাবে ফিউচারসে ট্রেড করা বেশ সহজ। আগেই বলা হয়েছে, এটি দুই পক্ষের মধ্যে একটি চুক্তি। এক পক্ষ ধরে নেয় বাজারদর বাড়বে, আর অন্য পক্ষ ধরে নেয় বাজার বিপরীত দিকে যাবে এবং দর কমবে।
ফিউচারস কন্ট্র্যাক্টের মেয়াদ শেষ হলে—যাকে সেটেলমেন্টের তারিখও বলা হয়—যে পক্ষের ধারণা ভুল প্রমাণিত হয়েছে, তাকে অন্য পক্ষকে অর্থ দিতে হয়। চুক্তিটি আইনত বাধ্যতামূলক হওয়ায় ওই পক্ষ তা দিতে বাধ্য।
ফিউচারস কন্ট্র্যাক্ট নগদ অর্থ, কমোডিটি বা অন্য ধরনের পণ্য দিয়ে সেটেল করা যায়। বিষয়টি আরও সহজে বুঝতে একটি উদাহরণ দেখা যাক:
ধরা যাক, আপনি একটি DJI ইনডেক্স ফিউচারস কন্ট্র্যাক্টে শর্ট (বা ‘short’/‘short sell’) করার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন। এবার ধরা যাক, কন্ট্র্যাক্টটির প্রাথমিক মূল্য ছিল 30,000 USD এবং এর স্ট্যান্ডার্ড কন্ট্র্যাক্ট সাইজের কারণে আপনি লিভারেজ ব্যবহার করে এর 10 গুণ পরিমাণের এক্সপোজার নিতে পারেন।
চূড়ান্ত নিষ্পত্তির তারিখে দেখা গেল, DJI এখন 30,800 মূল্যে ট্রেড করছে। এর মানে, আপনার চুক্তির মূল্য বেড়েছে। তাই এর মূল্য 10 দিয়ে গুণ করলে, এখন আপনাকে অপর পক্ষকে 8,000 USD দিতে হবে।
তবে DJI-এর মূল্য কমে গেলে (ধরা যাক, তা কমে 29,100 হলো), চুক্তির মূল্য 900 কমে যাওয়ায় অপর পক্ষ আপনাকে 9,000 USD দেবে।
DJI ইনডেক্স ফিউচারে ট্রেডিং সম্পর্কে এখন আপনার ধারণা আরও পরিষ্কার। MTrading-এর MT4 লাইভ অ্যাকাউন্টে শেখা বিষয়গুলো অনুশীলন করে দেখবেন? ব্যক্তিগত ম্যানেজারের সহায়তা ও উপযুক্ত প্রশিক্ষণ নিয়ে ট্রেডিং শুরু এবং দক্ষতা বাড়ানোর জন্য এটি আদর্শ জায়গা। এতে বাজারের সেরা শর্তগুলোর মধ্যে শীর্ষস্থানীয় ইন্সট্রুমেন্টে ট্রেড করার জন্য আপনি প্রস্তুত হতে পারবেন।
ট্রেডিং কৌশল সম্পর্কে আরও জানতে চাইলে, নতুনরা কীভাবে স্ক্যাল্পিং শুরু করতে পারেন, তা দেখে নিন—এটি অন্যতম জনপ্রিয় ট্রেডিং কৌশল!এই উপাদানে কোনো বিনিয়োগ পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক ইন্সট্রুমেন্টে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা অনুরোধ অন্তর্ভুক্ত নেই এবং এটিকে এসবের কোনোটি হিসেবে বিবেচনা করা উচিত নয়। বিনিয়োগের কোনো সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টাদের পরামর্শ নিন।
