Forex বাজার বিশ্বের সবচেয়ে বড় এবং সবচেয়ে অস্থির আর্থিক বাজার। বাজারের গতিবিধি কার্যকরভাবে ধরতে এর জন্য নির্ভুল টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ প্রয়োজন। অতীতের তথ্যের ভিত্তিতে পূর্বাভাস দেওয়ার প্রক্রিয়া—টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস—সফল ট্রেডিংয়ের জন্য চার্ট ও বিভিন্ন টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের ওপর অনেকটাই নির্ভর করে।
এই MT4 ইন্ডিকেটরগুলো নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের ওঠানামার শক্তি ও দিক সম্পর্কে স্বতন্ত্র ধারণা দেয়। নিচের নিবন্ধে বিভিন্ন প্রচলিত টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর বর্ণনা করা হয়েছে, যেগুলো ট্রেডাররা বিশ্লেষণ ও ট্রেডিংয়ে ব্যাপকভাবে ব্যবহার করেন। পাশাপাশি, প্রচলিত এই ফরেক্স ইন্ডিকেটরগুলোর সমন্বয়ে তৈরি একটি ট্রেডিং কৌশলও আলোচনা করা হয়েছে।
সেরা MT4 ইন্ডিকেটরগুলো মূলত তিনটি কাজ করে: সতর্ক করে (অথবা সম্ভাব্য ট্রেডের সংকেত দেয়), নিশ্চিত করে (ট্রেন্ড বা এন্ট্রি) এবং পূর্বাভাস দেয় (স্টপ লস ও টার্গেট পয়েন্ট নির্ধারণে সাহায্য করে)। সংক্ষেপে, ইন্ডিকেটর দামের গতিবিধি তুলে ধরে। তাই বিভিন্ন টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর কী করে এবং বাজারে দামের গতিবিধি কীভাবে প্রতিফলিত ও পূর্বাভাস দেয়, তা বোঝা জরুরি। ইন্ডিকেটর সম্পর্কে শেখার সবচেয়ে ভালো উপায় হলো প্রথমে দুই ধরনের ইন্ডিকেটর সম্পর্কে জানা: লিডিং ও ল্যাগিং ইন্ডিকেটর। নিচে সেরা MT4 ইন্ডিকেটরগুলোর তালিকা দেওয়া হলো।
লিডিং ইন্ডিকেটর, যা মোমেন্টাম অসিলেটর নামেও পরিচিত, দামের গতিবিধির আগাম সংকেত দেওয়ার জন্য তৈরি। এগুলো ব্যবহারের সুবিধা হলো, এন্ট্রি ও এক্সিটের সংকেত আগে পাওয়া যায়, ফলে ট্রেড করার সুযোগ বাড়ে। ডাউনট্রেন্ড ও আপট্রেন্ডের বাজারে যথাক্রমে ওভারসোল্ড ও ওভারবট অবস্থা শনাক্ত করতেও এই ইন্ডিকেটরগুলো সাহায্য করে।
কমোডিটি চ্যানেল ইনডেক্স (CCI): কমোডিটি চ্যানেল ইনডেক্স (CCI) একটি লিডিং ইন্ডিকেটর, যা ট্রেন্ডের শক্তি এবং চলমান ট্রেন্ডের সম্ভাব্য রিভার্সাল পয়েন্টের সংকেত দেয়। এটি দিকনির্দেশক চক্রগুলো দেখায়। CCI-এর স্বাভাবিক সীমা -100 থেকে +100। তাই CCI 100-এর ওপরে বা -100-এর নিচে গেলে সম্ভাব্য রিভার্সালের সংকেত পাওয়া যায়।
ওপরের চার্টে দেখা যায়, 100-এর নিচে স্থায়ী পতনের পর H4 USD/JPY চার্টে তীব্র দরপতন হয় এবং একটি শীর্ষ তৈরি হয়। অন্যদিকে, -100 স্তর থেকে রিভার্সাল হওয়ায় USD/JPY আবারও বাড়তে শুরু করে।
রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI): RSI চলমান দামের গতিবিধির শক্তির সংকেত দেয় এবং বিভিন্ন মোমেন্টাম ট্রেডার এটি ব্যবহার করেন। RSI 70-এর ওপরে থাকলে দামকে ওভারবট ধরা হয় এবং পুলব্যাকের সম্ভাবনা বেশি থাকে। RSI 30-এর নিচে থাকলে দামকে ওভারসোল্ড ধরা হয়, যা দামের সম্ভাব্য মোড় পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়।
স্টোকাস্টিক অসিলেটর: সিম্পল ও এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজের ভিত্তিতে তৈরি এই অসিলেটর চলমান দামের গতিবিধির শীর্ষ ও তল শনাক্ত করতে সাহায্য করে। বাজার কখন ওভারবট বা ওভারসোল্ড, তা স্টোকাস্টিক জানায়। '%K লাইন %D লাইনকে ক্রস করলে' ঊর্ধ্বমুখী দামের গতিবিধির সংকেত পাওয়া যায়; বিপরীত ক্রস হলে নিম্নমুখী গতিবিধির সংকেত মেলে। দুই লাইন কোন স্তরে ট্রেড করছে, তা থেকে গতির শক্তি বোঝা যায়। সাধারণত, স্টোকাস্টিক লাইন 80-এর ওপরে থাকলে বাজারকে ওভারবট ধরা হয়—এটি নিচের দিকে সম্ভাব্য প্রাইস কারেকশনের সংকেত। আর স্টোকাস্টিক 20-এর নিচে থাকলে দামের ঊর্ধ্বমুখী রিভার্সালের ইঙ্গিত পাওয়া যায়।
ল্যাগিং ইন্ডিকেটর - সেরা MT4 ইন্ডিকেটর
ট্রেন্ড নির্ধারণে ল্যাগিং ইন্ডিকেটর ব্যবহার করা হয়। এগুলো রিভার্সালের পূর্বাভাস দেওয়ার বদলে ট্রেন্ড অনুসরণ করে। দাম তুলনামূলক দীর্ঘ সময় ধরে ট্রেন্ডে চললে এই ইন্ডিকেটরগুলো ভালো কাজ করে। দামের আসন্ন পরিবর্তন সম্পর্কে এগুলো সতর্ক করে না; বরং দাম বাড়ছে নাকি কমছে, তা জানায়। ট্রেন্ড-অনুসরণকারী ইন্ডিকেটরগুলো সাধারণত কিছুটা দেরিতে কেনা-বেচার সংকেত দেয়। তবে শুরুর দিকের সুযোগ হাতছাড়া হলেও, বাজারের সঠিক দিকে থাকতে সাহায্য করে এগুলো ঝুঁকি উল্লেখযোগ্যভাবে কমায়। MACD ও Momentum হলো ল্যাগিং বা “ট্রেন্ড-অনুসরণকারী” ইন্ডিকেটরের উদাহরণ। 2018 সালের সেরা MT4 ল্যাগিং ইন্ডিকেটরগুলোর মধ্যে এগুলোকে ধরা যেতে পারে।
মুভিং অ্যাভারেজ কনভারজেন্স অ্যান্ড ডাইভারজেন্স (MACD): মুভিং অ্যাভারেজ ও রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স—দুটিই শুধু অতীতের তথ্যের ওপর ভিত্তি করে তৈরি ল্যাগিং ইন্ডিকেটর। MACD হলো একটি মিশ্র ইন্ডিকেটর, অর্থাৎ এটি ল্যাগিং ও লিডিং—দুই ধরনের ইন্ডিকেটরের ওপর ভিত্তি করে তৈরি, যা একে আরও কার্যকর করে। MACD একটি মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর, যা মোমেন্টামের শক্তি দেখায়—অর্থাৎ বর্তমান ঊর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী ট্রেন্ড শক্তিশালী হচ্ছে, নাকি দুর্বল। MACD-এর দুটি অংশ রয়েছে: একটি হিস্টোগ্রাম—বার চার্টের মাধ্যমে দুটি ভিন্ন সময়সীমার EMA (এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ)-এর পার্থক্য দেখায়; আরেকটি সিগন্যাল লাইন—নির্দিষ্ট সময়ের MACD-এর SMA (সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ)।
মোমেন্টাম: Momentum একটি বিনামূল্যের MT4 ইন্ডিকেটর, যা আজকের ক্লোজিং প্রাইস ও N দিন আগের ক্লোজিং প্রাইসের পার্থক্য দেখায়। তাই আগের N দিনের দামের গতিবিধির তুলনায় এটি বর্তমান ট্রেন্ডের সংকেত দেয়। ইন্ডিকেটরের উইন্ডোতেই টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ করা যায়। ইন্ডিকেটর তলানি থেকে ঘুরে ওপরে উঠলে বাই ট্রেডের সংকেত দেয়, আর শীর্ষে উঠে নিচে নামলে সেল ট্রেডের সংকেত দেয়। বাজারের শীর্ষে Momentum ইন্ডিকেটর দ্রুত বাড়ে, তারপর কমে যায়—যখন দাম তখনও বাড়তে থাকে বা পাশের দিকে চলে। একইভাবে, বাজারের তলানিতে মোমেন্টাম দ্রুত কমে যায়, তারপর দামের আগেই বাড়তে শুরু করে। দুই ক্ষেত্রেই ইন্ডিকেটর ও দামের মধ্যে ডাইভারজেন্স তৈরি হয়।
লিডিং ও ল্যাগিং—বিভিন্ন টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর নিয়ে আলোচনার পর এবার আসা যাক “মুভিং অ্যাভারেজ”-এ, যা চার্ট বিশ্লেষণকারীদের পরিচিত মৌলিক টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরগুলোর একটি। এটি সেরা MT4 সিগন্যাল দিতে ব্যবহৃত হয়। মুভিং অ্যাভারেজ হলো একটি মসৃণ রেখা, যা নির্দিষ্ট সময়ের ক্লোজিং প্রাইসের গড় দেখায়। তবে এটিকে “লিডিং ইন্ডিকেটর” বলা উচিত, নাকি “ল্যাগিং ইন্ডিকেটর”—এ নিয়ে অনেক বিতর্ক আছে। ভবিষ্যৎ ট্রেন্ড সম্পর্কে নীরব থাকার বৈশিষ্ট্যের কারণে একে “ল্যাগিং ইন্ডিকেটর” বলাই বেশি যুক্তিসংগত। প্রচলিত ধারণার বিপরীতে, মুভিং অ্যাভারেজের বিভিন্ন ধরন রয়েছে—সিম্পল, এক্সপোনেনশিয়াল, স্মুথড ও ওয়েটেড।
SMA, EMA এবং SMMA
1. সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ (SMA): নির্দিষ্ট সময়ের গড় বা গড় মূল্য হলো সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ (SMA)। নির্দিষ্ট মানগুলোর গাণিতিক গড় বের করে এবং প্রতিটি দামে সমান ওয়েট দিয়ে এটি হিসাব করা হয়। চার্টে দেখানো সবচেয়ে সহজ, তবে বিকৃতির প্রবণতাও এর সবচেয়ে বেশি।
2. এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ (EMA): ডেটা সিরিজের প্রতিটি পয়েন্টকে একই ওয়েট দেওয়া হয় বলে, ক্রমানুসারে পয়েন্টটি কোথায় আছে তা বিবেচনা না করায় SMA-এর কার্যকারিতা সীমিত। সাম্প্রতিক ডেটা পুরোনো ডেটার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ এবং চূড়ান্ত ফলাফলে এর প্রভাবও বেশি হওয়া উচিত। এই যুক্তি মোকাবিলায় EMA সাম্প্রতিক দামকে বেশি ওয়েট দেয়, যাতে নতুন তথ্যের সঙ্গে দ্রুত মানিয়ে নিতে পারে। এ কারণে EMA-এর ব্যবহার বাড়তে শুরু করে।
3. Smoothed Moving Average (SMMA): সাম্প্রতিক সময়ের ডেটাকে বেশি ওজন দেওয়া হলেও EMA-তে বেশি noise তৈরি হয়। তাই দীর্ঘমেয়াদি বিশ্লেষণের জন্য এটি তুলনামূলক কম উপযোগী। Smoothed Moving Average হলো Simple Moving Average এবং Exponential Moving Average-এর সমন্বয়। এটি নিচের সূত্রে হিসাব করা হয়:
SMMA = (SUM1 – SMMA1+CLOSE)/ N
SUM1 – N পিরিয়ডের ক্লোজিং প্রাইসের মোট যোগফল;
SMMA1 – প্রথম বারের Smoothed Moving Average;
SMMA – বর্তমান বারের Smoothed Moving Average (প্রথম বারটি বাদে);
CLOSE – বর্তমান ক্লোজিং প্রাইস;
N – স্মুথিং পিরিয়ড।
4. Linear Regressed Moving Average (LMA): SMMA, SMA এবং EMA-এর তুলনায় আরও নির্ভুল মান দিলেও, এর lagging value-এর কারণে এটি টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের জন্য তুলনামূলক কম উপযোগী। Linear Regressed Moving Average পুরোনো দামের তুলনায় সাম্প্রতিক দামের ওঠানামাকে বেশি ওজন দেয়, ফলে lagging factor থাকে না। এখানে বিবেচনাধীন মোট পিরিয়ডের ভিত্তিতে প্রতিটি মানের ওজন নির্ধারণ করা হয় (Exponential Moving Average-এ প্রতিটি মানকে যে exponential weight দেওয়া হয়, তার মতো নয়)। LMA চার্টে দেখানো কঠিন হলেও, counter-trend নির্ধারণে এটি কাজে লাগে। এটি MT4-এর সেরা ফ্রি ইন্ডিকেটরগুলোর একটি।
পুঙ্খানুপুঙ্খ বিশ্লেষণের ভিত্তিতে ট্রেডিং করা সফল ট্রেডিং যাত্রার প্রথম ধাপ। তবে, সঠিক ট্রেডের সুযোগ বিশ্লেষণ করা বেশ কঠিন। সম্ভাব্য ট্রেডের প্রস্তুতির সময় বিভিন্ন ইন্ডিকেটর বিবেচনা করতে হয়। প্রথমে MTrading-এর ফ্রি ডেমো অ্যাকাউন্টে ট্রেডিং অনুশীলন করে MetaTrader-এর সেরা ইন্ডিকেটরগুলো ব্যবহার করে নিজের ট্রেডিং স্টাইল গড়ে তোলাই সবচেয়ে ভালো উপায়।
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
