ইন্ডিকেটর হলো টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের একটি মৌলিক অংশ। এই পদ্ধতিতে ট্রেডাররা বিনিয়োগ মূল্যায়ন করেন এবং দামের ট্রেন্ড ও প্যাটার্নে ট্রেডিংয়ের সুযোগ খুঁজে পান। কিছু ক্ষেত্রে, প্রধান Forex ইন্ডিকেটরগুলোর কোনো একটির সঠিক ব্যাখ্যা করলেই ট্রেডিংয়ের সুযোগ সহজে শনাক্ত করা যায়।
টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর হলো গাণিতিক টুল, যা নিচের পাঁচটি তথ্যের যেকোনো একটি বিশ্লেষণ করে: ওপেন প্রাইস, হাই প্রাইস, লো প্রাইস, ক্লোজিং প্রাইস ও ট্রেডিং ভলিউম। হিসাবের ফল চার্ট প্যাটার্ন হিসেবে দেখানো হয়। আপনি হয়তো আগে এমন চার্ট দেখেছেন: কিছু ইন্ডিকেটর প্রাইস চার্টের ওপর থাকে, আর কিছু আলাদা উইন্ডোতে দেখানো হয়। হাজার হাজার ইন্ডিকেটর থাকলেও, মার্কেটের মনোভাব বিশ্লেষণে এদের মধ্যে মাত্র কয়েকটি খুব কার্যকর। এ ছাড়া, ট্রেডারদের মনে রাখা উচিত—কোডিং জানা যে কেউ ইন্ডিকেটর তৈরি করতে পারেন, কিন্তু সেটি আপনার কাজে নাও লাগতে পারে।
এই নিবন্ধে আমরা সবচেয়ে জনপ্রিয় Forex ইন্ডিকেটরগুলো দেখব। মনে রাখবেন, যে ইন্ডিকেটর ব্যবহার করবেন তা ভালোভাবে যাচাই করা এবং এর শক্তি ও দুর্বলতা জানা—সুষ্ঠুভাবে ট্রেডিং করার জন্য জরুরি।
ট্রেন্ড ইন্ডিকেটর নির্দিষ্ট সময়ের প্রাইস ডেটা মসৃণ করে দামের ওঠানামার প্রধান দিকটি (ট্রেন্ড) নির্ধারণে সাহায্য করে।
ADX - Average Directional Movement Index
ট্রেন্ডের শক্তি দেখায় এবং আজ বুলিশ না বেয়ারিশ—কোন পক্ষ বেশি শক্তিশালী, তা তুলনা করে। এটি একটি ল্যাগিং ইন্ডিকেটর।
ADX ইন্ডিকেটরটি দুটি ইন্ডিকেটর দিয়ে গঠিত:
+DI (Directional Movements) গতকালের তুলনায় আজ বুলিশ পক্ষ কতটা শক্তিশালী, তা জানায়
-DI গতকালের তুলনায় আজ বিয়ারিশ পক্ষ কতটা শক্তিশালী, তা জানায়
+DI ও -DI-সহ ADX চার্টে 0 থেকে 100 স্কেলে ওঠানামা করা পরস্পরের সঙ্গে জড়ানো তিনটি রেখা দেখা যায়।
ADX 20-এর নিচে থাকলে, ট্রেন্ডটি দুর্বল বলে মনে করা হয়—সেটি বিয়ারিশ হোক বা বুলিশ, তাতে কিছু যায় আসে না
ADX 40-এর নিচে থাকলে ট্রেন্ডের শক্তি বোঝা যায়
ADX 50-এর ওপরে থাকলে শক্তিশালী ট্রেন্ড বোঝায়
নির্দিষ্ট একটি স্কেলে ওঠানামা করে এমন প্রতিটি টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরকে অসিলেটিং বলা হয়। এই বৈশিষ্ট্যের কারণে ট্রেন্ড ইন্ডিকেটরও অসিলেটর হতে পারে।
ফরেক্স ট্রেডিংয়ের জন্য সেরা ট্রেডিং সফটওয়্যার বিনামূল্যে ডাউনলোড করুন এবং আজই ট্রেডিং শুরু করুন!
MetaTrader 4 যেকোনো অপারেটিং সিস্টেমের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ এবং আপনি যেখানেই থাকুন, যেকোনো ডিভাইসে ব্যবহার করতে পারবেন।
Aroon
ট্রেন্ড আছে কি না, এর শক্তি ও বিকাশের মাত্রা পরিমাপ করে। এটি একটি ল্যাগিং ইন্ডিকেটর।
Aroon ইন্ডিকেটর সর্বোচ্চ হাই এবং সর্বনিম্ন লোর ওপর ভিত্তি করে তৈরি। সহজভাবে বললে, এটি আগের সর্বোচ্চ ও সর্বনিম্ন পয়েন্ট কতটা সাম্প্রতিক, তা মূল্যায়ন করে। বুলিশ লাইনটি সর্বোচ্চ হাই হওয়ার পর কত সময় পেরিয়েছে তা দেখায়, আর বিয়ারিশ লাইনটি সর্বনিম্ন লোর ক্ষেত্রে একই বিষয় দেখায়।
এ ছাড়া, লাইনগুলো 0 থেকে 100-এর মধ্যে ওঠানামা করে। বুলিশ লাইনটি যদি স্কেলের শীর্ষের কাছে, প্রায় 100-এ থাকে এবং বিয়ারিশ লাইনটি নিচের 0-এর সামান্য ওপরে থাকে, তাহলে বোঝায় যে উচ্চতর হাই বেশি ঘন ঘন হচ্ছে, আর নিম্নতর লো হচ্ছে খুব কম। এটি শক্তিশালী বুলিশ ট্রেন্ডের ইঙ্গিত দেয়। লাইনগুলোর ক্রসওভার ট্রেন্ডের দিক পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়।
মুভিং অ্যাভারেজ কনভার্জেন্স/ডাইভার্জেন্স (MACD)
ট্রেন্ডের শক্তি, দিক, মোমেন্টাম এবং স্থায়িত্বের পরিবর্তন দেখায়। এটি দৈনিক চার্টে ব্যবহারের জন্য তৈরি, অনেকটা ল্যাগিং ইন্ডিকেটরের মতো।
MACD 12 ও 26 পিরিয়ডের মুভিং অ্যাভারেজের ওপর ভিত্তি করে তৈরি, তবে এতে কিছু বিশেষ পরিবর্তন রয়েছে। এই পরিবর্তনগুলো যাই হোক, ইন্ডিকেটরটিতে থাকে MACD লাইন—12 EMA (এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ) ও 26 EMA-র পার্থক্য; সিগন্যাল লাইন—নয়-পিরিয়ড SMA দিয়ে স্মুথ করা একই MACD লাইন; এবং হিস্টোগ্রাম—MACD ও সিগন্যাল লাইনের পার্থক্য। ডাইভারজেন্স শনাক্ত করতে প্রায়ই হিস্টোগ্রাম (0 অক্ষ বরাবর থাকা বারগুলো) ব্যবহার করা হয়। হিস্টোগ্রামের সমর্থন ছাড়া দাম যখন উচ্চতর হাই বা নিম্নতর লো তৈরি করে, তখন ডাইভারজেন্স ঘটে। অর্থাৎ, দাম উচ্চতর হাই তৈরি করলেও হিস্টোগ্রাম তা করে না, অথবা দাম নিম্নতর লো তৈরি করলেও হিস্টোগ্রাম তা করে না। ডাইভারজেন্স দামের দিক পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়।
মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর কোনো নির্দিষ্ট আর্থিক উপকরণের দামের পরিবর্তনের হার বা গতির পরিমাপ করে।
রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI)
দামের ওঠানামার গতি ও মাত্রা পরিমাপ করে কোনো ইন্সট্রুমেন্ট ওভারবট নাকি ওভারসোল্ড, তা নির্দেশ করে। রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI) হলো মোমেন্টাম ইন্ডিকেটরগুলোর একটি। একই মৌলিক উদ্দেশ্যে কাজ করা উইলিয়ামস %R (উইলিয়ামস পার্সেন্ট রেঞ্জ) এবং স্টোকাস্টিকের পাশাপাশি এটি ব্যবহার করা হয়, তবে পদ্ধতিতে কিছুটা পার্থক্য রয়েছে। মোমেন্টাম বলতে মূলত দামের পরিবর্তনের হারকেই বোঝায়।
RSI কী করে? ঊর্ধ্বমুখী ও নিম্নমুখী প্রবণতা নির্ণয় করতে এটি বর্তমান ও আগের ক্যান্ডেলের ক্লোজিং প্রাইসের তুলনা করে। কিছু ক্ষেত্রে এই ফলাফলকে EMA বা SMA (সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ)-এ রূপান্তর করা হয়। এরপর ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার EMA ও নিম্নমুখী প্রবণতার EMA-এর মধ্যে সম্পর্ক মূল্যায়ন করা হয়।
এরপর 1 থেকে 100 স্কেলে ওঠানামার মাধ্যমে ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার EMA-এর সঙ্গে নিম্নমুখী প্রবণতার EMA-এর সম্পর্ক হিসাব করা হয়। আজকের ও গতকালের পার্থক্য যত বেশি, মোমেন্টাম তত শক্তিশালী।
ভবিষ্যতের প্রতিটি ক্লোজিং প্রাইস আগেরটির চেয়ে বেশি হলে, RSI ঊর্ধ্বমুখে ওঠানামা করবে। এটি 80-এর সীমা ছাড়িয়ে গেলেই সেল সিগন্যাল তৈরি হয়।
দাম আগের তুলনায় উচ্চতর হাই তৈরি করলেও RSI যদি নিম্নতর হাই তৈরি করে, তাহলে বিয়ারিশ সিগন্যাল তৈরি হয়—এর বিপরীত ক্ষেত্রেও একইভাবে সিগন্যাল তৈরি হয়।
স্টোকাস্টিক অসিলেটর
মোমেন্টাম পরিমাপ করে ওভারবট ও ওভারসোল্ড এলাকা শনাক্ত করতে সাহায্য করে। ক্লোজিং প্রাইসটি দামের রেঞ্জের কতটা কাছাকাছি ছিল, তা মূল্যায়ন করে।
ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় দাম ট্রেডিং রেঞ্জের সর্বোচ্চ দামের কাছাকাছি ক্লোজ হওয়ার কথা, আর নিম্নমুখী প্রবণতায় সর্বনিম্ন দামের কাছাকাছি। স্টোকাস্টিক অসিলেটর 0 থেকে 100-এর স্কেলে দেখানো হয়। এতে সাধারণত ওভারবট ও ওভারসোল্ডের জন্য একই 80/20 সীমা ব্যবহার করা হয়।
উইলিয়ামস %R আজকের ক্লোজিং প্রাইসের সঙ্গে অতীতের সর্বোচ্চ দামের তুলনা করে এবং অতীতের সর্বোচ্চ ও সর্বনিম্ন দামের গড়ের সাপেক্ষেও এটি বিবেচনা করে। অন্যান্য দিক থেকে এটি RSI ও স্টোকাস্টিকের মতোই কাজ করে।
ভোলাটিলিটি ইন্ডিকেটর
নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বাজারদরের পরিবর্তন পরিমাপ করে। দাম যত দ্রুত পরিবর্তিত হয়, ভোলাটিলিটি তত বেশি হয়।
অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ (ATR)
নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো অ্যাসেটের দামের সম্পূর্ণ রেঞ্জ বিশ্লেষণ করে বাজারের ভোলাটিলিটি পরিমাপ করে।
রেঞ্জ = আজকের সর্বোচ্চ দাম - আজকের সর্বনিম্ন দাম
আজকের রেঞ্জের বাইরে থাকলে ট্রু রেঞ্জে গতকালের ক্লোজিং প্রাইসও অন্তর্ভুক্ত হয়। অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ ইন্ডিকেটর হলো ট্রু রেঞ্জের EMA।
নিচের মানগুলোর মধ্যে যেটি সবচেয়ে বেশি, তা দিয়ে ATR নির্ধারিত হয়:
বর্তমান সর্বোচ্চ দাম থেকে বর্তমান সর্বনিম্ন দাম বিয়োগ করলে যা থাকে
বর্তমান সর্বোচ্চ দাম ও আগের ক্লোজিং প্রাইসের পার্থক্যের পরম মান
বর্তমান সর্বনিম্ন দাম ও আগের ক্লোজিং প্রাইসের পার্থক্যের পরম মান
উপরেরগুলোর মধ্যে দামের পার্থক্য যত বেশি, ATR তত বাড়ে এবং বাজারের অস্থিরতাও তত বেশি হয়। ট্রেডিংয়ের স্টপ সমন্বয় করতে ATR ব্যবহার করা যায়।
Bollinger Bands
এতে SMA বা EMA ব্যবহার করা হয়, এরপর এর চারপাশে স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের দুটি লাইন টানা হয়।
Bollinger Bands হলো অস্থিরতা পরিমাপের আরেকটি ইন্ডিকেটর, যা দামের ওঠানামার জন্য একটি পরিবর্তনশীল করিডর তৈরি করে। মি. বলিঞ্জারের ধারণা অনুযায়ী, আপার ডেভিয়েশন লাইনের কাছাকাছি দাম বেশি এবং লোয়ার ডেভিয়েশন লাইনের কাছে কম থাকে, যা দামের সম্ভাব্য দিকবদলের ইঙ্গিত দেয়।
মি. বলিঞ্জারের ধারণা অনুযায়ী, আপার ডেভিয়েশন লাইনের কাছাকাছি দাম বেশি এবং লোয়ার ডেভিয়েশন লাইনের কাছে কম থাকে।
ভলিউম ইন্ডিকেটর
স্টক, ফরেক্স ফিউচার এবং কমোডিটির বিপরীতে স্পট ফরেক্স মার্কেটের ভলিউম সঠিকভাবে নিরূপণ করা অসম্ভব। এর কারণ, ভলিউম পুনর্গণনার জন্য কোনো একক ক্লিয়ারিং স্থান নেই, কারণ স্পট ফরেক্সে ওভার-দ্য-কাউন্টার (OTC) লেনদেন হয়। কোনো নির্দিষ্ট প্ল্যাটফর্মে পাওয়া ট্রেডিং ভলিউম ব্রোকারের নিজস্ব ডেটা স্ট্রিমের ওপর নির্ভর করে। এই সংখ্যাগুলোর সঙ্গে বিশ্বব্যাপী মোট ট্রেডিং ভলিউমের কোনো সম্পর্ক নেই। তা সত্ত্বেও, কিছু ট্রেডার ট্রেডিংয়ে ভলিউম ইন্ডিকেটর ব্যবহার করেন এবং কেউ কেউ এর মাধ্যমে উপকৃতও হন।
অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV ইন্ডিকেটর)
কোনো ট্রেড করা ইন্সট্রুমেন্টের দামের সঙ্গে তুলনা করে এর ভলিউমের বৃদ্ধি বা হ্রাস পরিমাপ করে।
আগের দিনের তুলনায় মোট দৈনিক ভলিউম বেড়ে গেলে সেটিকে একটি ধনাত্মক সংখ্যা দেওয়া হয়। আগের দিনের তুলনায় মোট ভলিউম কমে গেলে সেটিকে ঋণাত্মক ধরা হয়। দাম যখন একদিকে জোরালোভাবে এগোয়, OBV-ও সেদিকেই এগোয়। দাম ও OBV-এর মধ্যে বিচ্যুতি বাজারের চলমান প্রবণতা দুর্বল হওয়ার ইঙ্গিত দেয়।
বিভিন্ন ধরনের টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর নিয়ে আরও জানতে গিয়ে উপরে উল্লেখ করা ইন্ডিকেটরগুলোর সঙ্গে নতুন ইন্ডিকেটরের অনেক মিল খুঁজে পেলে নিজেকে অভিনন্দন জানান। এর মানে, আপনি শুধু তৈরি হওয়া ট্রেডিং সিগন্যাল কীভাবে কার্যকর করতে হয় তা-ই বোঝেননি, সেগুলোর যুক্তি এবং বাজারে প্রয়োগও বুঝেছেন। আমাদের ফ্রি ডেমো অ্যাকাউন্ট দিয়ে আপনার ট্রেডিং অভিজ্ঞতা আরও উন্নত করুন।
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
