Donchian Channel ইন্ডিকেটর ট্রেডারদের সম্ভাব্য ব্রেকআউট, রিভার্সাল, ব্রেকডাউন বা নতুন ট্রেন্ডের ক্ষেত্রে বিয়ারিশ ও বুলিশ চরম অবস্থাগুলো শনাক্ত করতে সাহায্য করে। পাশাপাশি, এটি দামের সর্বোচ্চ ও সর্বনিম্ন স্তরও চিহ্নিত করে। Richard Donchian 80-এর দশকের শুরুর দিকে এই ইন্ডিকেটরটি তৈরি করেন। এতে কয়েকটি মৌলিক উপাদান রয়েছে, যেগুলো বাস্তব বাজার পরিস্থিতিতে টুলটি সঠিকভাবে ব্যবহার করতে ট্রেডারদের জানা দরকার।
এই নিবন্ধে আমরা Richard Donchian indicator কীভাবে কাজ করে এবং Bollinger Bands থেকে কীভাবে আলাদা, তা জানব। পাশাপাশি, এই ইন্সট্রুমেন্ট ব্যবহারের সময় এড়িয়ে চলার সবচেয়ে সাধারণ ভুল নিয়ে একটি গোপন প্রো টিপ পাবেন। চলুন শুরু করা যাক।
Donchian Channel ইন্ডিকেটর ব্যাখ্যা
আগেই বলা হয়েছে, এই ইন্ডিকেটরটি তৈরি করেছিলেন Richard Donchian। এটি প্রথম চালু হয় 20 বছরেরও বেশি আগে। তবে, সব স্তরের ট্রেডার ও বিনিয়োগকারীদের মধ্যে এটি এখনও বেশ জনপ্রিয়। একদিকে, শুরুতেই নতুনদের কাছে এটি বেশ জটিল মনে হতে পারে। অন্যদিকে, টুলটি কীভাবে কাজ করে এবং কীভাবে ব্যবহার করতে হয়, তা বুঝতে বেশি সময় লাগে না।
প্রথমে, indicator-টি যে তিনটি প্রধান উপাদান নিয়ে গঠিত, সেগুলো পরিচয় করিয়ে দিই। এগুলো আসলে moving average গণনার মাধ্যমে আঁকা তিনটি লাইন:
একটি Upper band (সাধারণত 20 দিনের সর্বোচ্চ স্তর);
একটি নিম্ন ব্যান্ড (উচ্চ ব্যান্ডের বিপরীত, 20 দিনের সর্বনিম্নের ভিত্তিতে);
মিডল ব্যান্ড – লো ব্যান্ড ও হাই ব্যান্ডের গড়।
মিডল ব্যান্ড হলো সেই অংশ, যেখানে ইন্ডিকেটরটি গঠিত হয়।
Donchian Channel ইন্ডিকেটরের মূল উদ্দেশ্য হলো নির্দিষ্ট সময়সীমায় ট্রেডিং রেঞ্জের সঙ্গে বর্তমান দামের সম্পর্ক দেখা। আগে আলোচনা করা তিনটি প্রধান মান ব্যবহার করে এটি দামের একটি ভিজ্যুয়াল ম্যাপ তৈরি করে (Bollinger Bands-ও একইভাবে কাজ করে। তবে, এই দুটি ইন্ডিকেটর আলাদা)।
এর ফলে, নির্দিষ্ট সময়সীমায় বেয়ারিশ বা বুলিশ প্রবণতা কতটা শক্তিশালী, তা ট্রেডাররা বুঝতে পারেন। বুলিশ গতি শনাক্ত করতে ট্রেডাররা ওপরের লাইন ব্যবহার করেন। অন্যদিকে, নিচের লাইন থেকে বেয়ারিশ কার্যকলাপ শনাক্ত করা যায়।
Donchian Channel ইন্ডিকেটর ব্যবহারের সময় যেসব সাধারণ ভুল এড়িয়ে চলবেন
কিছু নতুন ট্রেডার শুরুতেই ইন্ডিকেটরটি কীভাবে ব্যবহার করতে হয় তা বুঝতে পারেন না। ব্যান্ড ব্যবহার করার সময় তাঁরা প্রায়ই না বুঝেই এটি ধরে ট্রেড করেন। তাঁদের কেউ কেউ মনে করেন, প্রাইসের ওপরের ব্যান্ড বাজার অতিরিক্ত কেনা অবস্থায় আছে—এমন ইঙ্গিত দেয়, ফলে নিচের স্তরে রিভার্সাল হতে পারে। তাই তাঁরা সেল করেন।
এটা ভুল! বাস্তবে, ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সময় দাম উল্টে যাওয়ার বদলে দীর্ঘ সময় ধরে উপরের ব্যান্ড ঘেঁষে চলতে পারে। অন্য কথায়, ওভারসোল্ড বা ওভারবট বাজার শনাক্ত করার জন্য এই ইন্ডিকেটরটি কাজ করে না।
Donchian Channel ও Bollinger Bands-এর মধ্যে পার্থক্য
Bollinger Bands মূলত বাজারের অস্থিরতা বিবেচনায় নিয়ে সেই অনুযায়ী এর মান সমন্বয় করে। অন্যদিকে, Donchian Channel ইন্ডিকেটরের মান নির্দিষ্ট থাকে এবং তা টাইমফ্রেমের সর্বোচ্চ ও সর্বনিম্ন দামের ওপর নির্ভর করে।
সারসংক্ষেপ
আজকের নিবন্ধ থেকে আমরা জেনেছি, Donchian Channel হলো ট্রেন্ড-ফলোয়িং ইন্ডিকেটরের একটি ধরন। এতে তিনটি প্রধান ব্যান্ড রয়েছে, যা বিয়ারিশ ও বুলিশ প্রবণতার শক্তি বোঝাতে সাহায্য করে। তবে এর কিছু সীমাবদ্ধতা থাকতে পারে এবং এতে এমন ভুয়া সংকেতও দেখা যেতে পারে, যা ট্রেডাররা ভুলভাবে ব্যাখ্যা করতে পারেন।
যাই করুন না কেন, বাজারের overbought ও oversold অবস্থা শনাক্ত করতে এই indicator কখনোই ব্যবহার করবেন না। এর বদলে, এই tool-কে অন্য কিছু technical indicator-এর সঙ্গে মিলিয়ে ব্যবহার করতে পারেন, যেমন ATR। এভাবে অন্য ট্রেডারদের চোখ এড়িয়ে যাওয়া জোরালো breakout ও price reversal ধরতে পারবেন। Risk management tool-এর কথা ভুলবেন না, আর trailing stop loss ব্যবহার করুন।
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
