Los activos de riesgo se mantienen más firmes
El sentimiento del mercado se mantiene positivo a primera hora del lunes, mientras los operadores se preparan para una semana ajetreada, con eventos importantes como las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China; las reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el Banco de Canadá (BoC) y el Banco de Japón (BoJ); la decisión del Banco Central Europeo (BCE); y la publicación del índice de precios al consumidor (IPC) de Australia. Este optimismo se ve respaldado por las expectativas de una Reserva Federal flexible, las esperanzas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China durante la reunión del 30 de octubre entre el presidente Donald Trump y el presidente Xi Jinping, y varios anuncios importantes de China.
Durante el fin de semana, negociadores de Estados Unidos y China informaron de resultados positivos tras dos días de conversaciones comerciales en Malasia. El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, confirmó que China reanudará las compras de soja a gran escala y aplazará un año la ampliación de sus licencias de exportación de tierras raras. También señaló que se espera que Trump y Xi finalicen un amplio acuerdo comercial durante la cumbre de APEC en Corea del Sur, el jueves.
Tras una importante reunión de política del Partido Comunista, el Banco Popular de China (PBOC) anunció planes para ampliar el papel global del yuan. Entre ellos, figuran aumentar su uso en el comercio, ampliar la apertura bidireccional de los mercados financieros y fortalecer el mercado extraterritorial del yuan. El cambio de tono, que deja de lado el lenguaje cauteloso utilizado anteriormente, indica que Beijing tiene cada vez más confianza en promover el yuan como moneda global.
Las ganancias industriales de China se dispararon un 21,6%, el mayor crecimiento desde noviembre de 2023, frente al 20,4% anterior. El primer ministro chino, Li Qiang, se reunió con el presidente del Consejo Europeo, Antonio Costa, y expresó la disposición de China a trabajar con la Unión Europea para mantener las relaciones bilaterales por buen camino. Costa también manifestó su preocupación por los controles de China a las exportaciones de materias primas esenciales y pidió al país que ayude a poner fin a la guerra de Rusia en Ucrania.
Por otra parte, China busca construir una «asociación estratégica más estable» con Australia. El primer ministro Li Qiang hizo esta declaración durante las conversaciones con el primer ministro australiano Anthony Albanese en Malasia, en una señal de los esfuerzos por estabilizar las relaciones tras años de tensiones comerciales y diplomáticas.
La inflación de los servicios en Japón se aceleró: los precios al productor de servicios subieron un 3.0% en septiembre, frente al 2.7% de agosto, lo que refuerza la confianza del Banco de Japón (BOJ) antes de su reunión. Se espera que el BOJ mantenga sin cambios su postura de política monetaria esta semana, en medio de la llegada de Sanae Takaichi como nueva primera ministra de Japón y de la preocupación por una desaceleración económica en Estados Unidos.
El oro cotiza a la baja en Asia, presionado por las noticias positivas sobre el comercio entre Estados Unidos y China, mientras que Luis Escriva, del BCE, plantea una pausa prolongada en la política monetaria, dado que la inflación alcanza los niveles objetivo y el crecimiento económico diverge.
En noticias comerciales, el presidente Trump anunció un aumento del 10% en los aranceles a Canadá, que se suma a los aranceles existentes.
La semana pasada, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publicó el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de septiembre, lo que reforzó las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y respaldó el ánimo del mercado. Los positivos informes de ganancias del tercer trimestre de empresas como Procter & Gamble, Intel, GE Aerospace y Coca-Cola contrastaron con los resultados más débiles de Tesla y Netflix. Sin embargo, el aumento de los aranceles a China y la incertidumbre en torno a una posible reunión entre Trump y Xi Jinping generaron preocupación. Las tensiones geopolíticas también aumentaron debido a las sanciones occidentales contra las petroleras rusas, aunque Trump mantiene una postura relativamente amistosa con el Kremlin.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantuvo estable tras una semana positiva, mientras que el AUDUSD, sensible al riesgo, alcanzó un máximo de dos semanas. El oro cayó tras registrar su primera pérdida semanal en 10 semanas, y las criptomonedas avanzaron ligeramente. El EURUSD puso fin a una racha ganadora de tres días, el GBPUSD frenó su racha de seis días de pérdidas y el USDJPY subió por séptimo día consecutivo. El NZDUSD también avanzó, mientras que el USDCAD retrocedió. Los precios del petróleo crudo subieron y recuperaron parte de la caída del día anterior.
EURUSD retrocede, GBPUSD rebota, pero USDJPY sigue subiendo
El EURUSD terminó la semana a la baja, pese a haber subido durante tres días consecutivos, ya que hoy retrocedió ante las noticias mixtas sobre la UE y China y los comentarios moderados de funcionarios del BCE. El ánimo cauteloso antes de las reuniones del FOMC y el BCE de esta semana también presionó al EUR/USD, pese a cierto optimismo en el mercado.
En cambio, el GBPUSD registró su primera ganancia diaria en siete días, impulsado por los movimientos dispares del dólar estadounidense y las especulaciones en torno al presupuesto del Reino Unido para noviembre, pese a la falta de datos o noticias importantes del país.
Mientras tanto, el USD/JPY subió con fuerza hasta alcanzar un máximo de dos semanas y encadenó siete días consecutivos al alza, impulsado por la inflación de Japón y el nuevo liderazgo, que avivaron las preocupaciones sobre una posible subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Sin embargo, los traders se mantienen cautelosos antes de la reunión del BoJ del jueves.
AUDUSD sube con fuerza antes del discurso de Bullock, del RBA
El AUDUSD sube por cuarto día consecutivo y alcanza un máximo de dos semanas, impulsado por las expectativas de que se reduzcan las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y por la creciente preocupación ante un posible recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), tras los datos mayormente negativos de Australia la semana pasada. Además, el posicionamiento del mercado antes de los próximos anuncios de la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, respalda a este par sensible al riesgo.
El NZDUSD sube y el USDCAD retrocede
El NZDUSD sigue el movimiento de su par australiano y registra ganancias diarias, mientras que el USDCAD hace caso omiso del aumento del 10% en los aranceles de Canadá anunciado por el presidente Trump. El dólar canadiense recibe respaldo de la subida de los precios del petróleo crudo, una exportación clave, y del posicionamiento del mercado de cara a las decisiones de política monetaria de esta semana de la FOMC y el BoC.
El oro sigue bajo presión y el petróleo crudo avanza ligeramente
El oro sigue a la baja mientras los bajistas apuntan al nivel clave de soporte de 4.045 $, que coincide con la media móvil exponencial (EMA) de 21 días y una línea de soporte ascendente trazada desde finales de agosto. El metal precioso se ve presionado por el fortalecimiento del dólar estadounidense y la consolidación de las ganancias anteriores en el mercado, ante las expectativas de una distensión de las tensiones mundiales.
Mientras tanto, el petróleo crudo registró su mayor avance semanal desde principios de junio y puso fin a una tendencia bajista de tres semanas. Este repunte se vio impulsado por los esfuerzos de China por estabilizar su transición económica y restablecer las relaciones comerciales con las principales economías, así como por las conversaciones sobre Irán, Gaza y Rusia. Sin embargo, el aumento de los inventarios, el incremento del suministro de la OPEP+ y las preocupaciones por una mayor producción presionan los precios del petróleo.
Las criptomonedas y las acciones se mantienen firmes
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) prolongan su repunte y suman cinco días consecutivos de ganancias. Además, rompen una tendencia bajista de dos semanas y cierran la semana en positivo. Este movimiento se debe al optimismo del mercado, las compras institucionales y las expectativas de una política monetaria más moderada por parte de la Reserva Federal.
Mientras tanto, los sólidos resultados del tercer trimestre en EE. UU. y el optimismo ante la publicación de resultados corporativos clave impulsan el ánimo del mercado y ayudan a mantener firmes las acciones de Asia-Pacífico. Esto ocurre tras los máximos históricos y las ganancias semanales de los principales índices de Wall Street.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI recibe compras y revierte el retroceso del día anterior desde un máximo de dos semanas; cotiza levemente al alza, cerca de $61.80 al momento de redactar.
- El oro sigue bajo presión por segundo día consecutivo y cotiza con leves pérdidas en torno a los 4.080 $ al momento de escribir.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) oscila alrededor de 99,00 tras una semana de sólido desempeño.
- Wall Street cerró al alza y las acciones de Asia-Pacífico también avanzaron ligeramente, pero las bolsas de Europa y el Reino Unido no muestran una dirección clara en las primeras horas de operación.
- Bitcoin y Ethereum suben alrededor de un 1,0% durante su racha alcista de cinco días y cotizan cerca de los 115.700 y 4.235 dólares, respectivamente, en la última cotización.
Un día tranquilo por delante…
Tras un inicio activo de una semana clave, los traders pueden esperar una jornada más tranquila, con un discurso de Michelle Bullock, gobernadora del RBA, y la publicación de datos de relevancia intermedia de Estados Unidos y la eurozona. El mercado podría mantener la cautela antes de los principales eventos de esta semana, aunque la tendencia actual podría persistir, respaldada por el apetito por el riesgo y la postura acomodaticia de la Fed. Como resultado, los activos de riesgo podrían seguir subiendo, aunque el dólar estadounidense podría mantenerse fuerte y poner a prueba pares principales como AUDUSD, NZDUSD y USDCAD.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Descenso lento & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
