El ánimo se mantiene ligeramente positivo ante varios factores contrapuestos…
El sentimiento del mercado mejoró ligeramente después de que los traders asimilaran una serie de noticias del miércoles y las primeras horas del jueves. Entre los factores positivos estuvieron las tensiones entre China y EE. UU., las medidas de estímulo de China y los comentarios moderados de los bancos centrales. Sin embargo, la preocupación por la guerra entre Ucrania y Rusia, las tensiones entre Israel y Hamás y los planes de EE. UU. de despedir a 10.000 empleados federales durante el cierre del gobierno limitaron el optimismo.
El índice manufacturero Empire State de EE. UU. subió a 10,7, muy por encima de la previsión de -1,8 y del dato anterior de -8,7. El gobernador de la Fed, Stephen Miran, respaldó las expectativas del mercado de dos recortes más de tasas este año.
CNBC confirmó que la administración Trump planea recortar 10.000 empleos federales. El tono moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, y sus comentarios sobre el balance aumentaron la presión sobre el dólar. Ahora los mercados esperan recortes tanto en noviembre como en diciembre.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo que Estados Unidos quiere ayudar a China, pero advirtió que las tácticas coercitivas de ese país perjudicarían su propia economía. Mencionó la posibilidad de una separación económica entre Estados Unidos y China si fuera necesario, aunque Washington prefiere reducir los riesgos. Bessent criticó las importaciones chinas de petróleo ruso, respaldó los aranceles y confirmó que hubo conversaciones recientes entre Estados Unidos y China. Se ofreció a eliminar los aranceles relacionados con el fentanilo, impuestos en virtud de la IEEPA, si China toma medidas durante seis meses, pero afirmó que los aranceles a la soja se mantendrán a menos que Estados Unidos dé el primer paso.
El Libro Beige de la Fed mostró una actividad económica sin cambios y un crecimiento moderado, junto con despidos y congelamientos de contrataciones en los sectores más débiles. La escasez de mano de obra continúa en áreas como la hotelería y la manufactura. La inflación persiste, impulsada por los costos de los insumos y los aranceles, pero varía según la región.
En cuanto a los estímulos, Shenzhen lanzó un fondo de semiconductores de 5.000 millones de yuanes para impulsar el sector de los chips en China.
El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Kato, y Bessent acordaron vigilar los mercados cambiarios. Bessent afirmó que el yen se estabilizará si el Banco de Japón mantiene el rumbo. También instó a Japón a dejar de importar energía rusa. Toyoaki Tamura, del Banco de Japón, respaldó las subidas de tasas, mientras que un funcionario del FMI recomendó mantener una política monetaria laxa. Los pedidos de maquinaria de Japón aumentaron un 1,6 % interanual, frente al 4,8 % esperado.
La libra esterlina está bajo presión por los riesgos de recortes de tasas y las preocupaciones fiscales.
En Australia, los débiles datos de empleo aumentaron las probabilidades de nuevos recortes de tasas. La tasa de desempleo subió al 4.5%, frente al 4.3% esperado. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, se mostró cautelosa, mientras que el vicegobernador Christopher Kent afirmó que las condiciones financieras se están flexibilizando. El empleo neto aumentó apenas en 14,900 puestos, frente a los 17,000 previstos.
El Índice de Precios de los Alimentos de Nueva Zelanda cayó un 0,4% mensual en septiembre, mientras que los datos de la API de EE. UU. mostraron un gran aumento de los inventarios de crudo, frente a la caída prevista, lo que añadió presión sobre los precios del petróleo.
El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por tercer día consecutivo. El EURUSD, el GBPUSD y el NZDUSD subieron, mientras que el USDJPY cayó a su nivel más bajo desde el 7 de octubre. El AUDUSD tuvo dificultades. El USDCAD volvió a bajar. El oro alcanzó nuevos máximos históricos y el crudo se mantuvo débil.
El petróleo cayó a 58,20 dólares pese a la demanda mundial récord, con un descenso del 18% en lo que va del año. El exceso de oferta de la OPEP+ presiona los precios a la baja.
El oro subió 63 dólares, hasta los 4.206 dólares, y la plata avanzó 1,62 dólares, hasta los 53,07 dólares; ambos metales se acercaron a cierres récord. Las acciones estadounidenses tuvieron un desempeño mixto y el Dow cedió sus ganancias. Las acciones de Asia-Pacífico subieron. Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) pusieron fin a una racha de dos días de pérdidas.
Los alcistas del EURUSD apuntan a una resistencia clave
El EURUSD subió a un máximo semanal el jueves temprano, impulsado por una producción industrial de la eurozona mejor de lo esperado y por la debilidad generalizada del dólar estadounidense. El par se acerca a una resistencia clave en torno a 1,1700, donde una línea de tendencia ascendente de cinco meses y un antiguo soporte de agosto actúan ahora como barreras. La preocupación por el deterioro de las condiciones laborales en Estados Unidos, el prolongado cierre del gobierno y las señales moderadas de la Fed siguen pesando sobre el dólar y mantienen firme al EURUSD, incluso cuando los funcionarios del BCE se muestran cautelosos y no particularmente restrictivos.
GBPUSD sube, USDJPY cae
El GBPUSD superó una resistencia que se mantenía desde hacía un mes y alcanzó un máximo semanal, prolongando su racha de dos días consecutivos al alza, pese a los débiles datos de empleo y actividad del Reino Unido y a la preocupación por el presupuesto de noviembre. El movimiento se produce incluso cuando los funcionarios del Banco de Inglaterra mantienen un tono moderado, en medio de los desafíos económicos actuales.
Al mismo tiempo, el USDJPY prolongó su caída por tercer día consecutivo y llegó a un mínimo semanal, con los bajistas aún al mando. Esto ocurre pese a la incertidumbre política en Japón, los datos mixtos y las perspectivas poco claras sobre el comercio entre Estados Unidos y Japón, factores que podrían haber frenado el descenso. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense y las especulaciones sobre subidas de tasas en Japón pesaron más que esos riesgos y mantuvieron la presión sobre el par.
El AUDUSD cae, el NZDUSD rebota y el USDCAD amplía su retroceso
Mientras que la debilidad del USD y las noticias sobre los estímulos de China permitieron que NZDUSD se mantuviera firme y que USDCAD prolongara su retroceso, AUDUSD cae debido a que los débiles datos de empleo de Australia reavivaron las preocupaciones sobre nuevos recortes de tasas por parte del RBA. Además, las declaraciones contradictorias de los funcionarios del RBA pesaron sobre el dólar australiano. Por otra parte, el menor Índice de Precios de los Alimentos de Nueva Zelanda y las preocupaciones sobre el acuerdo comercial entre EE. UU. y Canadá pusieron a prueba a los compradores de NZD y CAD, pero fueron ignorados. Cabe señalar que las últimas actualizaciones indican que las negociaciones comerciales entre EE. UU. y Canadá volvieron a estar sobre la mesa, lo que a su vez impulsó un rebote correctivo del petróleo crudo y pesó sobre USDCAD.
El oro sigue brillando y el petróleo crudo rebota
El oro prolongó su avance por quinto día consecutivo y alcanzó un nuevo récord en la zona media de los 4.200 dólares, antes de retroceder a 4.225 dólares. El avance se vio respaldado por un dólar estadounidense más débil, las expectativas de recortes de tasas y la demanda de activos refugio ante las tensiones comerciales y geopolíticas globales.
Mientras tanto, el petróleo crudo no logró subir pese al gran aumento de los inventarios de Estados Unidos informado por la API, ya que la debilidad del dólar y la preocupación por los conflictos en Gaza y Ucrania mantuvieron cautelosos a los mercados. Aun así, la oferta de la OPEP+ y los altos inventarios siguen ejerciendo presión antes de que hoy se publiquen los datos oficiales de reservas de Estados Unidos.
Las criptomonedas intentan recuperarse y las acciones suben ligeramente
Las criptomonedas tuvieron dificultades pese al debilitamiento del dólar estadounidense, ya que el temor a rupturas técnicas y liquidaciones forzadas afectó el ánimo del mercado. Los retrasos en la aprobación de ETF debido al cierre del gobierno estadounidense añadieron presión y eclipsaron las noticias positivas del sector.
Las acciones avanzaron ligeramente ante las expectativas de recortes de tasas y los sólidos resultados empresariales. Bank of America y Morgan Stanley presentaron sólidos resultados del tercer trimestre, lo que impulsó a Wall Street al inicio de la jornada del miércoles. Sin embargo, la preocupación por los despidos masivos que Trump planea durante el cierre del gobierno y la creciente incertidumbre global provocaron posteriormente que el Dow cayera en terreno negativo, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq lograron avances moderados.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene en torno a los $58.70 después de rebotar el día anterior desde un mínimo de cinco meses y medio.
- El oro se mantiene firme y renueva su máximo histórico cerca de los $4,245, antes de retroceder a $4,225 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) cae por tercer día consecutivo, un 0,10% en la jornada, hasta 98,60 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con resultados mixtos tras un sólido comienzo. Por su parte, las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente, mientras que las bolsas de Europa y el Reino Unido registraron resultados mixtos durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin y Ethereum pusieron fin a dos días consecutivos de pérdidas con leves avances; en la última cotización, rondaban los $111,500 y los $4,020, respectivamente.
Se avecina otro día ajetreado…
De cara al futuro, se espera que el jueves sea una jornada intensa, con intervenciones de varios representantes de bancos centrales y publicaciones de datos económicos clave de Estados Unidos. Los operadores estarán atentos al dólar estadounidense, que está poniendo a prueba un nivel de soporte clave y podría rebotar si empeora el ánimo respecto al riesgo o si los datos sorprenden al alza.
Este posible rebote del dólar podría frenar el avance del oro y aumentar la presión sobre las criptomonedas, mientras que las acciones podrían subir ligeramente si los resultados del tercer trimestre siguen sorprendiendo favorablemente.
La incertidumbre sobre las fechas de publicación de los datos de EE. UU. debido al cierre del gobierno mantiene cautos a los mercados. En el calendario figuran las ventas minoristas y el índice de precios al productor (PPI) de septiembre, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de octubre y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, que ofrecerán nuevas pistas sobre la salud de la economía estadounidense.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta & y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
