El ánimo del mercado es cauteloso ante las preocupaciones por los aranceles y la inflación
El nuevo arancel del 25% impuesto por el presidente de EE. UU., Trump, a los autos y camiones fabricados fuera del país, junto con la creciente preocupación por la inflación, los sólidos datos de EE. UU. y los comentarios dispares de la Fed, debilitó el sentimiento del mercado. Esto avivó los temores a una guerra comercial y a una mayor inflación. La UE también enfrentó preocupaciones por posibles aranceles, escasez de alimentos en caso de guerra e informes sobre el aumento de la inflación. A pesar de ello, el sentimiento de riesgo mejoró el jueves, impulsado por noticias positivas de China y la recuperación del mercado tras una jornada bajista.
El anuncio de aranceles de Trump, aunque parcialmente moderado por una exención de un mes para las autopartes, sacudió a los mercados ante el temor de que se intensifiquen las guerras comerciales. Estas preocupaciones, junto con datos de EE. UU. que mostraron una inflación más alta y comentarios restrictivos de la Fed, impulsaron al dólar estadounidense. El índice del dólar (DXY) alcanzó un máximo de tres semanas, pero las mejores noticias económicas de China y el respaldo a las materias primas hicieron retroceder al DXY e impulsaron las materias primas y las divisas sensibles al riesgo, como el AUD y el NZD.
EURUSD y GBPUSD se recuperaron desde mínimos de tres semanas, mientras que USDJPY registró leves pérdidas. Además, AUDUSD y NZDUSD ampliaron sus ganancias semanales, mientras que USDCAD siguió bajo presión tras caer durante tres días consecutivos. Por su parte, el petróleo crudo tuvo dificultades cerca de los máximos de principios de marzo, y el oro se recuperó desde un nivel de soporte de 11 meses. Bitcoin y Ethereum registraron su primera pérdida diaria en tres días, mientras que las acciones redujeron sus ganancias semanales.
El EURUSD ignora los aranceles y la incertidumbre política y reduce sus pérdidas semanales
El EURUSD puso fin a una racha de seis días de pérdidas y se recuperó desde un mínimo de tres semanas, mientras los mercados consolidaban posiciones antes de varios eventos clave, entre ellos el PIB del cuarto trimestre de EE. UU., el discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, y el índice de precios PCE subyacente de febrero. Las noticias positivas sobre un posible alto el fuego entre Ucrania y Rusia y el optimismo impulsado por China también favorecieron al euro. Sin embargo, la preocupación por el llamado de la Comisión Europea a los ciudadanos para que almacenen alimentos, así como los temores a una guerra comercial y a problemas en la cadena de suministro, pesaron sobre el par antes del rebote de hoy.
GBPUSD se recupera; USDJPY reduce sus ganancias semanales
El GBPUSD rebota desde un mínimo de 13 días, pese a las preocupaciones por el presupuesto de primavera del Reino Unido y los débiles datos de inflación. La libra cayó el día anterior debido a la aversión al riesgo, a los débiles datos del IPC del Reino Unido y a una presentación poco convincente del presupuesto. Sin embargo, la recuperación de hoy parece estar relacionada con la consolidación del mercado y deja de lado las perspectivas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE).
El USDJPY se beneficia del retroceso del dólar estadounidense y recorta sus ganancias semanales. El par apenas reacciona al aumento de las preocupaciones inflacionarias y se centra, en cambio, en la advertencia de Japón sobre el impacto económico de los aranceles de Estados Unidos.
AUDUSD y NZDUSD amplían sus ganancias semanales; los bajistas del USDCAD mantienen el control
AUDUSD se recupera de la caída del día anterior, y NZDUSD sigue sus pasos, impulsado por el optimismo relacionado con China y la disminución de las preocupaciones sobre Ucrania y Rusia. USDCAD sigue bajo presión por cuarto día consecutivo, mientras aumentan las esperanzas de una resolución de los aranceles comerciales de EE. UU. y el petróleo crudo WTI, una de las principales exportaciones de Canadá, se encamina a cerrar la semana con ganancias. Sin embargo, las posturas moderadas de los bancos centrales de Australia, Nueva Zelanda y Canadá, junto con la incertidumbre política en Ottawa, ponen en riesgo las recientes ganancias de estas divisas más riesgosas.
El oro se recupera; el petróleo crudo se mantiene a la defensiva
Las expectativas de una mayor demanda de oro en China, impulsadas por la inclusión de las compañías de seguros en la Bolsa de Oro de Shanghái, junto con la incertidumbre sobre los aranceles y la política de Estados Unidos, siguen respaldando a los compradores de oro, pese a la posibilidad de que el DXY registre una ganancia semanal. Un nivel de resistencia de hace 11 meses y la EMA de 10 días también contribuyen a sostener los precios del oro y atraer compradores.
Mientras tanto, el petróleo crudo retrocede desde un máximo de tres semanas y pone fin a una racha de tres días al alza, pese a la inesperada caída de los inventarios semanales de petróleo en EE. UU. y al retroceso del dólar estadounidense, que presionan los precios.
Las criptomonedas se recuperan
El plan de GameStop de emitir 1.300 millones de dólares en bonos convertibles para comprar Bitcoin, junto con el optimismo cauteloso antes del Día de la Liberación, impulsó a Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD), que registraron su primera subida diaria en tres días. Sin embargo, ambas criptomonedas siguen bajo presión semanal ante la pérdida de optimismo en torno a Trump.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se encamina a registrar su tercera subida semanal consecutiva, pese a las leves pérdidas y a cotizar cerca de los 69,50 $ en la última sesión.
- El oro se recupera del nivel clave de soporte técnico de 3.010 dólares y registra compras moderadas cerca de los 3.028 dólares al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense retrocede a 104.30 y reduce sus ganancias semanales al momento de redactar este texto.
- Wall Street cerró en terreno negativo, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido siguen mostrando un panorama incierto durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran su primera ganancia diaria en tres días, en torno a los $87,600 y $2,030, respectivamente.
Se avecina una jornada intensa…
El jueves se perfila como una jornada activa, con reacciones del mercado a las noticias de China, una estabilización de las preocupaciones sobre los aranceles, la lectura final del PIB de EE. UU. del cuarto trimestre, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y varios discursos de banqueros centrales del Reino Unido, Europa y EE. UU. Esto podría provocar un posible giro del mercado ante el aumento de los temores sobre el crecimiento de EE. UU., lo que podría presionar a la baja al dólar estadounidense y favorecer al oro, EURUSD y GBPUSD. USDJPY podría recortar sus ganancias semanales, mientras que las divisas antipodeanas podrían mantener su impulso alcista. El petróleo crudo podría subir debido a la reducción de los inventarios en EE. UU. y a una menor implementación de la política de Trump de «perforar, perforar y perforar». Es posible que las criptomonedas no se beneficien de una caída del USD, pero las acciones podrían recuperar las pérdidas de la jornada anterior. Además, el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes, el indicador de inflación preferido de la Fed, podría confirmar las preocupaciones inflacionarias y fortalecer al dólar estadounidense al cuestionar la postura moderada de la Fed.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
