China ofrece un atisbo de optimismo tras una jornada desfavorable
Los mercados asiáticos abrieron al alza el miércoles después de que China anunciara una serie de recortes de tasas y medidas de política económica para apoyar su economía. La conferencia conjunta del banco central de China y los organismos reguladores financieros señaló que se intensificarían los esfuerzos para estabilizar el crecimiento y dejó entrever las tan esperadas conversaciones comerciales entre EE. UU. y China, lo que impulsó el optimismo al inicio de la jornada.
Sin embargo, las tensiones geopolíticas pronto empañaron el ánimo. Los ataques de India contra varios objetivos en Pakistán y las crecientes dudas sobre avances significativos en las negociaciones comerciales más amplias de Estados Unidos, incluidas las que mantiene con China, llevaron a los inversores a actuar con cautela. La incertidumbre antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos también debilitó el sentimiento del mercado.
El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por tercer día consecutivo, antes del rebote correctivo de hoy, en medio del escepticismo ante las declaraciones comerciales de la administración Trump y la preocupación por el aumento del déficit comercial de Estados Unidos. En respuesta, el oro retrocedió tras una subida de tres días, mientras que las principales divisas mostraron un desempeño dispar: EURUSD y GBPUSD retrocedieron, USDJPY repuntó ligeramente y AUDUSD y NZDUSD registraron sus primeras pérdidas en cuatro días. Mientras tanto, USDCAD se mantuvo estable, respaldado por el optimismo en torno a un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Canadá y por el alza de los precios del petróleo. Por otro lado, las criptomonedas siguen moviéndose dentro de un rango, pero el petróleo crudo continuó recuperándose y las acciones de Asia-Pacífico lograron un modesto rebote, incluso después de un cierre débil en Wall Street.
El EURUSD retrocede antes de los datos de la UE y las noticias de la Fed
La leve recuperación del dólar estadounidense, junto con la cautela de los operadores del euro, hizo caer al EURUSD tras tres días de ganancias. El par retrocedió desde un máximo de una semana mientras los mercados esperaban la publicación de datos clave —los pedidos de fábrica de Alemania y las ventas minoristas de la eurozona— y la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Pese al retroceso, el EURUSD sigue encontrando apoyo en los acontecimientos políticos positivos en Alemania, las renovadas esperanzas en torno a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, y las expectativas de que la Fed pueda señalar una pausa en las subidas de tasas.
GBPUSD sigue al euro; USDJPY rebota
Al igual que el euro, el GBPUSD registró el miércoles su primera caída diaria en cuatro sesiones, principalmente debido al repunte del dólar estadounidense y a la incertidumbre en torno a las negociaciones de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y el Reino Unido. Sin embargo, el optimismo ante un posible acuerdo comercial entre el Reino Unido y la India y unos datos del PMI británico de abril mejores de lo esperado limitaron la presión bajista sobre la libra esterlina y dieron cierto respaldo a la moneda.
El USDJPY rebotó el miércoles desde un mínimo semanal y puso fin a una racha de tres días de pérdidas, a medida que el dólar estadounidense recuperaba impulso. El par pasó por alto los datos del PMI de servicios de Japón de abril, mejores de lo esperado, y se movió en línea con un mayor apetito por el riesgo en Asia, impulsado por las señales de apoyo a la economía de China. El rebote refleja la preferencia del mercado por el dólar ante los cambios en el sentimiento global y la cautela antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda no logran beneficiarse del optimismo sobre China ante el repunte del USD
El optimismo sobre China —el principal consumidor mundial de materias primas— normalmente impulsaría las divisas ligadas a las materias primas, pero el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense retrocedieron mientras el dólar estadounidense se recuperaba y los operadores adoptaban una postura cautelosa antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.
El NZDUSD tuvo dificultades para subir a pesar de los sólidos datos de empleo de Nueva Zelanda, ya que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda destacó que persiste la incertidumbre económica. El USDCAD se mantuvo firme, respaldado por un dólar más fuerte, aunque el optimismo en torno a un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Canadá y el alza de los precios del petróleo ofrecieron cierto apoyo. Mientras tanto, el AUDUSD se mantuvo cerca de su nivel más alto desde finales de noviembre de 2024, pero retrocedió ligeramente al momento de redactar este informe.
El petróleo crudo repunta y el oro cae
El miércoles, el petróleo crudo prolongó la recuperación iniciada el martes desde un mínimo de un mes, impulsado por una caída de los inventarios de crudo de Estados Unidos mayor de lo esperado, según datos del sector. El aumento de las tensiones geopolíticas también respaldó los precios, incluidos los enfrentamientos entre India y Pakistán, el estancamiento de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán y entre Rusia y Ucrania, y la reanudación de los disturbios en Gaza.
Mientras tanto, el oro pone fin a una racha ganadora de tres días y retrocede desde un máximo de dos semanas. El repunte del dólar estadounidense, junto con la incertidumbre geopolítica en torno a India —un importante consumidor de oro—, presionó al metal. Pese al optimismo relacionado con el estímulo económico de China, el oro tuvo dificultades para mantener sus ganancias ante la fortaleza del dólar y la cautela del mercado antes de la decisión de la Reserva Federal.
El BTCUSD retrocede ligeramente y el ETHUSD avanza a cuentagotas
Bitcoin (BTCUSD) retrocedió el miércoles desde su máximo semanal y puso fin a una racha de dos días de ganancias, ya que el repunte del dólar estadounidense afectó el sentimiento hacia las criptomonedas. Este retroceso se produjo pese a los avances favorables al sector en New Hampshire y al optimismo generalizado impulsado por las medidas económicas de China. Mientras tanto, Ethereum (ETHUSD) mantuvo una leve tendencia alcista y siguió cotizando dentro del rango de las últimas dos semanas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI alcanza un máximo semanal cerca de $59.95 al prolongar el rebote del día anterior.
- El oro rompe una racha de dos días de ganancias y retrocede a 3.390 dólares al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene volátil en torno a 99.30 tras una racha de tres días a la baja.
- Wall Street cerró a la baja, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente, lideradas por China. En cambio, los mercados de Europa y el Reino Unido no mostraron una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD retrocede desde el máximo de una semana y pone fin a una tendencia alcista de dos días, con pérdidas moderadas cerca de los $96,500. Mientras tanto, ETHUSD mantiene un leve sesgo alcista cerca de los $1,830 y sigue dentro de un rango de trading de dos semanas.
Todas las miradas están puestas en la Fed y el comercio…
Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, no ofrecerá una conferencia de prensa ni presentará proyecciones económicas, los operadores siguen siendo cautelosos antes de la decisión del FOMC del miércoles. Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas sin cambios, por lo que el tono del comunicado de política monetaria será clave: los mercados esperan un lenguaje más acomodaticio que mantenga la presión sobre el dólar estadounidense. Además de las novedades de la Fed, será importante seguir las ventas minoristas de la eurozona, las noticias sobre las conversaciones comerciales de Estados Unidos, especialmente con China, y las novedades geopolíticas relacionadas con India y China para obtener señales claras sobre la dirección del mercado.
Sin un sesgo claramente acomodaticio, la recuperación del dólar podría depender de nuevos catalizadores relacionados con las negociaciones comerciales o los acontecimientos geopolíticos. Mientras tanto, el EURUSD podría tener dificultades para subir debido a los débiles datos de la eurozona y a la postura acomodaticia del Banco Central Europeo. Otras divisas principales, como el dólar australiano y el neozelandés, podrían recortar sus pérdidas iniciales si el dólar se debilita, mientras que las materias primas podrían atraer compradores en las mismas condiciones.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúen las caídas: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída &lenta y gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
