Persisten las condiciones de incertidumbre en los mercados
Los mercados financieros siguen inquietos este jueves tras la volátil jornada del miércoles, mientras los operadores esperan datos clave de empleo de Estados Unidos después de los comentarios restrictivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de las señales económicas mixtas del país. También generan incertidumbre las reacciones dispares a las previsiones de crecimiento de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), las tensiones persistentes en Oriente Medio y las preocupaciones por la guerra comercial.
Dicho esto, la OCDE elevó sus previsiones de crecimiento mundial para 2025 y mantuvo sin cambios sus estimaciones para el año en curso. También aumentó sus previsiones de crecimiento para Estados Unidos en 2024 y 2025, pero redujo las estimaciones de crecimiento económico de la Unión Europea, Japón y el Reino Unido para 2024. Además, el organismo internacional señaló el riesgo que representa el proteccionismo para la economía mundial.
Por otra parte, la incertidumbre política en Corea del Sur y Francia sigue poniendo a prueba el optimismo del mercado, pero las crecientes esperanzas de un alto el fuego en Gaza favorecieron el ánimo favorable al riesgo.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptó un tono más restrictivo y señaló que el mayor crecimiento y la inflación más alta justifican un enfoque cauteloso para determinar una tasa neutral. Asimismo, el Libro Beige de la Fed destacó el optimismo económico y empresarial para 2025. Sin embargo, los datos más débiles del PMI de servicios del ISM de EE. UU. y del empleo de ADP, junto con el optimismo cauteloso del mercado, frenaron la recuperación del dólar estadounidense.
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) recorta sus ganancias semanales ante la incertidumbre de los mercados. Esto permite que otras monedas principales y las divisas de Australasia avancen ligeramente, aunque las materias primas tengan dificultades para mantenerse en terreno positivo.
El EURUSD recibe ofertas de compra y reduce las pérdidas semanales
Los sólidos datos de la eurozona respaldaron la recuperación del EURUSD, pese a la incertidumbre política en Francia tras la derrota del primer ministro en una moción de censura. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció la incertidumbre económica a mediano plazo, la debilidad del crecimiento a corto plazo y el descenso gradual de la inflación, pero se mostró reacia a promover recortes significativos de tasas.
El GBPUSD sube ligeramente y el USDJPY retrocede
El martes, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, adoptó un tono moderado, se mostró a favor de recortar las tasas de interés gradualmente y destacó que el BoE debía «actuar con algo más de firmeza» para mantener la desinflación por buen camino. A pesar de ello, la debilidad del dólar estadounidense, junto con un PMI de servicios del Reino Unido de noviembre alentador, contribuyó a que el GBPUSD cerrara la jornada al alza.
El USDJPY se mantiene ligeramente presionado en torno a 150,00, tras registrar su mayor subida diaria en tres semanas, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. siguen bajo presión antes de la publicación del informe de empleo estadounidense de esta semana. La recuperación del par también se ve limitada por la preocupación ante las subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ) y una posible intervención de Japón para defender el yen (JPY).
Las divisas de Oceanía se mantienen en niveles bajos
Las monedas de Australasia siguen débiles. AUDUSD registra fuertes pérdidas debido a las preocupaciones sobre China, el lento crecimiento de Australia y las expectativas moderadas para el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Mientras tanto, NZDUSD pone fin a una racha de tres días a la baja, pero sigue encaminado a cerrar la semana con pérdidas. USDCAD tiene dificultades para mantener sus ganancias, pese a registrar su primera pérdida diaria en cuatro días.
El oro se recupera y el petróleo crudo cae
El oro registra leves ganancias durante una recuperación de tres días tras una caída semanal. Aun así, al metal precioso le cuesta beneficiarse de la inquietud del mercado ante los importantes datos de EE. UU., así como de los temores a las tensiones económicas y geopolíticas mundiales, mientras disminuyen las expectativas de una Fed más moderada.
El petróleo crudo cayó pese al optimismo del mercado y a una reducción de los inventarios semanales mayor de la esperada. Las reacciones dispares al aplazamiento de la decisión de la OPEP+ sobre el aumento del suministro, antes de la reunión clave de hoy, presionaron los precios. Además, los débiles márgenes de refinación y la preocupación por una menor demanda de energía debido a los problemas de China y a posibles turbulencias económicas en grandes países consumidores fuera de Estados Unidos añadieron presión.
Las criptomonedas se mantienen firmes
Las criptomonedas se dispararon el día anterior después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, nominara a Paul Atkins, favorable a las criptomonedas, para reemplazar a Gary Gensler como presidente de la SEC. Esto despertó el optimismo del sector y ayudó al Bitcoin (BTCUSD) a alcanzar un nuevo máximo histórico por encima de los 100K. También impulsó al Ethereum (ETHUSD) a registrar su mayor avance diario en una semana, antes de retroceder ligeramente desde un máximo de seis meses.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión, cerca de $68.50, tras retroceder desde el máximo semanal de la jornada anterior.
- El oro oscila alrededor de los $2,650 y pone a prueba su recuperación de dos días.
- El índice del USD recorta las ganancias del día anterior y registra leves pérdidas cerca de 106.15 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con ganancias leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. Además, las acciones europeas y británicas operan con resultados mixtos durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD mantienen un ligero sesgo alcista cerca de $102,000 y $3,850, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Los datos de importancia media mantendrán ocupados a los operadores antes del viernes clave
De cara al futuro, los pedidos de fábrica de Alemania, las ventas minoristas de la eurozona y las solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos, junto con la reunión de la OPEP+, mantendrán activos a los mercados. Sin embargo, el ánimo cauteloso antes de los datos de empleo de Estados Unidos y Canadá del viernes, así como del índice de confianza del consumidor y las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (UoM) de Estados Unidos, podría limitar la volatilidad.
El dólar estadounidense podría seguir bajo presión debido a los débiles datos de EE. UU. y al escepticismo sobre la postura restrictiva del presidente de la Fed, Powell. Esto podría permitir que el EURUSD y el GBPUSD recuperen las pérdidas semanales, mientras que el USDJPY podría no mostrar una dirección clara y mantenerse más fuerte durante la semana. Es probable que las monedas de Australia y Nueva Zelanda se vean afectadas por las preocupaciones sobre China y las perspectivas moderadas de los bancos centrales.
El petróleo crudo podría recuperarse si la OPEP+ confirma un aplazamiento del aumento de la oferta, mientras que el oro podría seguir bajo presión debido a la incertidumbre del sentimiento del mercado y a la fortaleza del dólar estadounidense.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
