Prevalece la aversión al riesgo
El sentimiento del mercado sigue siendo negativo: Irán intensifica los ataques contra buques de transporte de energía y los esfuerzos de EE. UU. por aliviar la escasez de suministro energético no convencen a los mercados. Los datos de inflación de EE. UU. coincidieron con las expectativas y reforzaron las apuestas por una postura más restrictiva de la Reserva Federal (Fed), lo que mantiene firme al dólar estadounidense. Un buque portacontenedores fue alcanzado por un proyectil cerca del puerto de Jebel Ali, en los Emiratos Árabes Unidos (EAU). Fitch Ratings, una agencia de calificación crediticia global, advirtió que el aumento de la deuda de los gobiernos locales podría reducir el margen fiscal de China, mientras que Reuters informó que la naviera global CMA CGM reanudó las reservas de carga desde puertos del Golfo.
En un grave incidente, según informes, tres petroleros que transportaban crudo iraquí fueron atacados por lanchas rápidas iraníes cargadas de explosivos cerca de Basora. Las embarcaciones se incendiaron y derramaron petróleo en llamas en las aguas cercanas, lo que obligó a los puertos petroleros de la zona a suspender sus operaciones. Irán también ha atacado buques mercantes en las rutas marítimas del Golfo, incluso cerca del estrecho de Ormuz, y advirtió que el precio del petróleo podría acercarse a los 200 dólares por barril si el conflicto se intensifica.
La Agencia Internacional de la Energía (IEA) anunció la liberación de 400 millones de barriles de petróleo de las reservas estratégicas, la mayor liberación de emergencia coordinada de la historia. Estados Unidos aportará 172 millones de barriles de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) a partir de la próxima semana; se prevé que las entregas tarden unos 120 días. Sin embargo, las interrupciones del suministro y el aumento de los riesgos para el transporte marítimo siguen teniendo un efecto mayor que el efecto estabilizador de estas liberaciones. La infraestructura energética de Omán también se vio afectada después de que ataques con drones provocaran incendios en las instalaciones petroleras de Mina, cerca del puerto de Salalah. Además, se evacuaron embarcaciones de la terminal de exportación de petróleo de Mina Al Fahal, que exporta cerca de un millón de barriles diarios de crudo omaní y se encuentra fuera del estrecho de Ormuz.
En Estados Unidos, el índice de precios al consumidor (CPI) de febrero coincidió con las expectativas: el CPI general subió un 2.4% interanual y un 0.3% mensual. El CPI subyacente, que excluye los alimentos y la energía, se mantuvo en un 2.5% interanual y subió un 0.2% mensual. El CPI supercore, que mide los servicios excluida la vivienda, aumentó un 0.35% mensual, frente al 0.593% anterior, mientras que la lectura anual subió ligeramente al 2.746%, desde el 2.671%. Los ingresos semanales reales aumentaron un 0.1%, desacelerándose desde el 0.5%. Ahora los mercados esperan que el CPI de marzo refleje el reciente aumento del precio del petróleo relacionado con el conflicto con Irán, y también siguen de cerca los componentes vinculados al índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), la medida de inflación preferida de la Reserva Federal.
El aumento de los precios del petróleo elevó las preocupaciones por la inflación e impulsó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos en todos los plazos. En los mercados de tasas de interés, los futuros de los fondos federales de Estados Unidos ahora reflejan apenas unos 26 puntos básicos de recortes de tasas este año.
Las tensiones geopolíticas siguen siendo elevadas mientras continúa el conflicto de Estados Unidos e Israel contra Irán. El presidente Donald Trump afirmó que las fuerzas armadas estadounidenses están «muy adelantadas respecto al cronograma» y han causado más daños de los previstos. También aseguró que la operación ya superó el plan original de seis semanas. Añadió que «prácticamente no queda nada que atacar en Irán» y sugirió que el conflicto podría terminar pronto. Según dijo, la guerra terminaría cuando él decidiera poner fin a la operación. Trump también afirmó que Estados Unidos atacó 28 buques minadores para limitar la capacidad de Irán de interrumpir las rutas marítimas. Sin embargo, algunos funcionarios estadounidenses e israelíes se preparan para al menos dos semanas más de ataques, mientras que las evaluaciones de inteligencia de Estados Unidos indican que el liderazgo de Irán mantiene un firme control.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) sube ligeramente tras dos días de alzas, mientras que EURUSD y GBPUSD caen por tercer día consecutivo. Por su parte, USDJPY sube por tercer día seguido y alcanza un máximo de siete semanas; AUDUSD registra su primera pérdida diaria en cuatro días; NZDUSD cae por tercer día consecutivo, y USDCAD se mantiene débil dentro de un rango semanal. Además, el petróleo crudo sube por tercer día consecutivo y prolonga la recuperación del martes, mientras que Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) ponen fin a sus rachas ganadoras de tres días. Las acciones de Asia-Pacífico siguen débiles, en línea con el desempeño negativo de Wall Street. Por otro lado, el oro y la plata registran pérdidas moderadas por segundo día consecutivo.
EURUSD prolonga su caída; USDJPY alcanza un máximo de siete semanas
EURUSD revirtió las ganancias de principios de semana y cayó por tercer día consecutivo, presionado por un USD más fuerte y la creciente preocupación por la economía europea vinculada a la guerra con Irán. La Unión Europea (UE) advirtió que el conflicto y los persistentes precios elevados de la energía podrían llevar la inflación de la región por encima del 3% en 2026. Valdis Dombrovskis, vicepresidente ejecutivo de la Comisión Europea y responsable de Economía, afirmó que los riesgos inflacionarios aumentarían si el petróleo Brent se mantiene cerca de los 100 dólares por barril y los precios del gas natural siguen elevados.
Mientras tanto, el USDJPY alcanzó un máximo de siete semanas durante su tendencia alcista de cuatro días, respaldado por la fortaleza del USD y los datos económicos mixtos de Japón. El movimiento se produjo pese a las advertencias de Japón de que un yen japonés (JPY) más débil podría perjudicar los intereses nacionales, especialmente porque el alza de los precios del petróleo aumenta los riesgos de inflación. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, también advirtió que la debilidad del yen podría impulsar aún más la inflación a medida que suben los precios del petróleo.
GBPUSD registra una tendencia bajista de tres días antes del discurso de Bailey, del BoE
GBPUSD cayó por tercer día consecutivo, presionado por la moderación de los precios de la vivienda en el Reino Unido, el aumento de las preocupaciones por la inflación y la menor confianza en la capacidad del Banco de Inglaterra (BoE) para controlar la situación. El movimiento también refleja el posicionamiento del mercado antes del discurso que ofrecerá hoy el gobernador del BoE, Andrew Bailey. En el sector inmobiliario del Reino Unido, el balance de precios de la vivienda de la Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) cayó a -12, lo que indica que el mercado inmobiliario se está enfriando.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen débiles
El AUDUSD puso fin a una racha de tres días al alza y el NZDUSD cayó por tercer día consecutivo, mientras que el USDCAD revirtió una racha de dos días a la baja, pese al aumento de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá.
En Australia, las expectativas de inflación subieron del 5 % al 5,2 %, y el gobierno permitió importar combustible con mayor contenido de azufre para garantizar el suministro. Commonwealth Bank of Australia (CBA) espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba las tasas de interés en marzo y mayo debido al aumento de los riesgos inflacionarios. Por su parte, Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) también prevé que el RBA suba las tasas el 17 de marzo.
El petróleo crudo se mantiene firme; el oro retrocede
El petróleo dominó la actividad del mercado después de que Irán intensificara los ataques contra el transporte marítimo y la infraestructura energética en todo el golfo. Esto llevó los precios del petróleo crudo por encima de los $100 por barril y aumentó los temores a interrupciones del suministro en una de las rutas de transporte de petróleo más importantes del mundo. Los precios del petróleo crudo se dispararon tras informes de que varios buques cisterna fueron alcanzados en aguas iraquíes y de que instalaciones energéticas de Omán sufrieron ataques con drones. La Administración de Información Energética (EIA) informó que las reservas semanales de petróleo crudo de Estados Unidos aumentaron en 3.824 millones de barriles, muy por encima de los 1.055 millones previstos. Las medidas de la Agencia Internacional de Energía (AIE), el aumento de las reservas informado por la EIA y un USD más firme no lograron frenar a los compradores de petróleo, que prolongaron su racha alcista de tres días.
Mientras tanto, el oro y la plata bajaron por segundo día consecutivo, presionados por el fortalecimiento del USD pese a su tradicional atractivo como activos refugio.
Las criptomonedas retroceden; las acciones caen
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registraron su primera caída diaria en cuatro días, presionados por el ánimo de aversión al riesgo del mercado, un USD más fuerte y la persistente falta de confianza en los mercados de criptomonedas tras la caída de principios de 2026.
Mientras tanto, las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente tras una sesión mixta, aunque mayormente débil, en Wall Street. Las acciones estadounidenses cerraron con resultados mixtos: el índice compuesto NASDAQ registró una modesta ganancia, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones y el índice Russell 2000 cayeron. El S&P 500 terminó ligeramente a la baja. Las acciones de energía lideraron las ganancias ante el aumento de los precios del crudo, y las acciones tecnológicas recibieron apoyo de los sólidos resultados de Oracle Corporation. Los sectores de consumo discrecional y financiero quedaron rezagados ante el aumento de los rendimientos y los persistentes riesgos geopolíticos.
Movimientos más recientes de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra tres días consecutivos de ganancias y cotiza cerca de los 92,80 dólares al momento de redactar este informe.
- El oro sigue bajo presión en torno a los $5,160 y cae por segundo día consecutivo al momento de redactar este informe.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) avanza ligeramente y registra ganancias moderadas en torno a 99,40. Sube por tercer día consecutivo, aunque últimamente carece de impulso alcista.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y las acciones de Asia-Pacífico también bajaron ligeramente. En la misma línea, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves caídas durante la primera hora de trading.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran pérdidas intradía moderadas, las primeras en cuatro días, y cotizan en sus niveles más recientes de 69.300 y 2.030 dólares, respectivamente.
Se avecina otro día ajetreado…
El discurso del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, junto con los datos de comercio y construcción de Canadá, captará la atención de los traders antes de la publicación de las solicitudes de subsidio por desempleo, los inicios de construcción de viviendas, los permisos de construcción y la balanza comercial de Estados Unidos. Las novedades sobre los ataques de Irán contra buques e infraestructura energética, la respuesta de Estados Unidos e Israel y los esfuerzos internacionales para contener el conflicto serán clave para la dirección del mercado.
Con los datos de inflación de EE. UU. y el alza de los precios del petróleo crudo que respaldan las expectativas de una postura restrictiva de la Reserva Federal (Fed) y un USD firme, sigue siendo baja la probabilidad de que el dólar estadounidense retroceda, incluso si los próximos datos decepcionan. Esto podría presionar a la baja al oro y las criptomonedas, mientras que el petróleo podría mantenerse fuerte. Es probable que las acciones bajen gradualmente y que divisas principales como EURUSD y GBPUSD amplíen sus pérdidas recientes, a menos que mejore el sentimiento de riesgo.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se prevé un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD y el dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
