Se desvanece el optimismo del inicio de la semana ante noticias y datos dispares
Los mercados comenzaron la semana con un tono positivo tras los resultados de las elecciones alemanas, que impulsaron a los activos de mayor riesgo. Sin embargo, la confirmación de los aranceles de Trump a Canadá y México, junto con las noticias contradictorias sobre Ucrania, debilitó el ánimo del mercado. Los avances en el acuerdo sobre minerales entre Estados Unidos y Ucrania y el reconocimiento de Putin de los esfuerzos de Trump por lograr la paz redujeron los temores geopolíticos. Pero las dudas sobre la disposición de Rusia a dar marcha atrás y las tensiones con Europa mantuvieron elevada la incertidumbre. Esto ayudó al dólar estadounidense a recuperarse y a desafiar el avance de las principales divisas, las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Mientras tanto, los débiles datos de la Fed de Dallas y de Chicago, junto con la postura de Goolsbee, de la Fed, a favor de «esperar y ver» cómo evolucionan la inflación y el impacto de la política monetaria, frenaron posteriormente las ganancias del dólar.
El EURUSD avanza ligeramente; el USDJPY pierde impulso en su recuperación
El repunte del dólar estadounidense al inicio de la semana puso a prueba a los compradores del euro (EUR) y del yen japonés (JPY). Sin embargo, el EURUSD evita seguir cayendo, mientras que el USDJPY pierde el impulso de la recuperación de la jornada anterior desde un mínimo de varias semanas, en medio de un sentimiento mixto en los mercados. En este contexto, los operadores del euro pasan por alto los débiles datos del IFO alemán y de la inflación de la UE, así como la postura moderada del BCE, probablemente debido a las elecciones alemanas y al optimismo cauteloso sobre Ucrania, junto con los débiles datos de EE. UU.
Mientras tanto, los sólidos datos del IPP de servicios de Japón reforzaron las expectativas de una postura más restrictiva del BoJ e impulsaron un giro del USDJPY desde un mínimo de 12 semanas. Sin embargo, los responsables de la política monetaria japonesa han respaldado recientemente una intervención en el mercado para defender al yen, pero la falta de medidas concretas genera incertidumbre entre los operadores del JPY.
GBPUSD pone fin a una racha de dos días de pérdidas tras retroceder desde un máximo de 10 semanas
El GBPUSD subió inicialmente hasta un máximo de dos meses y medio, pero cerró el lunes con leves pérdidas por segundo día consecutivo. El retroceso se debió a la recuperación del dólar estadounidense y a los comentarios de Swati Dhingra, integrante del comité de política monetaria del Banco de Inglaterra, que apuntaban a nuevos recortes de tasas. Las preocupaciones por la transición económica y los temores a una guerra comercial también presionaron a la libra. Sin embargo, el optimismo ante los acontecimientos en Ucrania y la cautela del mercado antes de los discursos de Huw Pill, del Banco de Inglaterra; Michael Barr, de la Fed; y Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, ayudaron al GBPUSD a recuperar terreno y registrar sus primeras ganancias intradía en tres días.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda recortan sus pérdidas recientes
Al igual que otras monedas principales, los dólares australiano, neozelandés y canadiense registraron el martes a primera hora sus primeras ganancias intradía en tres días frente al dólar estadounidense. Las monedas de Australasia se beneficiaron del optimismo cauteloso, de la disposición de China a aplicar estímulos y de que el PBoC mantuviera sin cambios la tasa MLF, así como de un dólar estadounidense más débil. Mientras tanto, los vendedores del USDCAD tuvieron dificultades para ganar impulso pese al repunte de los precios del petróleo crudo, que compensó parte de la mayor caída diaria del viernes desde noviembre.
El oro retrocede desde un máximo histórico y el petróleo crudo mantiene su rebote
El oro alcanzó un nuevo máximo histórico el lunes ante el debilitamiento del dólar estadounidense y la incertidumbre del mercado, pero luego retrocedió mientras los operadores esperaban nuevos catalizadores. Una agenda económica ligera, la falta de novedades importantes sobre la demanda en China e India y la cautela ante los próximos datos y eventos clave de EE. UU. limitaron las compras al comienzo del martes.
Mientras tanto, el petróleo crudo prolongó su recuperación tras la fuerte caída del viernes, con el respaldo de un dólar estadounidense más débil, un optimismo cauteloso y las preocupaciones por el suministro. Los traders también esperaban los datos del martes sobre los inventarios privados de petróleo de EE. UU., que ayudaron al crudo a mantener sus avances.
Las criptomonedas siguen bajo presión
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) extendieron sus pérdidas hasta el martes, presionados por los nuevos temores a los aranceles de Estados Unidos a Canadá y México, así como por las preocupaciones sobre ataques informáticos en el sector. Las criptomonedas tampoco lograron beneficiarse de la distensión de las tensiones en Ucrania, en medio de un ánimo cauteloso en el mercado y señales mixtas de los ETF.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene con leves avances en torno a los 71.00 dólares, mientras conserva el rebote del día anterior desde un mínimo de dos meses.
- El oro retrocede desde un máximo histórico y cae medio punto porcentual en la jornada, hasta los $2,935 al momento de publicación.
- El índice USD pone fin a una racha de dos días al alza y retrocede hasta 106.65 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido muestran un ligero avance durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas y cotizan en torno a los 91.500 y 2.470 dólares, respectivamente, prolongando las caídas iniciadas al comienzo de la semana.
No hay mucho que observar…
A falta de datos o eventos importantes el martes, el impulso del mercado podría seguir siendo limitado ante las noticias mixtas sobre comercio y geopolítica. Esto podría mantener bajo presión al dólar estadounidense y permitir que otras monedas y materias primas conserven sus ganancias recientes. El oro podría prolongar su retroceso, mientras que el GBPUSD y el EURUSD podrían tener dificultades para subir ante las señales moderadas de los bancos centrales. El USDJPY podría seguir débil, las monedas de Australia y Nueva Zelanda podrían avanzar ligeramente y el petróleo crudo podría continuar recuperándose. Mientras tanto, las criptomonedas podrían sufrir nuevas caídas y las acciones podrían mantenerse en niveles bajos tras un rebote inicial en la apertura de Estados Unidos.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
