El dólar estadounidense intenta recuperarse en medio de mercados inciertos
La perspectiva para el trading sigue siendo cautelosa este lunes, tras una semana mayormente positiva, mientras China enfrenta la deflación y crecen las preocupaciones por los aranceles de EE. UU. al aluminio y al acero. Los mercados también se mantuvieron a la expectativa antes de la publicación del IPC de EE. UU. y del periodo de silencio del FOMC. Esto permitió que el índice del dólar estadounidense (DXY) se recuperara ligeramente desde su mínimo de cuatro meses, tras registrar su mayor caída semanal desde noviembre de 2022.
Las preocupaciones por la desaceleración del crecimiento de EE. UU., atribuida en parte a datos mixtos y a los temores de una guerra comercial, junto con la falta de señales restrictivas de la Reserva Federal, han perjudicado recientemente al USD. También ejercen presión los temores a un cierre del gobierno estadounidense y la distensión de las tensiones políticas en Europa, Ucrania y Rusia. El viernes, el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. fue ligeramente positivo, pero el aumento de la tasa de desempleo y el menor crecimiento de los salarios, junto con la postura cautelosa del presidente de la Fed, Powell, presionaron al USD.
El EURUSD carece de impulso alcista y el USDJPY sigue bajo presión
El EURUSD hace una pausa en su nivel más alto desde noviembre de 2024, tras una fuerte ganancia semanal —la mayor en 29 meses—, mientras los traders reevalúan el optimismo sobre la eurozona, impulsado por las expectativas de un mayor gasto en Alemania y una reducción de las tensiones geopolíticas. Sin embargo, la postura cautelosa del Banco Central Europeo (BCE) y los próximos discursos de su presidenta, Lagarde, junto con el IPC de EE. UU. del miércoles, podrían limitar nuevas subidas del euro.
Mientras tanto, el USDJPY retrocede tras rebotar desde un mínimo de cinco meses, ya que el crecimiento salarial más rápido de Japón en 32 años eleva las expectativas de subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ). Sin embargo, el primer déficit de cuenta corriente de Japón en dos años, la caída de los salarios reales y unas perspectivas cautelosas están limitando las pérdidas del USDJPY en torno a sus mínimos de varios meses.
Los alcistas del GBPUSD buscan más respaldo
La mejora reciente de los datos del Reino Unido y la debilidad generalizada del dólar estadounidense ayudaron al GBPUSD a registrar su mejor semana desde noviembre de 2022. Sin embargo, la preocupación por la capacidad del nuevo gobierno británico para mantener el crecimiento, en medio de las disputas sobre aranceles y las especulaciones sobre recortes de tasas del Banco de Inglaterra, limita nuevas subidas. Además, la incertidumbre del mercado antes de los datos de inflación de Estados Unidos de esta semana, los anuncios sobre aranceles y la publicación de los datos mensuales del Reino Unido también ponen a prueba el potencial alcista adicional de la libra.
Los dólares australiano y neozelandés siguen presionados por China y las preocupaciones sobre los bancos centrales
El AUDUSD y el NZDUSD suben y recuperan las pérdidas del día anterior, mientras que el USDCAD baja pese a la debilidad de los precios del petróleo crudo y la inestabilidad política en Canadá, recortando las ganancias del viernes, las primeras en cuatro días. Las divisas de Australia y Nueva Zelanda no encuentran una dirección clara, mientras los débiles datos de inflación de China, las expectativas de estímulo y las posturas moderadas de los bancos centrales influyen en el mercado. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense las ayuda a avanzar ligeramente, pese a los recientes movimientos poco destacados.
Los compradores de oro ganan fuerza; el petróleo crudo se mantiene en terreno negativo
A pesar de la preocupación por la débil demanda de China e India, que recientemente puso a prueba los niveles de resistencia técnica del oro, el metal precioso mantiene una tendencia general alcista. Los compradores de oro siguen impulsando su precio al alza, alentados por las expectativas de una inflación más moderada en Estados Unidos, lo que pone en entredicho la postura restrictiva de la Fed. Además, los temores sobre el crecimiento global, impulsados por los nuevos aranceles y las tensiones geopolíticas, llevan a los operadores a recurrir al oro como activo refugio.
Mientras otras materias primas y divisas se beneficiaron de un dólar estadounidense más débil, el petróleo crudo cayó a un mínimo de varias semanas ante el temor a un aumento de la oferta de la OPEP+ en abril. La caída también se vio impulsada por la presión de Trump para aumentar la producción y por las preocupaciones sobre la disminución de la demanda mundial de energía en medio de los temores de un menor crecimiento.
Las criptomonedas recortan sus fuertes pérdidas
Aunque la Cumbre de Criptomonedas de la Casa Blanca tuvo un tono generalmente positivo y se anunció la reserva de Bitcoin de Donald Trump, el impacto en los vendedores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) fue limitado. El anuncio de Trump sobre la reserva tuvo un efecto mayormente negativo y, sumado al menor interés de los inversionistas institucionales, provocó una caída significativa del mercado cripto la semana pasada.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene bajo una ligera presión vendedora cerca de los 67.00 $, tras poner fin el día anterior a una racha de tres jornadas de pérdidas.
- El oro se mantiene a la defensiva cerca de los 2.914 dólares tras dos días consecutivos de pérdidas.
- El índice del dólar se mantiene cerca de su mínimo de cuatro meses y pone a prueba el sesgo bajista previo en torno a 103,80 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con ganancias moderadas y las acciones de Asia-Pacífico también subieron ligeramente. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido muestran un comportamiento mixto durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD suben más de un 2,0% en la jornada y revierten las pérdidas semanales anteriores, hasta situarse cerca de los 82.500 y 2.080 dólares, respectivamente.
Lagarde del BCE, en el foco de atención en un lunes tranquilo…
Se espera que el mercado forex comience la semana con poca actividad, debido a una agenda económica ligera y al período de silencio previo a la reunión del FOMC. Sin embargo, los operadores estarán atentos al discurso de Christine Lagarde, presidenta del BCE, a las novedades sobre los aranceles de EE. UU. a los metales y a las tensiones geopolíticas que involucran a Canadá, Rusia, Ucrania e Irán, ya que podrían provocar movimientos en el mercado. Si la aversión al riesgo persiste durante la sesión norteamericana, el dólar estadounidense podría recuperarse de las pérdidas de la semana pasada y provocar retrocesos en el EURUSD y el GBPUSD, especialmente ante las perspectivas moderadas del BCE y el Banco de Inglaterra (BoE). El USDJPY y el oro podrían mantenerse estables, mientras que las divisas de Australia y Nueva Zelanda podrían carecer de impulso, y el petróleo crudo podría atraer vendedores. Las criptomonedas podrían seguir bajo presión vendedora, mientras que la renta variable podría hacer una pausa tras sus recientes avances.
Esta semana, la publicación de datos clave, como el IPC de EE. UU. el miércoles, el IPP de EE. UU. el jueves y el índice de sentimiento del consumidor de la UoM el viernes, junto con informes económicos de Japón, el Reino Unido y Europa, ofrecerá información sobre los mercados y podría ayudar al dólar a recuperarse antes de la reunión del FOMC de la próxima semana.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
