Consolidación antes del NFP en medio de noticias y datos dispares
El plan de paz del presidente de EE. UU., Trump, para Ucrania, sus prioridades fiscales y la desaparición de una aeronave cerca de Alaska reavivaron las tensiones geopolíticas y frenaron la caída del dólar estadounidense. Sin embargo, el interés de China en las conversaciones comerciales y las señales de debilidad del empleo en EE. UU. limitaron el repunte del dólar. Las preocupaciones del Banco de Pagos Internacionales (BPI) sobre los riesgos económicos y las políticas de Trump, junto con la inquietud antes del NFP, limitaron el impulso del mercado.
El índice del dólar estadounidense (DXY) recuperó parte del terreno perdido y redujo sus pérdidas semanales, mientras que la postura moderada del BCE y los débiles datos de la UE presionaron al EURUSD. Las perspectivas moderadas del BoE presionaron al GBPUSD, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD se mantuvieron al margen tras pausar su tendencia alcista. El USDCAD puso fin a una racha de cuatro días a la baja antes de la publicación de los informes de empleo de Estados Unidos y Canadá.
El USDJPY se recuperó desde un mínimo de dos meses, pero los elogios del FMI a la subida de tasas del BoJ y los comentarios de tono restrictivo de sus funcionarios mantuvieron las esperanzas de los vendedores del yen. El oro conserva su sesgo alcista pese al retroceso del jueves, respaldado por la incertidumbre geopolítica y unos datos dispares de EE. UU. que reducen los temores a recortes de tasas de la Fed.
El petróleo crudo acumula una tendencia bajista de tres semanas ante el aumento de los inventarios en EE. UU. y la presión de Trump para bajar los precios, mientras persiste la preocupación por la menor demanda china. Por último, se prevé que las criptomonedas registren su segunda pérdida semanal, pese a un rebote, ya que los debates sobre las stablecoins y el posible lanzamiento de un ETF de Bitcoin por parte de Trump Media generan cierta volatilidad.
El EURUSD y el GBPUSD siguen bajo presión; los bajistas del USDJPY se toman un respiro
Los comentarios moderados del jueves de los responsables de política monetaria del BCE Boris Vujčić y Piero Cipollone, junto con las débiles ventas minoristas de la eurozona y el repunte del dólar estadounidense, reactivaron la presión vendedora sobre el EURUSD. Sin embargo, el par aún apunta a cerrar la semana con ganancias, mientras que los datos de EE. UU., en su mayoría decepcionantes, ponen en duda la disposición de la Fed a dejar de recortar las tasas.
Mientras tanto, el GBPUSD cayó tras poner fin a una racha de tres días al alza, luego del recorte de tasas del 0,25 % del BoE. Los comentarios del gobernador del BoE, Andrew Bailey, sobre el estancamiento de la economía y la posibilidad de nuevos recortes de tasas también presionaron a la libra.
Al mismo tiempo, los elogios de Gita Gopinath, subdirectora gerente del FMI, a las subidas de tasas del BoJ mantuvieron activos a los vendedores de USDJPY. Además, los comentarios de Naoki Tamura, responsable de política monetaria del BoJ, sobre posibles subidas de tasas reforzaron la tendencia bajista.
El dólar australiano y el neozelandés recortan sus ganancias semanales
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense se encaminan a cerrar la semana con fuertes ganancias, impulsados por un dólar estadounidense más débil y la disminución de los temores a una guerra comercial entre Estados Unidos y China. Sin embargo, el reciente repunte del dólar estadounidense ha frenado las subidas del AUDUSD y el NZDUSD, mientras que ha provocado un rebote correctivo del USDCAD desde un mínimo de tres semanas. A pesar de ello, las ganancias de las divisas vinculadas a las materias primas son menos fiables, ya que en gran medida no reflejan la caída de los precios del petróleo crudo ni las preocupaciones por nuevos recortes de tasas de sus bancos centrales.
Los compradores de oro mantienen el control
El oro se mantiene estable en máximos históricos y se encamina a una tendencia alcista de seis semanas, pese a una breve pausa en sus recientes ganancias. El metal precioso se beneficia de la demanda como activo refugio en momentos de incertidumbre comercial y geopolítica, especialmente cuando el dólar estadounidense está débil. Además, el aumento de la demanda de India y China, dos de los principales consumidores de oro, refuerza aún más su fortaleza antes del informe de empleo de EE. UU. de hoy.
El petróleo crudo apunta a una tendencia bajista de tres semanas y las criptomonedas también siguen débiles
Tras poner fin a una racha de dos días de pérdidas en un mínimo de seis semanas, el petróleo crudo sigue encaminado a registrar una tendencia bajista de tres semanas. La presión sobre los precios se debe al impulso de Trump para aumentar el suministro de petróleo y al temor a que China tenga dificultades para sostener la demanda de energía en medio de sus desafíos económicos. Además, el aumento de los inventarios y un posible incremento de la oferta de la OPEP+ después del primer trimestre de 2025 añaden más presión bajista.
Mientras tanto, las conversaciones sobre las stablecoins como reservas y el plan de Trump Media para lanzar un ETF de Bitcoin han ayudado a BTCUSD y Ethereum (ETHUSD) a reducir sus pérdidas semanales, aunque ambos siguen encaminados a registrar caídas durante dos semanas consecutivas. Pese al optimismo sobre la influencia de Trump y a la debilidad del dólar estadounidense, BTCUSD y ETHUSD tienen dificultades, ya que los participantes del mercado frenan las compras tras el fuerte repunte del mes pasado.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se recupera desde un mínimo de seis semanas y pone fin a una racha de pérdidas de dos días, con leves ganancias cerca de los $71.00 en la última cotización.
- El oro recibe nuevas compras y revierte el retroceso de la jornada anterior desde un máximo histórico; al momento de redactar, cotiza con ligeras ganancias cerca de los 2.860 $.
- El índice del USD se mantiene a la defensiva y conserva el rebote correctivo de la jornada anterior cerca de 107,80.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido muestran un ligero avance durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran leves ganancias y reducen sus pérdidas semanales, al subir a $96,800 y $2,700, respectivamente, al momento de redactar.
A la vista: informe de empleo de EE. UU. y Canadá, noticias geopolíticas y comerciales…
Los próximos informes mensuales de empleo de EE. UU. y Canadá estarán bajo estrecha vigilancia, especialmente porque ponen en entredicho la postura restrictiva de la Fed y respaldan la disposición del Banco de Canadá a recortar las tasas. Las novedades de la administración Trump sobre geopolítica y aranceles, junto con los discursos de funcionarios de bancos centrales menos conocidos, mantendrán ocupados a los traders intradía.
Un debilitamiento de las nóminas no agrícolas (NFP) y de los ingresos promedio por hora de Estados Unidos podría hacer caer el dólar estadounidense e impulsar el oro a un nuevo máximo histórico, posiblemente hasta los $2,900. Sin embargo, unos datos mejores de lo esperado podrían provocar un repunte del USD y hacer retroceder los precios del oro, un escenario más probable.
El USDCAD podría prolongar su reciente rebote, respaldado por el informe de empleo de Canadá y las perspectivas moderadas del Banco de Canadá, así como por los bajos precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones del país. Las preocupaciones geopolíticas en torno a Canadá también podrían impulsar el par USDCAD.
Mientras tanto, el EURUSD y el GBPUSD podrían seguir retrocediendo, mientras que el USDJPY podría experimentar un retroceso. Es poco probable que el AUDUSD y el NZDUSD se recuperen, incluso si los datos de EE. UU. decepcionan, y se espera que las criptomonedas y las acciones sigan bajo presión.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
