El ánimo del mercado se debilita al comenzar una semana más corta por un feriado, con noticias dispares
El sentimiento global hacia el riesgo se mantuvo ligeramente positivo a primera hora del lunes, aunque el impulso siguió siendo débil. Los mercados sopesaron el aumento de los riesgos geopolíticos derivados del conflicto entre Irán e Israel frente al optimismo sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantenían elevados.
En cuanto a la política monetaria de Estados Unidos, The Wall Street Journal informó sobre una entrevista y un pódcast con Loretta Mester, presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, y no con Beth Hammack. Mester se distanció de las recientes expectativas moderadas y dijo que prefiere mantener las tasas de interés sin cambios durante varios meses. Hammack afirmó que le preocupa más la inflación que la debilidad del mercado laboral y añadió que es probable que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de noviembre haya subestimado las verdaderas presiones inflacionarias.
Anteriormente, John C. Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, dijo que la política monetaria sigue siendo «ligeramente restrictiva», pero que hay margen para volver a una postura neutral. Williams, miembro permanente con derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), sorprendió a los mercados al apoyar el recorte de tasas de diciembre. Sus comentarios tuvieron un tono ligeramente moderado y presionaron al dólar estadounidense.
El calendario económico de EE. UU. tuvo pocos datos el viernes. Las ventas de viviendas existentes de noviembre fueron de 4,13 millones en términos mensuales (MoM), ligeramente por debajo de las previsiones del mercado de 4,15 millones, pero por encima de la cifra anterior revisada de 4,11 millones. El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) bajó a 52,9 en diciembre, frente a las previsiones de 53,5 y la lectura anterior de 53,3. Las expectativas de inflación del consumidor a un año subieron al 4,2% desde la estimación preliminar del 4,1%.
Las tensiones geopolíticas aumentaron después de que Israel expresara su preocupación al gobierno de Trump por la reciente actividad de misiles iraníes. Funcionarios israelíes y estadounidenses afirmaron que un ejercicio del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica podría estar preparando un posible ataque contra Israel.
Los mercados de divisas registraron fuertes movimientos el viernes. El dólar estadounidense avanzó ligeramente en general, pero el mayor movimiento se observó en el yen japonés. El repunte comenzó después de una caída inicial tras la decisión del Banco de Japón (BOJ) de subir las tasas de interés. El movimiento provocó advertencias de intervención por parte del ministro de Finanzas de Japón, Katayama, aunque tuvieron un impacto limitado. Una breve caída de 40 pips fue rápidamente aprovechada para comprar, y el USD/JPY cerró en los máximos de la sesión.
En Europa, el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, presentó gráficos sobre la economía de la eurozona en un taller de la Confederación de la Industria Británica (CBI). Aunque el Consejo de Gobierno del BCE ha señalado que la tasa de interés neutral es del 2.00%, la presentación de Lane mostró una economía que tiene dificultades para ganar impulso. Esto sugiere que el ciclo de flexibilización monetaria podría estar cerca de su fin, pese al débil crecimiento.
En Canadá, las ventas minoristas generales fueron débiles, pero la estimación preliminar de noviembre fue sólida, con un aumento del 1,2%.
Los mercados japoneses lideraron los movimientos al inicio de la semana. El Nikkei 225 subió junto con otros mercados bursátiles de la región, respaldado por la debilidad previa del yen, que benefició a los exportadores al aumentar sus ingresos en moneda extranjera. Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés subieron ligeramente, un movimiento que suele asociarse con preocupaciones sobre la estabilidad, pero los mercados apenas reaccionaron.
Más adelante en la sesión, el yen recuperó parte del terreno perdido. El USD/JPY retrocedió de alrededor de 157.75 a cerca de 157.25 tras la intervención verbal de Atsushi Mimura, el principal diplomático de Japón en materia de divisas. Mimura dijo que a las autoridades les preocupaban los movimientos cambiarios «unilaterales y bruscos» y advirtió que tomarían medidas adecuadas ante una volatilidad excesiva. Sus comentarios llevaron a algunos participantes a reducir sus posiciones cortas en yenes.
Los precios del petróleo subieron al inicio de la sesión asiática del lunes ante el aumento de los riesgos geopolíticos. Durante el fin de semana, Estados Unidos interceptó un petrolero venezolano y reforzó la aplicación de las sanciones, mientras que las tensiones entre Israel e Irán se mantuvieron elevadas. En conjunto, estos acontecimientos reactivaron una prima de riesgo moderada en el petróleo crudo, ya que los riesgos de suministro superaron las preocupaciones por la demanda a corto plazo.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocedió tras registrar su primera ganancia semanal en cuatro semanas. El oro alcanzó un nuevo máximo histórico cerca de los $4,400. El EURUSD, el GBPUSD, el AUDUSD y el NZDUSD subieron ligeramente tras una semana débil; el USDCAD bajó levemente, y el USDJPY retrocedió desde un máximo de un mes después de registrar su mayor subida diaria en 11 semanas. El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) subió alrededor de un 1.0%, prolongando el repunte del viernes; las criptomonedas avanzaron ligeramente y las acciones de Asia-Pacífico siguieron el cierre más firme de Wall Street.
El EURUSD rompe su tendencia bajista de cuatro días, el GBPUSD se recupera y el USDJPY retrocede
El dólar estadounidense retrocede después de que el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, cuestionara la necesidad de nuevos recortes de tasas, lo que ayudó al EURUSD a poner fin a su tendencia bajista de cuatro días.
El GBPUSD también se recupera gracias a un dólar estadounidense más débil y a las crecientes expectativas de que el Reino Unido podría superar el pesimismo económico reciente. A esto contribuyen el recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) y la mejora de los vínculos comerciales británicos con las principales economías.
Mientras tanto, el USDJPY se ve presionado tras registrar su mayor subida diaria en 11 semanas. La intervención verbal de funcionarios japoneses, una medida de tono restrictivo del Banco de Japón (BoJ) y las condiciones mixtas del mercado pesan sobre el par. La reciente subida del USDJPY parece estar vinculada a las expectativas del mercado de que las tasas de interés del BoJ aumenten en 2025.
Las divisas antipodeanas recortan pérdidas previas en medio de mercados volátiles
En un calendario económico tranquilo, la preocupación por los recortes de tasas de la Reserva Federal en 2026 y las esperanzas de que China pueda superar sus dificultades económicas respaldan la recuperación del AUDUSD y el NZDUSD. Al mismo tiempo, el USDCAD retrocede mientras los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, mantienen el rebote del viernes, respaldados por los acontecimientos en Oriente Medio durante el fin de semana.
El precio del oro renueva su máximo histórico en medio de mercados dispares y un USD más débil
El retroceso del dólar estadounidense, las noticias dispares sobre el riesgo y una ruptura técnica impulsan el precio del oro a un nuevo máximo histórico. La creciente demanda institucional y la consolidación de fin de año también dan impulso al metal precioso. En este contexto, es probable que XAUUSD cierre 2025 con ganancias anuales superiores al 60%.
El petróleo crudo sube, las criptomonedas avanzan ligeramente y las acciones se mantienen moderadamente positivas
El petróleo WTI extendió las ganancias del viernes ante el aumento de los riesgos geopolíticos, como un posible ataque de Irán contra Israel y la interceptación por parte de EE. UU. de un cargamento de petróleo venezolano, además de la reducción de los inventarios.
Las acciones registraron sólidas ganancias pese al vencimiento de opciones por valor de 7,1 billones de dólares. Los futuros E-mini cerraron justo por debajo de 6800. Nvidia encabezó las ganancias, junto con las acciones de viajes y de memorias para semiconductores, mientras que Nike cayó cerca de un 10% por los aranceles.
Bill Ackman, administrador de un fondo de cobertura, propuso sacar SpaceX a bolsa sin recurrir a bancos tradicionales ni pagar comisiones de oferta pública inicial (OPI), y dar prioridad a los accionistas de Tesla.
La Fundación Ethereum publicó una hoja de ruta para las máquinas virtuales de Ethereum de conocimiento cero (zkEVM), que prioriza la seguridad demostrable por encima de la velocidad. Esto aumenta su atractivo institucional, pero ralentiza la experimentación a corto plazo.
Los principales bancos consideran que las perspectivas de Bitcoin para 2026 dependerán de la adopción de los fondos cotizados en bolsa (ETF), la claridad regulatoria y la tokenización institucional. Sus pronósticos sitúan su precio firmemente en el rango de las seis cifras.
Últimos movimientos de los principales activos
- Petróleo crudo WTI prolonga la recuperación del viernes y sube más de un 1,0%, hasta alrededor de $57,20.
- El oro prolonga el avance previo y alcanza un nuevo máximo histórico (ATH) de $4,400.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) rompe una racha alcista de tres días y retrocede hasta 98.60 al momento de escribir.
- Wall Street cerró al alza, mientras que las de Asia-Pacífico subieron ligeramente, mientras que las acciones de Europa y el Reino Unido registran avances moderados durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) mantienen el rebote anterior y suben hasta los últimos valores de $88,800 y $3,030, respectivamente.
Se espera una jornada ligeramente positiva…
Ante el ambiente festivo y el optimismo cauteloso, los traders podrían ver una continuación del sentimiento moderadamente positivo del viernes. La agenda del lunes incluye la lectura final del PIB del tercer trimestre del Reino Unido, datos de precios de Canadá y el índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago. Sin embargo, la atención se centrará en las cifras preliminares del PIB de Estados Unidos del tercer trimestre, que se publicarán el martes.
Las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán, junto con las expectativas sobre la política de la Fed y las novedades relacionadas con Trump, podrían generar volatilidad durante una semana acortada por las fiestas navideñas, que suele ser tranquila. Ante la consolidación de fin de año y la falta de datos importantes, el dólar estadounidense podría recuperarse aún más, mientras que es probable que las criptomonedas y las acciones se mantengan estables, lo que favorecería un cierre ligeramente positivo de 2025. Dicho esto, es probable que el oro se mantenga más firme, mientras que el petróleo crudo podría registrar leves ganancias.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Movimiento lateral previsto: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense, oro
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
