Prevalece un optimismo moderado pese a los factores mixtos…
El sentimiento del mercado es moderadamente positivo a primera hora del viernes, pese a las señales contradictorias y la incertidumbre sobre un posible cierre del Gobierno de EE. UU., así como a la cautela antes de la publicación de datos clave sobre la confianza del consumidor estadounidense. El optimismo se debe a las expectativas de que los datos de inflación de EE. UU. se publiquen en octubre incluso si continúa el cierre, junto con las noticias sobre el fin de la guerra entre Israel y Hamás y los comentarios moderados de la Reserva Federal.
Aun así, el silencio del presidente de la Fed, Jerome Powell, el sólido gasto de los consumidores estadounidenses en julio y las declaraciones del presidente Donald Trump han mantenido alerta a los operadores y respaldado al dólar estadounidense. Delta Air Lines señaló que los consumidores reanudaron sus gastos en julio, tras una pausa desde abril y el Día de la Liberación. Su director ejecutivo espera que el gasto se acelere aún más, lo que aumenta el riesgo de un repunte de la inflación y de una posible decepción ante los 103 puntos básicos en recortes de tasas que actualmente descuentan los mercados hasta octubre próximo.
El Senado de Estados Unidos no volverá a reunirse hasta el martes por la noche, lo que prolongará el cierre del Gobierno al menos cuatro días más, a menos que se convoque antes. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) confirmó que prevé publicar el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre pese al cierre. La recopilación de datos concluyó antes del 1 de octubre, lo que permite que un equipo reducido reanude el procesamiento. Es posible que el IPC no se publique para el 15 de octubre, como estaba previsto, pero los funcionarios esperan darlo a conocer antes de la reunión de la Reserva Federal del 28 y 29 de octubre.
Entre los funcionarios de la Fed, el gobernador Michael Barr adoptó una postura más restrictiva. Dijo que no observa efectos de los aranceles en la inflación de los servicios y pidió cautela ante la incertidumbre sobre la inflación y el empleo. Kashkari, de la Fed, coincidió con las opiniones de Barr. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que la inflación ha bajado más de lo previsto y espera nuevos recortes. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, respaldó más recortes de tasas este año para ayudar a un mercado laboral que se está enfriando, y destacó la importancia de la independencia de la Fed ante la presión política.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, espera que India reduzca sus compras de petróleo ruso y cree que China volverá a comprar soja más adelante en la temporada. También dijo que, si no hubiera habido un cierre del gobierno, ya se habría anunciado el apoyo a los agricultores.
La administración Trump propone prohibir que las aerolíneas chinas sobrevuelen Rusia en todos sus vuelos hacia Estados Unidos. Trump dijo que hará permanentes los recortes a los programas demócratas durante el cierre del gobierno, que planea visitar pronto Medio Oriente y que pretende trabajar con Irán para lograr la paz. También sostuvo que los aranceles son esenciales para la fortaleza nacional.
Los líderes de Hamás afirman que hay un alto el fuego permanente y que la guerra terminó hoy. EE. UU. desplegará 200 soldados —ninguno entrará en Gaza— para ayudar a establecer una nueva fuerza de estabilización en Gaza. Esta trabajará con Egipto, Qatar, Turquía y los Emiratos Árabes Unidos para evitar nuevos enfrentamientos y apoyar las conversaciones sobre la normalización de las relaciones entre Israel y los países árabes.
En el mercado de acciones, algunos títulos avanzaron pese a que la jornada fue débil en general. Nvidia alcanzó nuevos máximos históricos mientras los inversionistas apostaban por acciones vinculadas a la inteligencia artificial. El Dow cayó 43.36 puntos (−0.52%), hasta 46,358.42; el S&P bajó 18.61 puntos (−0.28%), hasta 6,735.11; y el NASDAQ retrocedió 18.75 puntos (−0.08%), hasta 23,024.63.
En Japón, Sanae Takaichi, candidata a primera ministra, prometió aplicar medidas de estímulo de inmediato y reducir el impuesto a la gasolina, lo que despertó temores de que pudiera amenazar la independencia del Banco de Japón. También afirmó que moderaría la debilidad del yen. El índice de precios al productor de Japón subió un 2,7 % interanual en septiembre (frente al 2,5 % previsto), pero la reacción del yen fue moderada. El ministro de Finanzas, Shunichi Kato, intervino verbalmente para desalentar los movimientos bruscos de la moneda.
Estados Unidos y Japón reiteraron su acuerdo comercial, y los negociadores Ryosei Akazawa y Howard Lutnick reafirmaron sus planes de estrechar los vínculos económicos estratégicos.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michelle Bullock, dijo que la inflación de los servicios sigue siendo persistente y que el banco central continúa basando sus decisiones en los datos. En Nueva Zelanda, el PMI manufacturero de septiembre se mantuvo en 49.9.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió a su nivel más alto en 10 semanas, lo que provocó un retroceso necesario del oro. El oro registró su mayor caída en dos meses, puso fin a una racha de cuatro días al alza y retrocedió desde máximos históricos. A primera hora del viernes, seguía bajo presión mientras los mercados se consolidaban.
EURUSD cayó a un mínimo de dos meses durante una racha bajista de cuatro días, antes de recuperarse ligeramente. USDJPY retrocedió desde un máximo de ocho meses y puso fin a una racha alcista de seis días. GBPUSD registró su mayor caída en cinco semanas y puso a prueba su nivel más bajo desde principios de agosto, antes de repuntar ligeramente. AUDUSD se mantuvo cerca de un mínimo de dos semanas, mientras que NZDUSD frenó una caída de tres días después de alcanzar su nivel más bajo desde abril. USDCAD llegó a un máximo de seis meses, ante el fortalecimiento del dólar estadounidense y el retroceso del petróleo crudo. Los índices bursátiles de Estados Unidos revirtieron las ganancias anteriores y cerraron a la baja, mientras que las criptomonedas también retrocedieron debido al fortalecimiento del dólar estadounidense y a la consolidación del mercado.
El EURUSD y el GBPUSD rebotan, mientras el USDJPY retrocede ante el posicionamiento del mercado
EURUSD rompe una racha de cuatro días de pérdidas y rebota desde un mínimo de dos meses, mientras los mercados se normalizan tras los fuertes movimientos. La recuperación también está relacionada con la disminución de las tensiones políticas en Francia y el retroceso del dólar estadounidense antes de la publicación de los datos de octubre sobre la confianza del consumidor y las expectativas de inflación en Estados Unidos.
GBPUSD también rebota desde su nivel más bajo desde principios de agosto y pone fin a tres jornadas consecutivas de caídas, mientras retrocede el dólar estadounidense. La visita del primer ministro del Reino Unido, Keir Starmer, a India y los avances en un acuerdo comercial con EE. UU. respaldan a la libra esterlina, aunque la preocupación por el presupuesto británico de noviembre y las señales mixtas del Banco de Inglaterra siguen afectando el sentimiento.
USDJPY retrocede desde su nivel más alto desde febrero, mientras el dólar estadounidense se debilita junto con la intervención verbal de Japón en el mercado cambiario, los sólidos datos del índice de precios al productor y los comentarios positivos de funcionarios comerciales estadounidenses y japoneses.
Las divisas de Oceanía intentan recuperarse
AUDUSD rebota desde un mínimo de una semana, respaldado por los comentarios optimistas de Michele Bullock, gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, el debilitamiento del dólar estadounidense y un ligero optimismo del mercado. NZDUSD también rebota desde un mínimo de seis meses, gracias a que el PMI manufacturero de Nueva Zelanda se mantuvo sin cambios y a las dudas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda recorte las tasas en noviembre, después de un recorte en octubre mayor de lo esperado. Mientras tanto, USDCAD fluctúa cerca de un máximo de seis meses tras un repunte de tres días. La debilidad de los precios del petróleo crudo compensa el retroceso del dólar estadounidense y mantiene cautos a los traders antes de la publicación de los datos de empleo de Canadá.
Los alcistas del oro se toman un respiro
Oro registró el jueves una corrección que llevaba tiempo esperándose y siguió bajo presión a primera hora del viernes, mientras el dólar estadounidense se fortalecía ante la incertidumbre en el sentimiento de riesgo y la cautela antes de la publicación de datos clave de Estados Unidos. El retroceso también refleja una consolidación del mercado después de que el oro alcanzara máximos históricos durante los tres días anteriores de avances. El regreso de China y la toma de ganancias probablemente contribuyeron a la corrección pendiente del XAU.
El petróleo crudo cede, las criptomonedas retroceden y las acciones bajan ligeramente
WTI retrocede desde su máximo de una semana tras cuatro días de subidas, presionado por la distensión de las tensiones en Gaza, un dólar estadounidense más fuerte y unos inventarios de petróleo crudo en Estados Unidos superiores a lo esperado. Persisten los riesgos relacionados con Ucrania y Rusia y la incertidumbre sobre el alto el fuego en Gaza, mientras responsables políticos de todo el mundo temen que, en virtud del último acuerdo, Israel pueda lanzar una nueva invasión terrestre a principios de la próxima semana.
Criptomonedas también retroceden, presionadas por el fortalecimiento del dólar estadounidense, la falta de nuevos catalizadores y el débil desempeño de las empresas que mantienen criptomonedas en sus reservas.
Las acciones caen ante las preocupaciones económicas, la incertidumbre por el cierre del gobierno de EE. UU. y el sólido gasto de los consumidores, factores que avivan los temores de inflación y ponen en riesgo las perspectivas acomodaticias de la Reserva Federal. Sin embargo, las acciones de IA siguen subiendo impulsadas por el impulso de Nvidia.
Últimos movimientos de los principales activos
- WTI el crudo extiende el retroceso del día anterior desde el máximo semanal y cotiza en 61,35 dólares al momento de redactar este informe.
- Oro se mantiene bajo una ligera presión cerca de $3,975, tras registrar el día anterior su mayor caída en dos meses.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) ronda los $99.30, cerca de un máximo de 10 semanas, tras una tendencia alcista de cuatro jornadas.
- Wall Street cerró con pérdidas moderadas y los tres índices de referencia terminaron el jueves a la baja. Por su parte, las acciones de Asia-Pacífico bajan, mientras que las bolsas de Europa y el Reino Unido operan mixtas durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin y Ethereum siguen bajo presión tras unos datos desfavorables y cotizan cerca de $121,400 y $4,355, respectivamente, al momento de redactar este artículo.
Algunos datos a tener en cuenta…
Los datos de empleo de Canadá de septiembre y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU. de octubre serán el foco de atención. Sin embargo, los mercados seguirán de cerca los titulares sobre el cierre del gobierno estadounidense, las señales de política monetaria de la Reserva Federal, los acontecimientos geopolíticos en Ucrania y Gaza, y las decisiones de Donald Trump en materia de aranceles y política.
Con el sentimiento aún dividido, unos datos sólidos de EE. UU. podrían ayudar al dólar estadounidense a mantener sus ganancias recientes y profundizar la corrección actual del oro, las criptomonedas y las acciones.
En general, los mercados siguen en vilo y esperan señales más claras tanto de los datos como de la geopolítica.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que haya más caídas: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Caída lenta & y gradual prevista: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
