Los aranceles y la política impulsan la volatilidad del mercado; los bajistas del dólar estadounidense se toman un respiro
Los mercados siguen volátiles ante las noticias sobre los aranceles de Estados Unidos, el alto el fuego entre Ucrania y Rusia y las tensiones con Irán, que mantienen en alerta a los operadores que siguen el impulso del mercado. El informe de vacantes laborales JOLTS de Estados Unidos muestra un sólido crecimiento del empleo, en contraste con las preocupaciones por una recesión, lo que aumenta la inquietud del mercado. El índice del dólar estadounidense (DXY) tocó un mínimo de cuatro meses y medio antes de recuperarse ligeramente, mientras los operadores esperan el importante índice de precios al consumidor (IPC) de febrero.
El anuncio de Trump sobre aranceles al aluminio y el acero canadienses, junto con la preocupación por una desaceleración de la economía estadounidense y las tensiones entre Estados Unidos e Irán, debilitó el sentimiento del mercado. Sin embargo, la cancelación por parte del primer ministro de Ontario, Doug Ford, de un recargo a la electricidad, la retirada de aranceles adicionales por parte de Estados Unidos, el rechazo de Trump a los temores de recesión y un alto el fuego de 30 días entre Ucrania y Rusia ayudaron a disipar las preocupaciones. La Cámara de Representantes de Estados Unidos también aprobó un proyecto de ley de financiación para evitar el cierre del Gobierno, aunque aún requiere la aprobación del Senado.
En Oriente Medio, Irán rechazó las conversaciones con Estados Unidos y los hutíes amenazaron con atacar barcos israelíes que transitaran por los mares Rojo y Arábigo, el estrecho de Bab el-Mandeb y el golfo de Adén.
El EURUSD y el GBPUSD retroceden; el USDJPY rebota desde un mínimo de varios meses
El martes, el EURUSD subió a su nivel más alto desde principios de octubre de 2024, en medio de un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense y de un creciente optimismo en torno al plan de gasto de Alemania, que podría ayudar al bloque a recuperar su ritmo económico. Sin embargo, el avance perdió fuerza a primera hora del miércoles, mientras los operadores esperan con atención el IPC de EE. UU. y el discurso de Christine Lagarde, presidenta del BCE. Esto ocurre después de que Olli Rehn, miembro del BCE, afirmara que los aranceles estadounidenses podrían reducir la producción mundial en más de un 0.5% este año y el próximo.
GBPUSD parece comparativamente frágil ante la disminución del optimismo sobre la recuperación económica del Reino Unido, pese a los datos británicos, que se han fortalecido recientemente, en un contexto de sesgo moderado del Banco de Inglaterra (BoE) y de tensiones comerciales entre el Reino Unido y Estados Unidos.
Mientras tanto, el USDJPY recibe compras y prolonga el rebote de la jornada anterior desde un mínimo de cinco meses. Con este movimiento, el par justifica los indicios de una inflación más moderada en Japón y las declaraciones mixtas del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda.
AUDUSD y NZDUSD revierten sus avances de recuperación
A diferencia de otras divisas principales, los dólares australiano y neozelandés (las divisas antipodeanas) carecen de impulso para recuperarse y están perdiendo el avance desde sus mínimos semanales. AUDUSD y NZDUSD retoman su tendencia bajista ante la preocupación por los aranceles de EE.UU., las tensiones comerciales y políticas entre China y Estados Unidos, y las crecientes expectativas de nuevos recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). La decisión de Australia de no imponer aranceles a EE.UU., junto con los datos dispares de ventas minoristas de Nueva Zelanda, también ha presionado últimamente al dólar australiano y al neozelandés.
USDCAD ignora la vela doji y la dificultad del petróleo crudo para convencer a los compradores antes de la decisión del Banco de Canadá y el IPC de EE. UU.
El USDCAD se recupera del retroceso del día anterior, que formó una vela Doji en un máximo de una semana. El par del loonie no refleja el repunte del petróleo crudo del día anterior, una de las principales exportaciones de Canadá, debido a la creciente preocupación por las tensiones comerciales entre Estados Unidos y Canadá y a las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC). Se espera que el BoC anuncie un recorte de tasas de 0,25% el miércoles, lo que podría impulsar al alza el USDCAD si los datos del IPC de Estados Unidos respaldan el reciente repunte del dólar estadounidense.
El oro retrocede y el petróleo crudo enfrenta dificultades
El oro retrocede desde un nivel de resistencia que se había mantenido durante un mes, tras poner fin a una racha ganadora de tres días. El retroceso se debe al repunte del dólar estadounidense y a la consolidación del mercado antes de la publicación del IPC de EE. UU. de hoy. La disminución de los temores de recesión en EE. UU. y las expectativas de que no haya un cierre del gobierno también contribuyeron a la caída.
Mientras tanto, el aumento de las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán eclipsa el inesperado incremento de los inventarios privados de petróleo en EE. UU., lo que ayuda al petróleo crudo a recuperarse del mínimo de la semana. Sin embargo, al petróleo le cuesta ganar impulso debido a la preocupación por posibles aumentos de la oferta de la OPEP+, la menor demanda de los principales compradores y una posible resolución de las tensiones geopolíticas, además del impulso de Trump a favor de aumentar las perforaciones petroleras.
Los bajistas de las criptomonedas llevan las riendas
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) revirtieron su reciente repunte desde mínimos de varios meses, presionados por la preocupación por el reembolso de 930 millones de dólares en Bitcoin de Mt. Gox, la decepción ante los anuncios de Trump sobre una reserva de Bitcoin y las salidas de fondos de ETF. Ahora, los compradores de criptomonedas se encuentran en una encrucijada, divididos entre el optimismo inspirado por Trump y las persistentes preocupaciones por los aranceles, así como el repliegue de los inversionistas institucionales.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra leves pérdidas, alrededor de los 66,30 dólares, y borra el rebote correctivo del día anterior desde el mínimo semanal.
- El oro también se mantiene ligeramente bajo presión, cerca de los 2.912 dólares, tras poner fin a una racha de tres días de pérdidas.
- El índice del dólar estadounidense rebota desde un mínimo de cuatro meses y medio y sube un 0,25% en la jornada, hasta 103,65 en la última cotización.
- Wall Street cerró con pérdidas leves y las acciones de Asia-Pacífico también bajaron. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido parecen no tener un rumbo claro durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD revierten la recuperación desde sus mínimos de varios meses y vuelven a caer a 81.500 y 1.890 dólares, respectivamente.
La atención está puesta en el IPC de EE. UU., el BoC y Lagarde del BCE…
De cara al futuro, entre los eventos clave del calendario económico del miércoles destacan los datos de inflación de India y Estados Unidos, el anuncio de política monetaria del Banco de Canadá y el discurso de la presidenta del BCE, Lagarde. Además, factores de riesgo como las noticias sobre aranceles, el cierre del gobierno estadounidense y el acuerdo de alto el fuego en Ucrania serán cruciales para la dirección del mercado.
Una inflación del IPC de Estados Unidos más alta, junto con la persistente aversión al riesgo, podría impulsar aún más al dólar estadounidense y hacer subir el USDCAD, especialmente tras el recorte de tasas de tono moderado del BoC. Esto también podría prolongar los retrocesos recientes del EURUSD y el GBPUSD, favorecer un rebote del USDJPY y presionar al AUDUSD y al NZDUSD. El petróleo crudo podría tener dificultades para mantener sus ganancias recientes, lo que daría un apoyo adicional al USDCAD, mientras que el oro podría revertir su tendencia al acercarse a una resistencia técnica. Mientras tanto, es posible que los bajistas de las criptomonedas sigan dominando y que las acciones continúen a la baja.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Probables nuevas caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
