Se debilita el optimismo del mercado
La cautela frente al riesgo aumentó cuando los mercados de EE. UU., Europa y el Reino Unido reabrieron después del fin de semana largo. Los inversores sopesaron las negociaciones en curso entre EE. UU. e Irán frente a las nuevas tensiones militares, mientras se preparaban para la publicación de importantes datos de inflación y económicos más adelante esta semana. Los datos mixtos de Asia-Pacífico limitaron aún más el optimismo del mercado.
Como la actividad de trading fue relativamente baja a principios de semana debido a los feriados en los mercados, la atención de los inversores se centró especialmente en los acontecimientos geopolíticos. Persisten las esperanzas de que los negociadores puedan al menos finalizar un Memorando de Acuerdo (MOA) preliminar que sirva de base para conversaciones más amplias en el futuro.
Las conversaciones diplomáticas en Doha siguieron alimentando las esperanzas de un posible acuerdo, aunque ambas partes intercambiaron ataques. Cada vez más, los traders consideraban que la situación avanzaba hacia una resolución y no hacia un conflicto prolongado. Según algunos informes, el estrecho de Ormuz también podría reabrir en unos 30 días si las negociaciones avanzan con éxito.
Trump moderó su postura anterior sobre el uranio enriquecido de Irán y afirmó que el material podría permanecer en Irán bajo la supervisión del Organismo Internacional de Energía Atómica (OIEA) o trasladarse a otro país, en lugar de a EE. UU. Según se informó, Irán propuso a China como destino alternativo, lo que redujo las diferencias entre ambas partes. Asim Munir, de Pakistán, también se sumó a las conversaciones en Doha, lo que reforzó las expectativas de que las negociaciones podrían estar acercándose a una fase decisiva.
Al mismo tiempo, el Comando Central de EE. UU. (CENTCOM) confirmó ataques contra instalaciones de lanzamiento de misiles y embarcaciones minadoras en el sur de Irán. Según se informó, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) respondió con ataques contra barcos cerca de la región del Golfo, mientras se reportaban explosiones en Bandar Abbas, Sirik y Jask. Pese al enfrentamiento, CENTCOM sostuvo que el alto el fuego sigue vigente.
El secretario de Estado de EE. UU., Marco Rubio, afirmó que funcionarios iraníes y estadounidenses pasaron el lunes en Qatar trabajando en la redacción de un acuerdo marco inicial. Añadió que completar el borrador aún podría llevar varios días. Rubio también recalcó que el estrecho de Ormuz reabriría “de una forma u otra”, y señaló la determinación de Washington de garantizar la seguridad de la ruta.
En los mercados financieros, el índice del dólar estadounidense (DXY) se recuperó y prolongó su reciente impulso alcista, lo que limitó los avances del EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD. El USDJPY se mantuvo sin una dirección clara, mientras que el USDCAD se recuperó ligeramente. Los precios del petróleo crudo se estabilizaron tras las fuertes pérdidas, el oro retrocedió desde los niveles de resistencia y Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registraron leves retrocesos. Las acciones de Asia-Pacífico también operaron con cautela, mientras los inversores esperaban una mayor participación de los mercados occidentales tras la reapertura después de los feriados.
El EURUSD y el GBPUSD tienen dificultades para prolongar las ganancias anteriores
EURUSD y GBPUSD retroceden desde sus máximos semanales, mientras el ánimo cauteloso del mercado reemplaza el optimismo de comienzos de semana. El dólar estadounidense se fortalece antes de la publicación de datos económicos de relevancia intermedia y del regreso pleno de la actividad en los mercados globales, lo que también presiona a ambos pares de divisas.
Mientras tanto, la persistente incertidumbre comercial y política en la eurozona y el Reino Unido sigue presionando al euro (EUR) y a la libra esterlina (GBP), aunque los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE) mantienen una postura restrictiva.
Más temprano en la sesión, Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), señaló que aún podría ser necesario otro aumento de las tasas de interés en junio.
USDJPY opera sin una dirección clara
USDJPY se mueve en un rango estrecho, ya que un dólar estadounidense más firme y las señales económicas mixtas de Japón respaldan al par, mientras que las expectativas de una postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ) limitan su potencial alcista.
El Ministerio de Finanzas de Japón informó que los activos externos netos del país aumentaron un 4.4% interanual, hasta alcanzar los 561.75 billones de yenes, o casi 3.53 billones de dólares, impulsados por la inversión en el extranjero, las fusiones y adquisiciones (M&A) y el aumento del valor de los activos extranjeros. Pese al incremento, Japón quedó por detrás de China y Alemania y pasó a ocupar el tercer lugar entre los países acreedores del mundo.
Ryozo Himino, vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), reiteró que aún son posibles nuevos aumentos de las tasas, aunque las futuras decisiones de política monetaria dependerán del impacto de las tensiones en Medio Oriente sobre la inflación y el crecimiento económico. La ministra de Finanzas, Katayama, también señaló que el Gobierno está dispuesto a apoyar a los hogares si empeora la inflación impulsada por la energía, mientras que Ozaki, subsecretario jefe del Gabinete, afirmó que aún no se ha tomado ninguna decisión sobre posibles cambios en el impuesto al consumo.
A este panorama mixto se suma que el Índice Económico Adelantado de Japón bajó a 116.4 en marzo, desde 116.5, mientras que el Índice Coincidente cayó a 114.0, desde 114.5.
Caen AUDUSD y NZDUSD; rebota USDCAD
Las divisas vinculadas a las materias primas se debilitan a medida que se desvanece el optimismo de comienzos de semana y el dólar estadounidense rebota desde sus mínimos. Este cambio hace que AUDUSD retroceda desde su máximo semanal, mientras que NZDUSD cae alrededor de un 0.5% durante la jornada. Al mismo tiempo, USDCAD amplía sus ganancias, recupera más que las pérdidas de la sesión anterior y vuelve a poner a prueba la resistencia de la media móvil simple de 200 días (SMA de 200 días).
Sin embargo, el movimiento de USDCAD parece desconectado de factores externos favorables, como el alza de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, y los avances positivos en las relaciones comerciales entre Canadá e India.
El primer ministro de Canadá, Mark Carney, confirmó que Canadá e India negocian un acuerdo de libre comercio (FTA), y que la energía, la agroindustria, la tecnología y la educación se perfilan como sectores prioritarios.
El petróleo crudo recorta pérdidas previas; el oro retrocede
El petróleo crudo WTI cayó casi un 6.0% durante la sesión de Globex y alcanzó un mínimo de dos semanas, antes de rebotar alrededor de un 1.5% durante la jornada del martes. La recuperación se relaciona con la renovada incertidumbre en torno a un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán y las dudas sobre la posibilidad de reabrir el estrecho de Ormuz sin nuevos enfrentamientos militares, factores que contribuyeron a impulsar un rebote correctivo.
El oro se ve presionado por el fortalecimiento del dólar estadounidense y por la resistencia técnica que enfrenta cerca de los 4,570 dólares. El metal revierte las ganancias de la sesión anterior y vuelve a atraer interés vendedor hacia finales de mes, mientras que mayo aún apunta a extender una tendencia bajista más amplia de tres meses.
Las acciones avanzan ligeramente; las criptomonedas pierden impulso alcista
Las acciones de Japón, China y Australia registran ligeras bajas tras un comienzo de semana positivo, mientras los mercados se ajustan antes del regreso pleno de los participantes globales y persiste la incertidumbre sobre la reapertura del estrecho de Ormuz sin una nueva escalada militar.
El fortalecimiento del dólar estadounidense también reduce el apetito por el riesgo y limita el entusiasmo en los mercados de acciones y criptomonedas. Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran leves caídas y ceden parte de las ganancias del día anterior, mientras los traders adoptan una postura cautelosa antes del regreso de los mercados estadounidenses tras el fin de semana largo. Las expectativas siguen inclinándose hacia una apertura firme.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sube más de un 1.0%, hasta los 90.70 dólares, mientras recorta las fuertes pérdidas de la jornada anterior, de casi un 6.0%.
- El oro revierte la recuperación del lunes y retrocede desde la barrera de los $4,570 hasta los $4,533 al momento de redactar esta nota.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) rebota desde un mínimo de una semana y alcanza los 99.10 en la última cotización.
- Las bolsas de Asia-Pacífico cotizaron de forma mixta, mientras que los mercados bursátiles de Europa y el Reino Unido se mantuvieron levemente al alza durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran leves pérdidas intradía y cotizan cerca de los $76,800 y $2,095, respectivamente, recortando las ganancias de comienzos de semana.
Se avecina una jornada activa…
Tras un inicio de semana tranquilo debido a los feriados en EE. UU., Europa y el Reino Unido, el martes podría traer una volatilidad más marcada a medida que los mercados globales reabran por completo.
El calendario económico es relativamente ligero, pero incluye datos clave de EE. UU., como la confianza del consumidor, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, el índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas y el índice de precios de la vivienda. También se prestará atención a los discursos de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), de relevancia intermedia.
Sin embargo, el principal factor que impulsa los mercados sigue siendo la evolución geopolítica en torno al proceso de paz entre EE. UU. e Irán. Los avances iniciales en un memorando de entendimiento (MoU) han alentado las esperanzas de alcanzar un acuerdo más amplio. Los mercados parecen estar incorporando cada vez más un desenlace diplomático, aunque la situación en Doha sigue siendo cambiante y se mantiene bajo estrecha vigilancia.
Si se disipa el optimismo en torno al acuerdo, la aversión al riesgo podría fortalecer al dólar estadounidense (USD), especialmente si los datos se mantienen estables y la Reserva Federal (Fed) conserva una perspectiva restrictiva. Un dólar más fuerte podría presionar al EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD, y también poner a prueba las posiciones bajistas en USDJPY y USDCAD.
En las materias primas, el petróleo crudo (WTI) podría recuperarse parcialmente tras las recientes pérdidas, mientras que el oro (XAUUSD) podría prolongar su retroceso desde la resistencia cercana a los $4,570. Criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) podrían tener dificultades para mantener las ganancias de comienzos de semana. Es probable que las acciones globales coticen de forma mixta y cautelosa mientras los inversionistas reevaluan los riesgos.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro, plata
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
