Los mercados se mantienen volátiles antes de importantes catalizadores
Aunque se esperaba que fuera una jornada tranquila, el miércoles hubo volatilidad en las operaciones debido a varias preocupaciones globales. Los mercados estaban inquietos por la sostenibilidad del alto el fuego entre Irán e Israel, mientras circulaban informes contradictorios sobre la capacidad de Irán para enriquecer uranio y su disposición a negociar. La incertidumbre aumentó porque el líder iraní, el ayatolá Ali Khamenei, no había aparecido en público durante más de una semana. Además, los debates sobre el acuerdo comercial de Estados Unidos y la reacción global a los aranceles de Trump eran contradictorios, lo que mantenía en vilo a los operadores. La publicación de datos desalentadores sobre el mercado inmobiliario de Estados Unidos también afectó el ánimo del mercado.
La postura de «esperar y ver» del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su segunda comparecencia siguió alimentando la incertidumbre. Al mismo tiempo, la nominación anticipada de Trump para el próximo presidente de la Fed generó preocupación ante la posibilidad de que la influencia política afecte la independencia del banco central.
Al mismo tiempo, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China, junto con el primer ministro Li y el ministro de Finanzas Lan Fo'an, mostró disposición a aplicar más estímulos económicos, expresó optimismo sobre la economía y manifestó su frustración con las políticas comerciales de Estados Unidos, lo que redujo aún más el apetito por el riesgo en los mercados.
En materia comercial, Italia aceptó los aranceles estadounidenses, mientras que Japón se opuso a los aranceles sobre su industria automotriz. Aun así, Japón también registró un fuerte aumento en la demanda de bonos del Gobierno japonés (JGB).
Esta combinación de factores hizo que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a su nivel más bajo desde marzo de 2022, lo que llevó al EURUSD y al GBPUSD a máximos de varios meses. Mientras tanto, el USDJPY revirtió el repunte del día anterior, y el AUDUSD y el NZDUSD subieron por cuarto día consecutivo. El USDCAD también retrocedió desde las ganancias del miércoles pese a la caída de los precios del petróleo crudo, mientras que las criptomonedas registraron ligeras ganancias.
En el mercado de materias primas, el petróleo crudo no reaccionó a la continua reducción de los inventarios semanales de EE. UU., ya que no surgieron nuevos temores sobre el suministro desde Medio Oriente. Por su parte, el oro tuvo dificultades para mantener el rebote de la jornada anterior desde su nivel de soporte, vigente desde hace 11 semanas. Como resultado, las acciones registraron resultados dispares y los mercados de bonos se mantuvieron inestables, mientras los traders esperaban los discursos de las autoridades de la eurozona y el Reino Unido, así como la publicación de datos clave de EE. UU.
EURUSD y GBPUSD alcanzan máximos de varios meses
La debilidad generalizada del dólar estadounidense, junto con factores internos dispares y rupturas técnicas, impulsó al EURUSD a su nivel más alto desde septiembre de 2021 y al GBPUSD a su nivel más alto desde enero de 2022. Aunque los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) reiteraron sus perspectivas económicas cautelosas y defendieron su postura favorable a recortar las tasas, el EURUSD mantuvo su impulso alcista, superó un nivel de resistencia de dos meses y alcanzó un máximo de varios meses. Por otro lado, los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) se mostraron algo más optimistas, aunque reconocieron que persisten los desafíos relacionados con el empleo y la inflación, además de una encuesta económica desfavorable realizada por instituciones privadas del Reino Unido.
El USDJPY sigue a la baja ante varios factores adversos
La fuerte demanda de bonos del Gobierno japonés (JGB) a 2 años y la disposición del Banco de Japón a subir aún más las tasas, respaldada por datos positivos de inflación, están impulsando a la baja al USDJPY. Esto ocurre después del repunte del par el día anterior, y ahora parece encaminado a registrar su mayor pérdida semanal en más de un mes. Además, la cautela del mercado y el atractivo del yen como moneda refugio contribuyeron a la caída del par. Sin embargo, cabe señalar que las críticas abiertas de Tokio a los aranceles de Estados Unidos sobre los automóviles y las próximas elecciones de julio suponen un desafío para quienes han estado vendiendo el USDJPY, especialmente antes de la publicación de datos clave de Estados Unidos.
AUDUSD y NZDUSD registran una racha alcista de cuatro días; USDCAD reanuda su tendencia bajista
El optimismo generalizado del mercado, las señales de estímulo económico en China y un dólar estadounidense más débil ayudaron al AUDUSD y al NZDUSD a prolongar su racha ganadora de cuatro días, pese a la falta de factores locales sólidos que los impulsaran. Mientras tanto, el USDCAD tiene dificultades para ganar impulso, ya que la caída de los precios del petróleo crudo, los datos mixtos de inflación de Canadá y la postura acomodaticia del Banco de Canadá presionan al par.
El petróleo crudo sigue bajo presión y el oro carece de impulso alcista
Los precios del petróleo crudo siguen a la baja, presionados por la ausencia de preocupaciones sobre el suministro desde Oriente Medio, pese a las cifras desfavorables de inventarios en EE. UU. y se encaminan a registrar su mayor pérdida semanal desde marzo de 2023. Mientras tanto, el oro tiene dificultades para aprovechar la debilidad del dólar estadounidense y mantiene un tono defensivo incluso después de rebotar desde un nivel de soporte de varias semanas, sin reaccionar a los planes de China de aumentar sus reservas de oro.
Las criptomonedas suben ligeramente
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) alcanzaron máximos semanales el jueves, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense, el optimismo del mercado ante el alto el fuego entre Irán e Israel y la noticia de que la Fed presiona a los proveedores de hipotecas para que acepten las criptomonedas como activos. Sin embargo, el tono cauteloso previo a la publicación de datos clave de EE. UU. más adelante en la semana parece estar limitando nuevas subidas para quienes operan con criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión tras tres días consecutivos de pérdidas y se mantiene cerca de los $65,00 al momento de redactar este informe, mientras se prepara para registrar su mayor caída semanal desde principios de marzo.
- El oro pierde parte del rebote correctivo del día anterior desde un mínimo de dos semanas y registra leves avances cerca de los 3.335 dólares en la última actualización.
- El índice del USD cae por sexto día consecutivo y alcanza su nivel más bajo desde marzo de 2022; al momento de redactar este informe, cotiza cerca de 97.50 con una ligera presión vendedora.
- Los principales índices de Wall Street cerraron con resultados mixtos y los futuros de acciones registran ligeras subidas, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico avanzaron levemente. Por su parte, las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara en las primeras horas de negociación.
- Bitcoin y Ethereum renovaron sus máximos semanales antes de retroceder a 107.700 y 2.480 dólares, respectivamente, según las cotizaciones más recientes.
Varios factores darán lugar a un jueves agitado…
De cara al futuro, los discursos de los responsables de política monetaria del BCE y el BoE atraerán la atención, pero el foco estará en los pedidos de bienes duraderos de EE. UU., el PCE, la lectura final del PIB del primer trimestre, las ventas de viviendas pendientes y las solicitudes de subsidio por desempleo. La evolución de la situación en Medio Oriente y los acuerdos comerciales de EE. UU. también serán factores clave para la dirección del mercado.
El dólar estadounidense podría reaccionar con fuerza si los datos apuntan a problemas de inflación, un mayor crecimiento y una mejora de las condiciones laborales, junto con factores de riesgo de señales mixtas. Sin embargo, el USDJPY podría verse poco afectado por su atractivo como activo refugio y la postura restrictiva del Banco de Japón. Otras monedas principales, junto con las divisas de Oceanía y las criptomonedas, podrían retroceder. Mientras tanto, el oro y el petróleo crudo podrían cerrar junio a la baja, mientras que las acciones podrían registrar ganancias moderadas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, petróleo crudo y oro
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
