La actividad de trading sigue siendo moderada durante el Día de la Independencia de EE. UU.
Los mercados de Asia-Pacífico registraron poca actividad el viernes, tras una jornada ajetreada el jueves, ya que el feriado por el Día de la Independencia de Estados Unidos y una agenda global tranquila moderaron el impulso. Sin embargo, las esperanzas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, junto con los sólidos datos económicos estadounidenses, mantuvieron a los inversionistas cautelosamente optimistas y presionaron al índice del dólar estadounidense (DXY), que venía de recuperarse durante dos días desde su mínimo de febrero de 2022.
Las nuevas señales de avances en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, respaldadas por comentarios positivos de ambas partes, impulsaron el sentimiento del mercado. También contribuyeron los sólidos datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos, el PMI de servicios del ISM y una menor tasa de desempleo, junto con el continuo respaldo del presidente de la Fed, Powell, a una postura paciente respecto de las tasas, pese a la presión política para recortarlas.
El jueves por la noche, funcionarios de Estados Unidos y China intercambiaron mensajes y mostraron disposición a cumplir los acuerdos comerciales previos, lo que impulsó aún más el optimismo. Aun así, Trump señaló que está dispuesto a imponer nuevos aranceles al resto del mundo a partir del 1 de agosto. Mientras tanto, el secretario del Tesoro, Bessent, mencionó un probable arancel recíproco del 10 % para 100 países y rechazó las sombrías previsiones de crecimiento de Estados Unidos, al anticipar una expansión más rápida pese al déficit.
En el ámbito internacional, Hamás pareció estar abierto a un alto el fuego de 60 días, Putin confirmó la disposición de Rusia a entablar conversaciones con Ucrania y Zelenskyy expresó su disposición a participar en una cumbre de líderes para poner fin a la guerra.
En Japón, el aumento del gasto de los hogares fortaleció al yen, en medio de mayores expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) adopte una postura más restrictiva. En Australia también aumentó el gasto de los hogares, pero se mantuvieron intactas las expectativas de recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El déficit comercial de Canadá en mayo coincidió con las expectativas y se situó en -$5.90B, pero el optimismo en torno a un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Canadá y a una posible pausa en las tasas del Banco de Canadá (BoC) mantuvo fuerte al dólar canadiense. Las ganancias semanales del petróleo añadieron más presión bajista al USDCAD.
Pese a la debilidad del dólar estadounidense, AUDUSD y NZDUSD siguieron bajo presión. Mientras tanto, USDCAD apuntaba a su mayor ganancia semanal en tres semanas. El petróleo se mantuvo a la defensiva tras un retroceso reciente, mientras que el oro rebotó desde un nivel de soporte clave. EURUSD y GBPUSD mostraron leves recuperaciones.
Por último, Bitcoin y Ethereum pusieron fin a sus rachas de dos días al alza con ligeras pérdidas, mientras que las acciones y los rendimientos de los bonos de Asia-Pacífico subieron ligeramente.
El EURUSD y el GBPUSD se recuperan ante la debilidad del USD
A pesar de las preocupaciones sobre la situación fiscal del Reino Unido y la turbulencia política, el GBPUSD rebotó durante dos días y se encamina a cerrar la semana con ganancias. De manera similar, el EURUSD hizo caso omiso de las tensiones persistentes en las negociaciones comerciales entre los responsables políticos de la UE y EE. UU., así como de las declaraciones y los datos mixtos del BCE, y registró su primera ganancia diaria en tres días, con miras a una segunda subida semanal consecutiva.
Este fin de semana, funcionarios de la UE y Estados Unidos discutirán el acuerdo comercial, lo que podría afectar a quienes operan siguiendo el impulso del mercado el lunes. Sin embargo, es poco probable que alguna de las partes ceda en sus exigencias, lo que podría decepcionar a quienes tienen expectativas optimistas sobre el acuerdo.
USDJPY apunta a cerrar la semana con pérdidas
El USDJPY registró su primera pérdida diaria en tres días y se encamina a su segunda pérdida semanal consecutiva, impulsado por el sólido gasto de los hogares japoneses, la creciente preocupación por el acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón y el retroceso del dólar estadounidense.
Takata, responsable de políticas del BoJ, insinuó que podría haber nuevas subidas de tasas y restó importancia a las preocupaciones por la debilidad de los salarios reales y las tensiones comerciales, pese al débil crecimiento de Japón. Además, la resiliencia del mercado de bonos japonés añadió presión bajista al USDJPY.
El AUDUSD y el NZDUSD retroceden; el USDCAD sigue cayendo
El AUDUSD tiene dificultades para ampliar sus ganancias pese a los sólidos datos de gasto de los hogares australianos y al renovado optimismo sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El par sigue bajo presión, ya que los mercados descuentan cada vez más un posible recorte de tasas del RBA en julio, mientras que la preocupación por la salud general de la economía australiana también pesa sobre el sentimiento. Aunque los alcistas del AUDUSD apuntan a una segunda ganancia semanal consecutiva, el impulso reciente se ha debilitado tras un retroceso de dos días, mientras el par intenta defender su tendencia alcista de dos semanas.
En cambio, el USDCAD se encamina a su mayor pérdida semanal en tres semanas, pese a la falta de un sólido respaldo interno por parte de los PMI de Canadá o de los datos comerciales. La caída parece deberse al creciente optimismo en torno a un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Canadá, a la reciente fortaleza del petróleo crudo —una de las principales exportaciones canadienses— y a las expectativas de que el Banco de Canadá podría mantener las tasas sin cambios durante un período prolongado. Estos factores siguen favoreciendo al dólar canadiense y mantienen la presión sobre el par USDCAD.
Los alcistas del petróleo crudo hacen una pausa y el oro rebota
El petróleo crudo opera con cautela antes de la reunión de la OPEP+ de este fin de semana y mantiene las ganancias semanales, pese al inesperado aumento de los inventarios de Estados Unidos y a la recuperación del dólar estadounidense. Aunque las esperanzas de un alto el fuego en Medio Oriente, un posible aumento de la producción de la OPEP+ y las señales de avances para poner fin a la guerra entre Ucrania y Rusia podrían presionar a la baja los precios del petróleo, estos siguen respaldados por las expectativas de una mayor demanda de China, los avances recientes en los acuerdos comerciales de Estados Unidos con importantes proveedores de energía y la disminución de las plataformas petroleras activas en Estados Unidos.
Mientras tanto, los precios del oro repuntan tras la caída del jueves y se encaminan a registrar su primera ganancia semanal en tres semanas. El metal precioso recibe apoyo de un dólar estadounidense más débil, la incertidumbre persistente en torno a las negociaciones comerciales de EE. UU., la aprobación definitiva del «Gran y hermoso proyecto de ley» de Trump y las tensiones geopolíticas persistentes. Las compras continuas de oro por parte de los bancos centrales y el aumento de las adquisiciones de China también respaldan al XAUUSD y reflejan una fuerte demanda institucional, pese al sentimiento dispar frente al riesgo en los mercados globales.
Las criptomonedas recortan sus ganancias semanales
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) se encaminan a registrar su segunda ganancia semanal consecutiva, pese a las leves pérdidas intradía al momento de redactar. El avance cuenta con el respaldo del anuncio de la administración estadounidense sobre la «Semana de las criptomonedas», la aprobación de varios ETF relacionados con las criptomonedas, la debilidad del dólar estadounidense y una mejora del apetito por el riesgo en los mercados en general. Estos factores siguen atrayendo el interés de los inversionistas y ayudan a compensar la volatilidad a corto plazo en el mercado de las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión cerca de los 66,90 dólares y cae por segundo día consecutivo, pero se encamina a cerrar la semana al alza.
- El oro revierte las pérdidas del día anterior y apunta a su primera ganancia semanal en tres semanas, cerca de $3,340.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) puso fin a una racha de dos días al alza y se acerca a su segunda pérdida semanal, en torno a 96,90.
- Los principales índices de Wall Street cerraron al alza, pero los futuros de acciones retroceden ligeramente, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzan. Mientras tanto, las acciones europeas y británicas registran pérdidas leves en las primeras horas de operación.
- Bitcoin y Ethereum registran pérdidas moderadas, las primeras en tres días, y cotizan cerca de los $109,000 y $2,570, respectivamente, según los últimos datos.
No hay nada importante en el horizonte…
Con los mercados estadounidenses cerrados y pocos datos previstos en otras regiones, el viernes podría registrar una actividad de trading moderada. Aun así, las novedades sobre comercio y acontecimientos geopolíticos podrían despertar cierto interés en el mercado. Los pedidos de fábrica de Alemania y el IPP de la UE, junto con los discursos de funcionarios de nivel medio del BCE y el BoE, podrían generar algo de volatilidad.
El dólar estadounidense parece encaminado a cerrar la semana a la baja, lo que podría respaldar a las materias primas y a las principales divisas, en particular al yen japonés. Mientras tanto, es probable que las criptomonedas y las acciones registren un desempeño dispar en un contexto de menor actividad en los mercados.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, USDJPY
- Es probable que el USDCHF siga bajando
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
