El optimismo comercial ayuda al mercado a mantenerse ligeramente al alza
A primera hora del lunes, el optimismo cauteloso se ve respaldado por las esperanzas de avances en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China, un informe de empleo estadounidense ligeramente mejor de lo esperado y los feriados en Australia y algunas partes de Europa. Sin embargo, los disturbios en Los Ángeles y las advertencias del director ejecutivo de JP Morgan sobre las fisuras en el mercado de bonos moderan este mejor ánimo y presionan al dólar estadounidense. Como resultado, las principales divisas y materias primas recuperan parte de las pérdidas del viernes y prolongan sus ganancias semanales.
Los datos finales positivos del PIB de Japón contribuyen a que el USDJPY baje, poniendo fin a su racha de dos días al alza y frenando una tendencia alcista de dos semanas. Las divisas de Australia y Nueva Zelanda suben pese a los débiles datos de inflación de China. El oro intenta recuperarse tras dos días de pérdidas, mientras que el petróleo crudo no encuentra una dirección clara tras una fuerte subida semanal.
En el mercado de las criptomonedas, Bitcoin (BTCUSD) retrocede tras un repunte de tres días, mientras que Ethereum (ETHUSD) sigue bajo presión después de registrar su primera pérdida diaria en tres sesiones.
Mientras tanto, las acciones de Asia-Pacífico se mantienen firmes y los rendimientos de los bonos suben ligeramente, mientras los mercados esperan las importantes conversaciones comerciales entre EE. UU. y China, que comenzarán el lunes en Londres.
EURUSD y GBPUSD recuperan el impulso alcista
Pese a las señales de cautela del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE), tanto el EURUSD como el GBPUSD comienzan la semana con leves ganancias, recuperándose de las pérdidas del día anterior y manteniendo los avances semanales.
El GBPUSD también encuentra respaldo en la defensa del patrón gráfico alcista de «taza con asa», confirmado a finales de mayo. Sin embargo, el EURUSD enfrenta obstáculos por los días festivos bancarios en Francia, Suiza y Alemania, especialmente en medio de las tensiones actuales de la UE en torno a las negociaciones comerciales con EE. UU. y China.
El USDJPY se beneficia de varios factores
El USDJPY registra su primera pérdida diaria en tres sesiones y comienza la semana a la baja, tras una tendencia alcista de dos semanas. Este movimiento cuenta con el respaldo de una revisión al alza del PIB de Japón del primer trimestre (0,0% frente al -0,2% previsto), avances en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y Japón, la debilidad generalizada del dólar estadounidense y un optimismo cauteloso del mercado. La encuesta Eco Watchers de Japón correspondiente a mayo también resultó ligeramente mejor.
Sin embargo, la caída del USDJPY podría ser limitada ante las crecientes dudas sobre la postura restrictiva del Banco de Japón, principalmente debido a la débil demanda de bonos. Al mismo tiempo, la reducción de las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de la Fed (ahora se prevén 70 pb, 10 pb menos) podría impulsar al dólar estadounidense y frenar nuevas pérdidas del par frente al yen.
AUDUSD, NZDUSD y USDCAD hacen caso omiso de las preocupaciones por la inflación en China
El AUDUSD y el NZDUSD recuperan el impulso alcista tras el retroceso de la semana pasada desde máximos de varios meses, respaldados por el optimismo ante un posible acuerdo comercial entre EE. UU. y China. En cambio, el USDCAD se debilita y cede el rebote de la semana pasada desde su nivel más bajo desde octubre de 2024.
Los sólidos datos de empleo de Canadá y el alza de los precios del petróleo crudo —una de sus principales exportaciones— añaden presión al USDCAD. El NZDUSD también se mantiene firme, impulsado por los positivos datos de ventas manufactureras de Nueva Zelanda del primer trimestre, pese al fin de semana largo en Australia.
Sin embargo, los datos de inflación de China siguen siendo preocupantes: el IPC continúa en terreno negativo y el IPP cae aún más en territorio negativo.
El oro repunta y el petróleo crudo busca una dirección clara
El oro pone fin a una racha de dos días de pérdidas y rebota desde la zona de soporte de $3,295, impulsado por un dólar estadounidense más débil, factores técnicos y el optimismo en torno a China, uno de sus principales compradores.
Mientras tanto, al petróleo crudo le cuesta mantener su mayor ganancia semanal desde finales de septiembre. La incertidumbre de la semana pasada sobre un aumento de la producción de la OPEP+ y los avances en el acuerdo nuclear entre Estados Unidos e Irán, junto con un dólar estadounidense más débil, impulsaron los precios del petróleo antes del retroceso de hoy.
A las criptomonedas les cuesta mantener las ganancias de finales de semana
A primera hora del lunes, el aumento de las entradas a los exchanges y la disminución de las entradas a los ETF, junto con el ánimo cauteloso del mercado, presionan a Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD). También generan presión las preocupaciones sobre el acuerdo comercial entre EE. UU. y China, antes de la importante reunión del lunes en Londres.
Como resultado, BTCUSD pone fin a una racha ganadora de dos días, mientras que ETHUSD sigue bajo presión por segundo día consecutivo.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra pérdidas moderadas, aunque se mantiene cerca de un máximo de seis semanas tras una tendencia alcista de dos días y dos semanas. Al cierre de esta nota, bajaba un 0.50% en la jornada, hasta situarse cerca de $64.40.
- El oro rebota desde su mínimo de una semana y pone fin a una racha de dos días de pérdidas, con una ligera subida hasta cerca de los 3.321 $ en la última cotización.
- El índice del USD vuelve a caer a 98.90 y revierte las fuertes ganancias del viernes, tras una semana negativa.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. En cambio, las acciones europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante las primeras horas de trading.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas leves y caen a $105,600 y $2,490, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Toda la atención está puesta en las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China…
El lunes comienzan en Londres las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China, que durarán una semana y acaparan la atención antes de la reunión del G7 de la próxima semana. El viernes, Trump publicó en redes sociales que las negociaciones deberían ir bien. Al mismo tiempo, los medios chinos no han criticado las políticas comerciales de EE. UU., lo que se considera una señal positiva, sobre todo después de que recientemente se permitiera a tres empresas estadounidenses importar tierras raras tras las últimas restricciones de Pekín.
Los feriados en Alemania, Francia y Suiza podrían limitar el impulso del mercado, pero se espera que persista el optimismo cauteloso de principios de semana. Este optimismo contrasta con la cautela del mercado antes de la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos, que podrían poner en duda la reciente caída del dólar estadounidense y poner a prueba a otras divisas principales, las divisas de Australia y Nueva Zelanda, y las materias primas.
Mientras tanto, el USDJPY podría beneficiarse de los datos del PIB de Japón, del reciente optimismo en sus mercados de bonos y de la renovada confianza en la postura restrictiva del Banco de Japón.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída &lenta y gradual: DAX, FTSE 100, petróleo, oro, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
