El USDJPY pone fin a una racha de tres días de pérdidas mientras los rendimientos de los bonos japoneses se estabilizan tras un repunte récord
MTrading Team • Hoy
El USDJPY pone fin a una racha de tres días de pérdidas mientras los rendimientos de los bonos japoneses se estabilizan tras un repunte récord
Los mercados se consolidan tras una jornada desfavorable
El entorno de riesgo seguía siendo incierto a primera hora del martes, después de una jornada difícil que afectó a los activos de riesgo y al dólar estadounidense. Entre los factores clave estuvieron la postura moderada de la Reserva Federal (Fed), un aumento récord de los rendimientos de los bonos japoneses, noticias geopolíticas dispares y datos decepcionantes de EE. UU. El PMI de S&P Global superó ligeramente las expectativas, con 52,2 frente a los 51,9 del mes pasado. Sin embargo, el índice manufacturero ISM, seguido más de cerca por el mercado, se mantuvo por debajo de 50 por décimo mes consecutivo y marcó 48,2, por debajo de los 49,0 previstos.
El modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta mantuvo su estimación de crecimiento del tercer trimestre en el 3,9%. Prevé que el sólido crecimiento del tercer trimestre se desacelere en el cuarto. La próxima actualización se publicará el jueves 4 de diciembre. La primera previsión del modelo para el crecimiento del PIB del cuarto trimestre estará disponible el 23 de diciembre.
En las noticias de la Casa Blanca, se espera que el presidente Trump se reúna con su equipo de Seguridad Nacional para hablar sobre Venezuela; hay varias opciones en consideración. En cuanto a su salud, los resultados de la resonancia magnética de Trump fueron normales y no mostraron problemas cardíacos ni abdominales. También expresó optimismo respecto a Ucrania tras mantener conversaciones positivas con una delegación ucraniana en Florida.
Costco y otras empresas planean demandar para obtener reembolsos si la Corte Suprema de EE. UU. revoca los aranceles de Trump. Trump advirtió que tal medida sería «devastadora» y sostuvo que, sin los aranceles, la economía mundial estaría en depresión.
En Europa, funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) afirmaron que las tasas de interés actuales son adecuadas. El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, señaló que las ligeras desviaciones del objetivo de inflación del 2% no deberían provocar cambios inmediatos en las tasas. Por su parte, Isabel Schnabel, miembro del BCE, dijo que la inflación de la eurozona debería converger durante el próximo año.
El gobernador del Banco de Japón (BOJ), Kazuo Ueda, advirtió que retrasar demasiado una subida de tasas podría provocar un fuerte aumento de la inflación. Esto hizo que el USDJPY bajara más temprano en la jornada. Sin embargo, el alza de los rendimientos de los bonos fortaleció al dólar estadounidense e impulsó al USDJPY al alza.
En noticias comerciales, el Representante Comercial de EE. UU. (USTR) confirmó un acuerdo entre EE. UU. y el Reino Unido sobre los precios de los productos farmacéuticos. El Servicio Nacional de Salud del Reino Unido (NHS) aumentará sus pagos en un 25%, y EE. UU. no cuestionará las prácticas de fijación de precios del Reino Unido.
En Nueva Zelanda, el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, destacó la importancia de ceñirse al mandato principal. Aunque existe una pequeña posibilidad de que se recorten las tasas en un futuro cercano, las expectativas del mercado ahora apuntan a una subida de tasas para septiembre del próximo año.
El PMI manufacturero de S&P Global de Canadá cayó a 48.4 en noviembre, frente a 49.6 el mes anterior.
Durante el fin de semana, la OPEP+ mantuvo sin cambios los niveles de producción, tal como se esperaba, mientras que los riesgos geopolíticos relacionados con Venezuela y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania siguen afectando al mercado.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por sexto día consecutivo y alcanzó su nivel más bajo desde el 13 de noviembre, antes de recuperarse ligeramente. Este descenso ayudó al oro a alcanzar un máximo de seis semanas y llevó a USDJPY a un mínimo de tres semanas, mientras el par continuaba su tendencia bajista de tres días. El euro avanzó ligeramente, mientras que la libra esterlina cayó tras subir a un máximo de un mes. El entorno de aversión al riesgo pesó sobre AUDUSD y NZDUSD e impulsó a USDCAD, pese al alza de los precios del petróleo crudo. Los índices bursátiles estadounidenses pusieron fin a su racha ganadora de cinco días, y el mercado de las criptomonedas perdió la enorme suma de $150,000 millones en valor de mercado, debido principalmente a las fuertes caídas de Bitcoin y Ethereum.
El EURUSD y el GBPUSD reflejan la incertidumbre de los mercados
El EURUSD hizo una pausa tras una racha de seis días al alza, mientras que el GBPUSD fluctuó después de tres días consecutivos de pérdidas. Los operadores buscaban más señales que confirmaran el pesimismo inicial de principios de mes. El dólar estadounidense también se estabilizó tras seis días de pérdidas; los comentarios dispares de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y el optimismo en torno al acuerdo farmacéutico entre EE. UU. y el Reino Unido limitaron los movimientos de las principales divisas. Además, la cautela del mercado antes de los datos preliminares de inflación de la eurozona de hoy y del Informe de estabilidad financiera del Reino Unido mantuvo al EURUSD y al GBPUSD contenidos.
El USDJPY registra un rebote correctivo
El lunes, el USDJPY llamó la atención al caer a un mínimo de dos semanas y prolongar su racha de pérdidas a tres días. Esto ocurrió cuando el rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses (JGB) a 30 años se disparó a un máximo histórico, impulsado por las expectativas de una subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) y los comentarios restrictivos de su gobernador, Ueda. La caída del USDJPY también se debió a un entorno de aversión al riesgo: el atractivo del yen japonés como activo refugio añadió presión, junto con un dólar estadounidense ampliamente más débil. Sin embargo, el reciente repunte del USDJPY sigue siendo incierto, ya que el apetito por el riesgo continúa siendo bajo y la persistente divergencia entre las políticas de la Reserva Federal (Fed) y el BoJ pesa sobre el par.
El AUDUSD rebota, el NZDUSD sigue bajo presión y el USDCAD avanza ligeramente
AUDUSD sigue la consolidación del mercado y las expectativas de una postura restrictiva del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se recupera del retroceso del día anterior y alcanza un máximo de dos semanas. Mientras tanto, las declaraciones contradictorias del nuevo gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) presionan al NZDUSD, que se mantiene cerca de un máximo de un mes, aunque registra pérdidas por segundo día consecutivo. Por su parte, USDCAD continúa su recuperación, respaldado por el rebote correctivo del dólar estadounidense y por el PMI manufacturero de S&P Global de Canadá, más débil en noviembre. Además, el retroceso de los precios del petróleo crudo, que habían subido el día anterior por la inacción de la OPEP+ y la debilidad del USD, también favorece a los compradores de USDCAD.
El petróleo crudo y el oro retroceden tras una jornada positiva
El petróleo crudo WTI registra pérdidas leves y cede parte de sus mayores ganancias en dos semanas, mientras que el oro retrocede desde un máximo de seis semanas y pone fin a una racha alcista de dos días. Esto ocurre mientras el mercado se estabiliza tras una jornada difícil. Por otro lado, los próximos datos semanales de inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos, publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API), y otras actualizaciones sobre riesgos son factores clave que conviene seguir. Como resultado, es probable que la cautela del mercado antes de estas publicaciones haya limitado los precios tanto del petróleo crudo como del oro.
Las criptomonedas se recuperan de las pérdidas; las acciones siguen bajo presión
Bitcoin (BTC) rebota desde su nivel más bajo en una semana y rompe una racha de tres días de pérdidas, pero carece de un fuerte impulso alcista. Ethereum (ETH) también se mantiene sin cambios tras tocar el lunes su nivel más bajo desde el 22 de noviembre.
En el mercado de las criptomonedas, Strategy (antes MicroStrategy) redujo considerablemente sus previsiones financieras y vendió acciones para crear una reserva de efectivo de 1.440 millones de dólares, debido al impacto de la caída del precio del bitcoin en sus resultados. Ahora, la empresa prevé resultados que van desde una pérdida de 5.500 millones de dólares hasta una ganancia de 6.300 millones, una fuerte revisión a la baja respecto de su previsión anterior. El precio del bitcoin cayó por debajo de los 84.000 dólares, muy lejos del objetivo de 150.000 dólares. Aunque posee 650.000 bitcoins valorados en 54.800 millones de dólares, la empresa está utilizando la reserva de efectivo para gestionar la volatilidad y cubrir su deuda y el pago de dividendos. Críticos como Peter Schiff han expresado su preocupación por la estrategia de la empresa.
En Wall Street, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. pusieron fin a su racha de cinco días al alza con pérdidas. El Dow Jones cayó un 0,9%, hasta 47.289,36; el S&P 500 bajó un 0,53%, hasta 6.812,65; y el NASDAQ retrocedió un 0,38%, hasta 23.275,92. El Russell 2000, que representa a las acciones de pequeña capitalización, fue el que peor desempeño tuvo, con una caída del 1,25%.
Últimos movimientos de los principales activos
WTI retrocede hasta los $59.40 tras registrar el mayor salto en dos semanas.
oro también retrocede desde su máximo de seis semanas hasta los $4,225, poniendo fin a una tendencia alcista de dos días.
El índice del dólar estadounidense (DXY) rebota desde un mínimo de dos semanas y pone fin a una racha de seis días de pérdidas, pero carece de impulso alcista y cotiza cerca de 99,42 al momento de redactar este análisis.
Wall Street cerró con pérdidas, poniendo fin a una racha alcista de cinco días, mientras las acciones de Asia-Pacífico bajaban ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron pérdidas moderadas durante las primeras horas de negociación.
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) se mantienen en torno a los $87,000 y $2,800, respectivamente, tras sufrir una fuerte caída la jornada anterior.
Consolidación del mercado a la vista…
El calendario económico del martes incluye el Informe de estabilidad financiera del Reino Unido y datos de inflación de la eurozona, lo que sugiere que probablemente será una jornada tranquila. Sin embargo, las expectativas de un recorte de tasas por parte del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en diciembre y el aumento de los rendimientos japoneses podrían presionar al dólar estadounidense y permitir que las principales divisas y las materias primas avancen ligeramente.
Las acciones podrían bajar gradualmente y las criptomonedas también podrían caer. Si noticias negativas inesperadas aumentan la aversión al riesgo, el dólar estadounidense podría detener sus pérdidas recientes.
En general, se espera que el desempeño del mercado el martes sea moderadamente positivo, aunque podría carecer de impulso si no surgen noticias importantes.
Pronósticos para los principales activos
Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
