¿Qué es el rendimiento de una cartera y cómo se calcula?
¿Qué es el rendimiento de una cartera y cómo se calcula?
El rendimiento de una cartera es un término que describe las ganancias y pérdidas de los activos que la componen. Cuando decimos «cartera», nos referimos a inversiones que incluyen varios activos subyacentes y tipos de valores. La idea principal de este instrumento es determinar qué tan segura y rentable es tu cartera y si cumple con los parámetros que prefieres. Además, el rendimiento esperado de la cartera te permite aclarar si tu estrategia de inversión se ajusta a tus principales metas y objetivos financieros.
En este artículo, aprenderás a calcular el rendimiento de una cartera con una fórmula común y una explicación detallada de todos sus elementos.
Explicación del rendimiento esperado de una cartera
Para obtener un rendimiento equilibrado, los inversionistas suelen crear carteras diversificadas con distintos grupos de activos. Sin embargo, algunas carteras pueden incluir un solo grupo de activos, según su tipo. Todo depende de las preferencias, los objetivos y las estrategias de los inversionistas. A veces, eligen una combinación de bonos, acciones y otros instrumentos seleccionados en función de diversos factores.
No importa qué tipo de combinación de inversiones tengas. Existe una fórmula común para calcular el rendimiento de una cartera que te ayudará a determinar si se ajusta o no a tus objetivos.
Cómo usar la fórmula de rendimiento de la cartera
La fórmula es la siguiente:
Veamos más de cerca cada uno de sus componentes:
«W» indica la ponderación de cada uno de tus activos.
“R” – es el rendimiento esperado del activo.
Aquí tienes un ejemplo sencillo: supongamos que un activo subyacente representa el 24 % de tu portafolio, lo que significa que tiene una ponderación de 0,25. La suma de todos los activos debe ser igual al 100 %, mientras que la suma de todas sus ponderaciones debe ser igual a 1.
Para calcular el rendimiento del portafolio, debes seguir unos sencillos pasos. Sin embargo, primero tendrás que determinar algunos factores clave:
Determina el rendimiento de cada portafolio o tipo de activo. Para ello, puedes tomar como referencia un periodo semanal o mensual.
Determina la ponderación de cada activo o tipo de inversión. Toma el monto total de los activos invertidos y divídelo entre el monto de los activos invertidos de tu portafolio. Asegúrate de aplicar esta fórmula a cada activo por separado. Así podrás calcular la ponderación de cada componente de tu portafolio.
Multiplica el rendimiento de cada activo por su ponderación en el portafolio.
Solo tienes que sumar todos los porcentajes. Y listo: ya tienes el rendimiento del portafolio.
Aspectos que debes considerar sobre el rendimiento del portafolio
Esta fórmula puede ser muy útil, sobre todo si mantienes un portafolio diversificado con distintos tipos de activos. Este enfoque reduce el riesgo de que los inversionistas sufran pérdidas debido a un cambio inesperado en el precio de un solo activo.
Analizar tus activos te permitirá determinar si conviene concentrarse en una sola clase de valores o elegir una combinación más amplia de activos. El resultado final dependerá del tipo de componentes y de cómo se combinen o distribuyan. También debemos considerar el grado de correlación. El mayor rendimiento indica que tienes un portafolio eficiente y potencialmente rentable, con el menor riesgo para un rendimiento determinado.
Este material no contiene asesoramiento ni recomendaciones de inversión, ni constituye una oferta o solicitud para realizar transacciones con instrumentos financieros. No debe interpretarse como tal. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, busca asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de comprender los riesgos.
