La actividad de trading se mantiene moderada al inicio del lunes, ya que a los feriados en el Reino Unido y Japón se suman señales mixtas de China y EE. UU. Sin embargo, predomina un optimismo cauteloso ante la creciente aceptación de las probabilidades de que la Fed recorte las tasas en septiembre.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) recupera parte de la mayor pérdida semanal en dos meses al registrar leves ganancias, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses siguen el buen desempeño de Wall Street. Por su parte, las bolsas de Asia-Pacífico registraron recientemente una leve subida.
El EURUSD recibe órdenes de compra y revierte el retroceso del viernes desde un máximo de un mes, en medio de un sesgo restrictivo respecto al Banco Central Europeo (BCE) y comentarios desfavorables sobre la Fed. Además, el GBPUSD registra una racha alcista de cuatro días pese al feriado en el Reino Unido, especialmente tras el sólido PMI británico del viernes y los decepcionantes datos de actividad laboral de EE. UU.
El USDJPY fue el que más subió entre los pares de divisas del G10, ya que los operadores esperan que Japón no vuelva a intervenir para defender el yen.
Por otro lado, el AUDUSD sigue inestable tras una racha de tres días al alza, mientras los operadores se preparan para la decisión sobre las tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de esta semana, en medio de señales dispares. Cabe señalar que el NZDUSD no logra mantener su fortaleza, mientras que el USDCAD también refleja la fortaleza del dólar estadounidense. Además, los precios del oro y del petróleo crudo subieron ante una ligera mejora del apetito por el riesgo y la falta de confianza en la recuperación del dólar estadounidense.
Por otro lado, el BTCUSD sube ligeramente tras registrar su primera ganancia semanal en cinco semanas, mientras que el ETHUSD reduce sus pérdidas semanales con leves ganancias. Los compradores de criptomonedas parecen optimistas ante la posible aprobación de los ETF al contado y las entradas de fondos resultantes, pese a la postura firme de la SEC de EE. UU.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI rebota desde un mínimo de tres semanas y alcanza los 78,70 $ al momento de redactar.
- Oro sube medio punto porcentual hasta los 2.313 $, mientras reduce la caída de las últimas dos semanas en las operaciones recientes.
- El índice del dólar estadounidense rompe una racha de tres días de pérdidas, aunque carece de impulso alcista cerca de 105.15.
- Wall Street cerró con ganancias notables, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones europeas registraron leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD se mantienen en terreno positivo, en torno a los 64.250 y 3.180 dólares, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense recorta sus últimas pérdidas ante señales mixtas….
Aunque los datos de empleo y actividad de Estados Unidos del viernes presionaron al dólar estadounidense, este se recuperó a primera hora del lunes, ya que algunos funcionarios de la Fed sugirieron mantener sin cambios la política monetaria. El regreso de las preocupaciones por Oriente Medio y la consolidación de los movimientos anteriores del mercado, en un contexto de agenda económica ligera y feriados en Japón y el Reino Unido, también podrían favorecer a los alcistas del dólar estadounidense.
El viernes, el dato general de nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) cayó a su nivel más bajo en cinco meses, mientras que los ingresos promedio por hora también se moderaron. Además, la tasa de desempleo subió al 3.9%, frente a las expectativas de que se mantuviera sin cambios en el 3.8%.
Además de un NFP más débil y un crecimiento salarial decepcionante, los datos del PMI de servicios del ISM de EE. UU. de abril también presionaron al dólar estadounidense. El PMI de servicios del ISM cayó a su nivel más bajo desde diciembre de 2022, con una lectura de 49.4 frente a los 52.0 esperados y los 51.2 anteriores. Sin embargo, el componente de precios pagados subió a 59.2 desde 53.4.
Tras los datos desalentadores de EE. UU., el gobernador de la Reserva Federal de Chicago, Alan Goolsbee, dijo que informes de empleo como este nos darán confianza de que la economía no se está sobrecalentando. Sus comentarios moderaron las expectativas de una subida de tasas de la Fed y, en cambio, favorecieron las posibilidades de que el banco central estadounidense recorte las tasas en septiembre.
Más temprano, el PMI de servicios de Caixin de China correspondiente a abril bajó a 52.5, frente a 52.7, pero marcó el decimosexto mes consecutivo de expansión de la actividad en el sector. Esto se produce después de que el PMI oficial del sector no manufacturero se moderara ese mes, de 53.0 a 51.2, lo que pone a prueba el optimismo del mercado en torno a China y favorece a los compradores del dólar estadounidense.
Mientras el dólar estadounidense se recuperaba, el EURUSD no logró retroceder ante los comentarios restrictivos de un funcionario del Banco Central Europeo (BCE) y los datos positivos de la eurozona. Durante el fin de semana, el economista jefe del BCE, Philip Lane, indicó que había aumentado su confianza en respaldar los recortes de tasas, debido a las recientes mejoras en los datos de inflación y PIB. Sin embargo, el responsable de política monetaria también dijo que se recibirán más datos de aquí a junio y que estos facilitarán la toma de decisiones posteriormente. Cabe señalar que los datos económicos de la región publicados la semana pasada apuntaron a mejoras en el PIB y en las presiones inflacionarias.
Por otra parte, el USDJPY registró el mayor movimiento entre los pares de divisas del G10, pese a que era festivo en Japón. Esto podría deberse a las expectativas del mercado de que el Banco de Japón (BoJ) no vuelva a recortar las tasas, así como a las críticas generalizadas a la intervención del país en el mercado para defender al yen (JPY). Durante el fin de semana, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, pidió cautela con respecto a las intervenciones cambiarias tras la fuerte subida del yen.
En su encuesta anual sobre la economía de Nueva Zelanda, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) señaló que hay poco margen para que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte las tasas este año. Esto, junto con los débiles datos de China y el rebote correctivo del dólar estadounidense, presionó al NZDUSD.
Por otra parte, el AUDUSD también sigue bajo presión por las noticias de China y el repunte del dólar estadounidense. Sin embargo, el impulso bajista sigue siendo limitado, ya que los operadores del dólar australiano se preparan para los anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes. Cabe señalar que el tesorero australiano, Jim Chalmers, hizo declaraciones a primera hora del lunes en las que indicó que el país está cerca de registrar otro superávit presupuestario. Esto también podría haber limitado la caída del par AUDUSD. Además, el dato positivo de vacantes laborales en Australia en abril, que mostró un aumento mensual del 2,8% frente a la caída previa del 1,0%, también ayudó al par, un barómetro del riesgo, a avanzar.
El petróleo crudo hace caso omiso de la recuperación del dólar estadounidense y rebota desde mínimos de siete semanas en un movimiento correctivo, después de que Arabia Saudita subiera por tercer mes consecutivo el precio del crudo Arab Light para sus clientes de Asia. También contribuye al repunte del oro negro el reciente giro en las conversaciones sobre Gaza, donde las esperanzas de un alto el fuego se desvanecieron ante la presión de Hamás para poner fin a la guerra y establecer un alto el fuego permanente antes de devolver a los rehenes.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, US Dollar
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los PMI de la UE, Lagarde del BCE y Jordan del BNS, en el foco para definir la dirección intradía…
Por otra parte, la ausencia de traders japoneses y británicos, junto con una agenda económica poco cargada en otras regiones, limitará los movimientos del mercado el lunes. Aun así, las cifras finales de los PMI de abril de la eurozona y los discursos de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y del presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, atraerán la atención de los traders de momentum.
Cabe señalar que las lecturas preliminares de esta semana en EE. UU. sobre la confianza del consumidor de la UoM y las expectativas de inflación serán datos clave. También será importante seguir las reuniones de política monetaria del RBA y el BoE.
Dado que el mercado ha aceptado recientemente el recorte de tasas de la Fed previsto para septiembre, es probable que el dólar estadounidense siga bajo presión, lo que podría favorecer a las materias primas y a las monedas antipodeanas, salvo que se intensifiquen las tensiones geopolíticas.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
