El apetito por el riesgo volvió a deteriorarse a primera hora del martes, tras un inicio de semana ligeramente positivo, ya que las apuestas a una Fed más restrictiva volvieron a captar la atención del mercado. A este tono pesimista se suman los nuevos temores sobre la salud de la economía china, en medio de datos dispares y de la defensa de los responsables de política económica de las actuales estrategias de crecimiento impulsado por la demanda para evitar una recesión. Además, la guerra en curso en Gaza y la inminente propuesta de alto el fuego por motivos humanitarios generan sentimientos encontrados entre los traders y los llevan a refugiarse en activos tradicionales, como el dólar estadounidense.
Mientras el dólar estadounidense se recupera desde su mínimo de siete meses, las materias primas y las divisas de Australasia ceden parte de las ganancias de la semana anterior, especialmente ante la falta de datos destacados en otros frentes. En este contexto, el precio del oro prolongó su retroceso iniciado al comienzo de la semana, y el petróleo crudo cayó a un nuevo mínimo de más de un mes. En concreto, el petróleo Brent bajó a su nivel más bajo en un mes, mientras que el crudo WTI marcó un mínimo de dos meses y seguía cayendo al momento de redactar este informe, en medio de temores económicos y un panorama geopolítico mixto.
El AUDUSD parece ser el par con mayores pérdidas entre las divisas del G10, pese al aumento de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), mientras que el USDCHF se sitúa en el extremo opuesto gracias al estatus de refugio del franco suizo (CHF). Además, las perspectivas mayormente desfavorables para el Reino Unido y Europa no lograron contrarrestar los comentarios de tono restrictivo de funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE).
Por otro lado, los alcistas del BTCUSD y el ETHUSD se toman un respiro mientras los operadores de criptomonedas esperan la aprobación de los ETF spot por parte de la SEC de EE. UU. y se muestran optimistas ante la victoria de Ripple en una demanda por 20 millones de dólares.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent cae a su nivel más bajo en un mes, con una baja del 1.5% hasta los $84.70 en la última cotización.
- Precio del oro también cae a un mínimo de dos semanas y cotiza en $1,968 al momento de publicación, con una baja por segundo día consecutivo.
- Índice del dólar estadounidense prolonga la recuperación iniciada el día anterior desde un mínimo de varias semanas hasta 105.50 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico registraron resultados mixtos. Dicho esto, las acciones en Europa y el Reino Unidocomienzan la jornada bajo presión.
- BTCUSD y ETHUSD recortan parte de sus ganancias recientes y cotizan cerca de $34,900 y $1,890, respectivamente, al momento de redactar este informe.
El dólar se recupera…
El índice del dólar estadounidense (DXY) amplía el repunte del lunes desde su nivel más bajo en siete semanas hasta 105.50, ante la disminución de los temores a un cambio de política de la Fed y las expectativas de un mejor desempeño económico de EE. UU. También contribuyen la mejora de las relaciones entre EE. UU. y China, que podría ayudar a Washington a ganar poder.
En cuanto a los comentarios de la Fed, la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, frenó las expectativas de un cambio en la política monetaria actual al decir que espera que esta sea suficiente para que la inflación vuelva al 2%. La funcionaria también añadió que las expectativas sobre las tasas de política monetaria a corto plazo no parecen estar impulsando los rendimientos de largo plazo. En la misma línea, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo a The Wall Street Journal (WSJ) que no está convencido de que hayan terminado las alzas de tasas del FOMC. Kashkari también añadió que el banco central de EE. UU. tiene más trabajo por hacer para controlar la inflación.
El lunes, Lael Brainard, principal asesora económica del presidente de EE. UU., Joe Biden, y exvicepresidenta de la Fed, dijo que la economía está teniendo un desempeño excepcionalmente bueno. Además, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, se reunirá esta semana en San Francisco con He Lifeng, viceprimer ministro de China, e intentará fortalecer los lazos entre ambos países antes de la cumbre de líderes de la Cuenca del Pacífico organizada por EE. UU.
En el caso de China, el saldo comercial general se redujo a 56.530 millones de dólares en octubre, frente a los 77.710 millones registrados en septiembre y a las previsiones del mercado de 81.950 millones. Los detalles indican que las importaciones crecieron un 3,0% interanual, frente a la caída previa del 6,2%, pero las exportaciones se desplomaron hasta el -6,4% interanual, en comparación con la lectura anterior de -6,2%. Cabe señalar que los medios estatales chinos afirmaron el lunes que el empleo juvenil se mantiene generalmente estable y sigue mejorando en el país. Además, Zhang Qingsong, vicegobernador del Banco Popular de China (PBoC), mencionó que no está demasiado preocupado por la economía china y añadió: «En general, el nivel de deuda del gobierno chino se sitúa en el rango medio-bajo según los estándares internacionales».
El lunes, la confianza de los inversores de la UE, medida por Sentix, mejoró a -18,6 en noviembre, frente a -21,9 en el dato anterior. Por su parte, los pedidos de fábrica de Alemania de septiembre superaron la previsión de -1,0 % y se situaron en 0,2 %, frente al 3,9 % de la lectura anterior.
Tras la publicación de los datos, Robert Holzmann, gobernador del banco central de Austria y representante del Banco Central Europeo (BCE), dijo que comparte la opinión de quienes creen que debemos estar preparados para volver a subir las tasas si es necesario.
Por otra parte, el economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, reiteró sus comentarios sobre que la inflación del Reino Unido sigue siendo demasiado alta y añadió: «Ve más señales de desaceleración de la actividad». Dicho esto, las ventas minoristas comparables del British Retail Consortium (BRC) crecieron un 2.6% interanual en octubre, frente al 2.4% esperado y al 2.8% registrado anteriormente.
A primera hora del martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) cumplió con las expectativas y anunció una subida de tasas de 0.25%, al elevar la tasa de referencia del 4.10% al 4.35%.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los banqueros centrales, en la mira…
Tras una gran cantidad de datos de la región de Asia-Pacífico, el calendario económico del martes parece menos interesante, ya que se esperan discursos de funcionarios de segundo nivel de los bancos centrales de EE. UU., Canadá y Europa. También serán importantes los datos de la balanza comercial de EE. UU. y Canadá, así como el informe semanal de inventarios de crudo de la fuente del sector, el Instituto Estadounidense del Petróleo (API).
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
