El entorno de los activos de riesgo se mantiene ligeramente positivo, ya que las últimas expectativas sobre la Fed apuntan a recortes de tasas más próximos y mejoran las perspectivas económicas de China. La ausencia de noticias negativas para el riesgo provenientes de China y Oriente Medio también podría favorecer el sentimiento. Sin embargo, la cautela antes de los datos de empleo de hoy de EE. UU., Europa y Canadá limita los movimientos del mercado.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense sigue bajo presión, mientras que los activos de mayor riesgo, como las divisas de Australia y Nueva Zelanda y las materias primas, registran leves alzas. Por su parte, el EURUSD mantiene las ganancias posteriores a la decisión del Banco Central Europeo (BCE), pese a la falta de impulso alcista intradía, mientras que el GBPUSD retrocede. Cabe señalar que el BCE cumplió con las previsiones del mercado al anunciar un recorte de 0,25 puntos porcentuales en sus tasas de referencia. Sin embargo, el comunicado de política monetaria y la conferencia de prensa de su presidenta, Christine Lagarde, descartaron recortes más próximos y fortalecieron al euro.
El USDJPY sigue la trayectoria de los rendimientos a la baja y apunta a su primera pérdida semanal en tres semanas, mientras que el USDCAD tiene dificultades para justificar el alza de los precios del petróleo ante el recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC). Además, el AUDUSD y el NZDUSD se benefician de las noticias de China y de datos y acontecimientos internos ligeramente positivos, pero no muestran un avance alcista significativo, ya que los participantes del mercado anticipan más recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).
El oro sigue en el radar de los alcistas y pone fin a una racha de dos semanas de pérdidas. En cambio, el petróleo crudo reduce sus pérdidas semanales, aunque los operadores intradía se muestran escépticos tras una recuperación de dos días, especialmente antes de los principales datos de EE. UU. de hoy.
El BTCUSD y el ETHUSD no lograron beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense ni de las noticias que apuntaban a un aumento del 50 % en los usuarios activos del ecosistema Ethereum. Esto podría deberse a las dudas de la SEC de EE. UU. sobre la pronta puesta en marcha de los ETF de ETH.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI carece de impulso alcista cerca de 75.60 dólares tras rebotar durante dos días desde su nivel más bajo en cuatro meses.
- El oro oscila en máximos de dos semanas y no logra definir una dirección clara cerca de los 2.375 $ al momento de la publicación.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de 104.00, camino a registrar su segunda pérdida semanal consecutiva.
- Wall Street registró resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Dicho esto, las acciones británicas y europeas cotizan mixtas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD recuperan parte de las pérdidas del día anterior y cotizan en torno a los 71.300 y 3.820 dólares, respectivamente, al momento de escribir.
El dólar estadounidense sigue bajo presión por las expectativas sobre la Fed y el optimismo cauteloso…
Tanto las señales poco alentadoras sobre el empleo y el crecimiento salarial en EE. UU. como el recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE) con un tono restrictivo explicaron la caída del dólar estadounidense el jueves. Así, el índice del dólar estadounidense (DXY) puso fin a una racha ganadora de dos días y se encamina a cerrar la semana con pérdidas por segunda semana consecutiva. Esto, a su vez, permitió que el euro se beneficiara de la menor probabilidad de futuros recortes de tasas del BCE, mientras que la libra hizo caso omiso de las dudas sobre la solidez de la economía del Reino Unido. Además, el tono favorable al riesgo y los factores positivos para China ayudaron a que las materias primas y las divisas antipodeas se mantuvieran más firmes. Sin embargo, el BTCUSD y el ETHUSD se vieron afectados por factores dispares, aunque seguían encaminados a cerrar la semana con avances.
A principios del día, la balanza comercial de China de mayo mostró un aumento del superávit comercial tanto en yuanes (CNY) como en dólares estadounidenses (USD). Por su parte, las lecturas preliminares de abril del índice coincidente y del índice adelantado de Japón arrojaron datos mixtos. Pese a ello, el reciente aumento de las probabilidades de que la Fed recorte las tasas en septiembre, seguido de dos medidas de este tipo en 2024, respalda el optimismo del mercado e impulsa los precios de las materias primas y las divisas antipodeas.
Con esto, el EURUSD parece encaminado a registrar una racha alcista de dos semanas, ya que la mayoría de los representantes del BCE rechazaron la idea de recortes frecuentes de las tasas. Por otro lado, el GBPUSD se prepara para una racha ganadora de cuatro semanas, aunque los responsables de política monetaria australianos expresaron preocupación por la transición económica del Reino Unido. Además, el USDJPY sigue en camino de romper una racha alcista de dos semanas, pese a la escasa actividad del día.
El sentimiento positivo, los buenos datos de China y los comentarios restrictivos del vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, ayudan al AUDUSD a mantener el avance del día anterior y prepararse para su segunda ganancia semanal consecutiva. El NZDUSD también se mantiene firme, impulsado por los factores favorables al riesgo y el buen dato de ventas manufactureras del primer trimestre. Cabe señalar que el entorno favorable a los precios de las materias primas y las divisas antipodeanas no logró impulsar al USDCAD, debido al recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) y a la incertidumbre ante los datos de empleo de hoy de Estados Unidos y Canadá.
El oro apunta a su primera ganancia semanal en tres semanas y se acerca a la barrera de los 2.400 $, antes del importante informe de empleo de EE. UU. Las últimas ganancias del metal precioso podrían estar relacionadas con la debilidad del dólar estadounidense, la confianza del mercado en los activos de mayor riesgo y el optimismo cauteloso sobre China. El petróleo crudo también siguió esta tendencia e hizo caso omiso de la reducción semanal de inventarios, al tiempo que respaldó la prórroga de los recortes de producción de la OPEP+.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Vender: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Empleo y catalizadores de los bancos centrales en la mira…
Además de los datos de empleo de Europa, Canadá y Estados Unidos, también será importante seguir el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en busca de indicios sobre la dirección del mercado. Asimismo, la lectura final del PIB de la Unión Europea del primer trimestre de 2024 se suma al calendario económico y mantendrá ocupados a los traders.
En cuanto al informe de empleo de Estados Unidos, la mejora prevista en el dato principal de nóminas no agrícolas (NFP), de 175.000 a 185.000, y en los ingresos medios por hora, del 0,2% al 0,3%, podría ayudar al dólar estadounidense a reducir sus pérdidas semanales si los resultados superan las expectativas. Sin embargo, cualquier sorpresa negativa reforzaría las expectativas recientes de una Fed más moderada y llevaría al dólar a registrar sus mayores pérdidas semanales desde mediados de mayo.
Por otro lado, el EURUSD podría experimentar un retroceso correctivo si los datos de empleo y crecimiento son dispares, así como si la presidenta del BCE, Lagarde, no respalda la postura restrictiva más reciente. Sin embargo, los factores de EE. UU. serán más importantes durante la jornada.
Es probable que el USDCAD reduzca sus ganancias semanales ante el fortalecimiento de los precios del petróleo, principal exportación de Canadá. Sin embargo, los datos de empleo desfavorables de Canadá y el recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) favorecen a los compradores del par, a menos que el dólar estadounidense decepcione a sus compradores.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
