El sentimiento del mercado se mantiene ligeramente positivo a primera hora del miércoles, ante la ausencia de comentarios restrictivos de la Fed y de titulares importantes adversos al riesgo. Los datos recientes de actividad de las principales economías también mantienen el optimismo entre los participantes del mercado: la mayoría de las cifras apunta a un aumento de la actividad en los servicios, que contribuye a una mejora general, así como a presiones sobre los precios.
Sin embargo, cabe señalar que los débiles datos de EE. UU. y el periodo de silencio de dos semanas de la Fed presionan al dólar estadounidense, aunque el reciente rebote correctivo de los rendimientos ha puesto un piso al billete verde.
En este contexto, el EURUSD recorta su mayor avance diario en una semana, en medio de una postura moderada del Banco Central Europeo (BCE), mientras que el GBPUSD carece de una dirección clara tras registrar su mayor subida diaria desde diciembre de 2023. Además, el USDJPY sube y marca un nuevo máximo de 34 años, pero mantiene un panorama incierto ante las señales contradictorias sobre el próximo paso del Banco de Japón (BoJ) y los datos poco alentadores de Japón.
El AUDUSD registra la mayor subida entre los pares de divisas del G10 ante los sólidos datos de inflación de Australia, mientras que el NZDUSD también avanza gracias a la mejora de los datos de la balanza comercial de Nueva Zelanda (NZ). Por otro lado, el USDCAD registra su primera ganancia diaria en seis sesiones y rebota desde un mínimo de dos semanas, pese al alza del precio del principal producto de exportación de Canadá: el petróleo crudo.
Además, el precio del oro se recupera desde la SMA de 21 períodos y pone fin a una racha de dos días de pérdidas, mientras el petróleo crudo mantiene su impulso alcista por tercer día consecutivo.
El BTCUSD recibe nuevas compras y revierte el retroceso del día anterior desde el máximo semanal, mientras que el ETHUSD sube por tercer día consecutivo pese a la creciente preocupación de que la SEC de EE. UU. retrase la aprobación de ETF de Ethereum al contado. El optimismo en el mercado de las criptomonedas también podría estar relacionado con las noticias de que los BRICS están considerando lanzar una stablecoin para liquidar operaciones de comercio internacional.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sube por tercer día consecutivo, un 1,33 %, y cotiza cerca de los 78,50 $ en la última actualización.
- Oro se recupera desde un mínimo de dos semanas y alcanza los $2,325 al momento de redactar este análisis.
- Índice del dólar estadounidense recupera parte de la mayor pérdida diaria en una semana, con leves ganancias en torno a 105.85.
- Wall Street cerró con leves ganancias, al igual que las acciones de Asia-Pacífico También se registraron leves ganancias en las acciones europeas y británicas durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSDsuben cerca de un 1,0% cada uno durante la jornada, hasta situarse en torno a los 66.800 y 3.260 dólares, respectivamente, al momento de escribir.
El dólar estadounidense se recupera a duras penas en una sesión tranquila…
El índice del dólar estadounidense (DXY) registra un rebote correctivo desde mínimos de dos semanas, tras caer con fuerza el día anterior, mientras los participantes del mercado esperan los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de marzo.
El martes, el dólar estadounidense registró su mayor caída en una semana, presionado por los débiles PMI de S&P Global de abril y las ventas de viviendas nuevas de marzo. Además, la ausencia de discursos de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) debido al periodo de silencio de dos semanas previo a la reunión del FOMC de la próxima semana también presiona a la baja al dólar. Asimismo, la estabilización a corto plazo en Oriente Medio y la falta de noticias negativas para el riesgo procedentes de China y Rusia limitan la demanda del dólar como activo refugio.
Mientras el dólar estadounidense caía, el euro se benefició de los PMI alentadores de Alemania y de la eurozona. Sin embargo, a los funcionarios del BCE les cuesta contrarrestar el sesgo acomodaticio en torno al banco central de la región, por lo que EURUSD recortó sus ganancias recientes. En ese contexto, el presidente del Deutsche Bundesbank y miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Joachim Nagel, dijo que necesita convencerse de que la inflación está volviendo al objetivo antes de que se recorten las tasas. Por su parte, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, confirmó el recorte de tasas de junio al afirmar: «Si no hay sorpresas, el recorte de tasas de junio es un hecho consumado».
Por otra parte, el GBPUSD registró el martes una subida notable, la mayor de 2024, gracias a los sólidos PMI del Reino Unido y a los comentarios restrictivos de funcionarios del BoE. Entre los miembros más restrictivos del BoE están el economista jefe, Huw Pill, y el responsable de política monetaria Jonathan Haskel. Cabe señalar que una encuesta de Reuters indica que 31 de 63 analistas esperan que el BoE empiece a recortar las tasas en junio. Esto, junto con las dudas sobre la recuperación económica del Reino Unido, presionó a la libra esterlina.
El USDJPY no logra repuntar pese a los datos positivos del IPP de servicios de Japón. Además, el informe del Gabinete prevé una recuperación económica moderada, mientras persiste la incertidumbre sobre el próximo paso del BoJ tras su primera subida de tasas en años.
AUDUSD registra una tendencia alcista de tres días y alcanza un nuevo máximo semanal, ya que los datos trimestrales de inflación de Australia reducen las preocupaciones por los recortes de tasas del RBA. En la misma línea, la positiva balanza comercial de Nueva Zelanda permitió que NZDUSD se mantuviera firme, especialmente en medio del optimismo cauteloso del mercado.
Dicho esto, el Senado de EE. UU. aprobó un proyecto de ley de $95 mil millones para brindar ayuda a Ucrania, Israel y Taiwán. La noticia debería haber puesto en entredicho el sentimiento positivo del mercado a última hora del martes, pero no cobró impulso ante la falta de respuesta de Rusia, China y Oriente Medio. Además, el director del FBI de EE. UU., Christopher Wray, expresó una mayor preocupación por un atentado terrorista como el ocurrido en Rusia.
Cabe señalar que el precio del oro no logró beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense y cayó a su nivel más bajo en dos semanas, en un contexto de falta de convicción en el mercado. Sin embargo, el mejor ánimo del mercado permitió que el XAUUSD repuntara recientemente. Mientras tanto, el petróleo crudo se mantiene al alza por tercer día consecutivo, ante un probable aumento de la demanda de energía debido a la fortaleza generalizada de los PMI. Además, los datos privados sobre inventarios del martes mostraron una reducción mayor.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. y las ventas minoristas de Canadá…
Aunque la falta de intervenciones de la Fed limitará los movimientos del mercado, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de marzo y las ventas minoristas de Canadá de febrero podrían generar movimientos intermedios. Dicho esto, unos datos más sólidos de EE. UU. podrían permitir que el dólar estadounidense recorte sus pérdidas recientes y frene la recuperación de las materias primas y las divisas de Oceanía. En cambio, el dólar canadiense (CAD) podría no beneficiarse de unas ventas minoristas canadienses sólidas, salvo que los datos sean excepcionalmente positivos, debido a la postura moderada del Banco de Canadá (BoC). Por otra parte, los titulares sobre riesgos relacionados con Rusia, China y Oriente Medio también podrían ayudar al dólar estadounidense a recuperarse.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
