La jornada de la Fed comienza con la habitual cautela previa al evento. Las preocupaciones por Gaza y los nuevos temores sobre la recuperación económica de China también respaldan al dólar estadounidense. Sin embargo, otras divisas y materias primas, excepto el JPY, parecen menos atractivas durante las primeras horas del día, en medio de una agenda ligera.
Dicho esto, la intervención verbal de los responsables de Japón presiona al USDJPY, mientras que el CHF se perfila como la segunda divisa del G10 con mejor desempeño frente al dólar. Además, el EURUSD y el GBPUSD siguen sin mostrar impulso tras una jornada desfavorable.
Por otra parte, el petróleo crudo se recupera de un mínimo de tres semanas, mientras que el precio del oro sigue bajo presión por tercer día consecutivo. Además, los futuros de las acciones estadounidenses registran pérdidas leves y las acciones de Asia-Pacífico retroceden ligeramente.
Sin embargo, BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas leves mientras los alcistas de las criptomonedas hacen una pausa y reevalúan las posibilidades de una pronta aprobación de los ETF al contado y de que la SEC de EE. UU. imponga menos obstáculos.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se recupera desde un mínimo de tres semanas y pone fin a una racha de dos días de pérdidas, alrededor de $86.70 al momento de redactar.
- Precio del oro se mantiene a la defensiva cerca de los 1.980 dólares durante una racha bajista de tres días.
- Índice del dólar estadounidense registra leves ganancias en torno a 106.70 tras un inicio de semana débil.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las Asia-Pacífico bolsas bajaron ligeramente. Sin embargo, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves ganancias en las últimas horas.
- BTCUSD y ETHUSD recortan sus recientes ganancias y cotizan cerca de $34,500 y $1,800, respectivamente, al momento de redactar.
Los vendedores de oro mantienen el control pese a la apatía de los mercados
El oro sigue bajo presión pese a la sólida demanda física, ya que los datos de China publicados al inicio de la semana no lograron entusiasmar a los optimistas, mientras que las expectativas de una Fed más restrictiva y las tensiones geopolíticas respaldan la fortaleza del dólar estadounidense. En este contexto, el dólar estadounidense avanza ligeramente, pues los datos y acontecimientos fuera de EE. UU. parecen menos alentadores, mientras la ofensiva terrestre de Israel en Gaza sigue golpeando a grupos armados como Hamás y Hezbolá.
En cuanto a los datos, las primeras cifras de la inflación de la eurozona, según el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC), bajaron al 2.9% interanual en octubre, frente al 3.1% esperado y al 4.3% anterior. Además, las cifras preliminares del Producto Interno Bruto (PIB) del bloque para el tercer trimestre (T3) también descendieron a -0.1% trimestral y 0.1% interanual, frente a las cifras anteriores de 0.1% y 0.5%, respectivamente. En la misma línea, las ventas minoristas de Alemania cayeron en septiembre al -4.3%, desde la cifra anterior de -2.3%.
En EE. UU., los índices de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller de agosto subieron un 2,2 % interanual, frente al 0,2 % anterior y al 1,6 % previsto por el mercado. Por su parte, el índice de confianza del consumidor del Conference Board (CB) se situó en 102,6, frente a los 100,5 esperados y a la cifra anterior, revisada al alza, de 104,30. Dicho esto, el PMI de Chicago cayó a 44,0 en octubre, desde 44,1, frente a los 45,4 registrados en septiembre. Además, el martes, la Fed de Nueva York publicó su medida de inflación de EE. UU., basada en la tendencia multivariante subyacente (MCT), que mostró que las presiones sobre los precios aumentaron en septiembre al 2,9 %, desde el 2,6 % anterior. Esto reforzó las preocupaciones sobre una Fed más restrictiva y, junto con las tensiones geopolíticas, respaldó el repunte del dólar estadounidense.
Cabe señalar que el último informe del Consejo Mundial del Oro (WGC) mostró un aumento interanual del 14%, o de 800 toneladas, en las compras de oro físico durante los primeros nueve meses de 2023. También indicó compras por 181 toneladas en China y destacó el aumento de la demanda de lingotes. Sin embargo, esto no logró sostener por mucho tiempo a los alcistas del XAUUSD, ante el fortalecimiento del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos.
Por otra parte, las conversaciones sobre las compras de bonos programadas por el Banco de Japón (BoJ) para mantener los rendimientos de los bonos JGB a 10 años por debajo del 1,0% ponen un piso al yen y presionan al dólar estadounidense, lo que a su vez pone a prueba a los bajistas del XAUUSD.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los datos de ADP y del ISM de EE. UU. pueden animar a los traders antes de la reunión del FOMC
A continuación, el cambio de empleo de ADP de EE. UU. de octubre y el PMI manufacturero del ISM de ese mes mantendrán ocupados a los traders antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Dicho esto, es probable que la Fed mantenga las tasas de interés elevadas, pero tanto los responsables de política monetaria como las señales recientes de inflación de EE. UU. han indicado claramente que se necesita una subida más de tasas en 2023 antes de impulsar un cambio de política. Esto podría mantener más firme al dólar estadounidense, incluso si el banco central de EE. UU. mantiene sin cambios la política monetaria.
Cabe mencionar que el presidente de la Fed, Powell, no ofrecerá una conferencia de prensa, por lo que será fundamental seguir de cerca el comunicado del MPC. Si el comunicado de política monetaria apunta a una subida de tasas en diciembre, el dólar estadounidense podría dejar atrás el statu quo y subir ante las expectativas de una política monetaria restrictiva.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
