Los mercados bursátiles decepcionaron a los alcistas, pero evitaron entrar en territorio bajista, mientras los traders buscaban señales de crecimiento económico y mensajes de los bancos centrales. La indecisión del mercado y una agenda económica poco cargada limitaron el impulso y mantuvieron cautos a los participantes.
El índice del dólar estadounidense (DXY) retrocedió tras recuperarse durante dos días, lo que favoreció los precios de las materias primas y monedas como el dólar australiano y el dólar neozelandés. Sin embargo, el euro, el yen japonés y el franco suizo también se apreciaron frente al dólar estadounidense, que se debilitó, mientras que la libra esterlina tuvo dificultades.
El USDCAD mantuvo una tendencia bajista debido al debilitamiento del dólar estadounidense y al alza de los precios del petróleo. El petróleo aguardaba nuevas señales tras su reciente subida, mientras que el oro registró sus primeras ganancias diarias en seis días, en un contexto de incertidumbre en los mercados que favorecía a los activos refugio.
BTCUSD y ETHUSD recuperaron las pérdidas de la semana gracias a los datos positivos on-chain, aunque las preocupaciones en el mercado cripto moderaron el entusiasmo de los compradores. Los acontecimientos relacionados con la SEC de EE. UU., Donald Trump y los flujos de los ETF siguieron afectando a los traders de Bitcoin y Ethereum.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo crudo WTI no muestra una dirección clara y registra leves pérdidas en torno a los $75.00, tras haber subido más que en cualquier otro momento de la semana y poner fin el día anterior a una racha de cuatro sesiones consecutivas de pérdidas.
- Oro registra su primera ganancia diaria en seis sesiones al subir a $2,400, con un alza intradía del 0,74 % en la última cotización.
- El índice del dólar registra leves pérdidas en torno a 103,00 tras subir durante los dos últimos días consecutivos.
- Wall Street cerró a la baja tras una apertura positiva, pero las Asia-Pacífico acciones retroceden. Además, las acciones de Reino Unido y Europa registran un comportamiento mixto durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD ambos suben más de un 3,0 % en el día y recortan sus pérdidas semanales. En este momento, cotizan en torno a los 57.200 y 2.430 dólares, respectivamente.
El dólar estadounidense pierde impulso en su recuperación…
La incertidumbre de los traders sobre el crecimiento económico de EE. UU. y las futuras medidas de la Reserva Federal puso a prueba la recuperación del dólar estadounidense. El débil desempeño de los gigantes tecnológicos y de Disney, junto con la preocupación por la posibilidad de que la Fed recortara las tasas tres veces en 2024, también afectó el sentimiento del mercado y al dólar estadounidense.
Por otra parte, las fuertes ventas de bonos en China y EE. UU. redujeron aún más el apetito por el riesgo y pusieron a prueba el rebote del dólar estadounidense antes de la publicación de los datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. El aumento de las solicitudes de hipotecas y los cambios moderados en el crédito al consumo en EE. UU. hicieron poco por impulsar al dólar, pese a las garantías del fundador del indicador de la Regla de Sahm sobre los temores de recesión.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) registró su primera pérdida diaria en tres sesiones, después de recuperarse de un mínimo de siete meses a principios de semana. EURUSD recuperó las pérdidas anteriores, impulsado por los comentarios del responsable de política monetaria del BCE, Olli Rehn, quien restó importancia a la volatilidad del mercado, y por los datos económicos favorables de Alemania.
GBPUSD tuvo dificultades para avanzar mientras el dólar estadounidense retrocedía y se mantuvo cerca del mínimo de cinco semanas alcanzado el martes. La preocupación por las perspectivas económicas del Reino Unido y las tensiones geopolíticas tanto en Gran Bretaña como en Estados Unidos debilitaron al par GBPUSD, pese a que los precios de la vivienda Halifax en el Reino Unido registraron en julio un crecimiento superior al esperado.
USDJPY consolidó importantes ganancias, las mayores desde finales de abril, impulsado por los comentarios de los responsables políticos japoneses y el Resumen de opiniones del Banco de Japón, que reforzaron la fortaleza del yen japonés.
AUDUSD registró las mayores ganancias diarias entre las monedas del G10, impulsado por los comentarios de tono restrictivo de la gobernadora del RBA, Bullock, el retroceso del dólar estadounidense y la disposición de China a estimular su economía. Las preocupaciones geopolíticas relacionadas con China, Oriente Medio y Occidente moderaron el avance del dólar australiano, pese a la intensa actividad de trading.
El NZDUSD tuvo dificultades para seguir el avance de su par australiano, pese a la debilidad del dólar estadounidense y al tono ligeramente positivo del mercado, ya que las expectativas de inflación de Nueva Zelanda para los próximos dos años pusieron en duda la postura restrictiva del RBNZ. De manera similar, el USDCHF no logró repuntar ante la caída del dólar estadounidense, en medio de informes que instaban al Banco Nacional Suizo (SNB) a contrarrestar la fortaleza del franco suizo.
Mientras tanto, el USDCAD prolongó sus pérdidas por quinto día consecutivo, ya que la debilidad del dólar estadounidense, junto con el alza de los precios del petróleo crudo —un producto clave de exportación de Canadá—, pesó más que las inquietudes expresadas en las actas de la última reunión del Banco de Canadá sobre una inflación más moderada y posibles recortes de tasas.
El petróleo crudo repuntó significativamente y puso fin a una caída de cuatro días, impulsado por inventarios semanales de petróleo de EE. UU. inesperadamente bajos y tensiones geopolíticas, como posibles acciones de Irán contra Israel y las compras de EE. UU. para la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR).
El oro registró su primera subida diaria en seis días, ya que los inversionistas buscaron refugio en activos tradicionales considerados seguros ante la incertidumbre sobre el crecimiento mundial y las especulaciones acerca de las medidas de los bancos centrales. La recuperación del XAUUSD también recibió apoyo de informes que apuntaban a posibles medidas de estímulo en China, las tensiones geopolíticas y el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Sin embargo, el metal precioso se mantuvo en una fase de consolidación, mientras intentaba revertir las ganancias obtenidas a principios de mes.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Solicitudes de desempleo de EE. UU. y factores de riesgo, en la mira…
De cara al futuro, todas las miradas estarán puestas en los datos semanales de solicitudes de desempleo de EE. UU., el principal evento económico del calendario. Se espera que esta publicación genere mucha atención y podría influir en el sentimiento del mercado.
Dada la indecisión actual del mercado y una agenda económica relativamente tranquila, los traders podrían experimentar movimientos bruscos, especialmente con volúmenes de trading más bajos. Este entorno podría afianzar las tendencias establecidas a principios de semana y volver a centrar la atención en el dólar estadounidense, el oro y el yen japonés.
Por el contrario, las noticias negativas podrían ejercer presión vendedora sobre el EURUSD, el GBPUSD y el AUDUSD, ya que estas divisas podrían enfrentar obstáculos ante un mayor sentimiento de aversión al riesgo.
En general, los acontecimientos geopolíticos, los indicadores de crecimiento económico y el desempeño de Wall Street serán factores de riesgo clave que habrá que seguir, ya que influirán en la dinámica del mercado en las próximas sesiones.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
