Los mercados consolidan los movimientos previos antes de la publicación de los datos de inflación de EE. UU.
A primera hora del jueves, el ánimo para operar sigue siendo frágil, mientras los operadores buscan más indicios que respalden la perspectiva restrictiva de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). La falta de actividad en el mercado se ve agravada por las señales mixtas de Oriente Medio y la persistente incertidumbre sobre China.
Dicho esto, la publicación del miércoles de las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) no aportó nuevas pistas sobre los próximos movimientos del banco central de Estados Unidos, salvo por confirmar un sólido respaldo al recorte de tasas del 0,50% de septiembre. Además, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, también hicieron declaraciones el día anterior, pero no ofrecieron señales importantes para quienes favorecen una política monetaria más restrictiva. Sin embargo, los comentarios restrictivos de la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, y las persistentes preocupaciones sobre Oriente Medio y China ayudaron a impulsar el índice del dólar estadounidense (DXY) a su nivel más alto en ocho semanas.
El dólar estadounidense sube gradualmente y las principales divisas buscan recuperarse
Ante la renovada preocupación por la Fed, el índice del dólar estadounidense (DXY) oscila cerca de un máximo de varios días, lo que permite que otras divisas principales frenen las caídas previas.
Entre los pares, el EURUSD acapara la atención al rondar su nivel más bajo desde principios de agosto, en medio de un dólar estadounidense más firme en general y nuevas dudas sobre el desempeño económico de la eurozona. Además, varios responsables de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) respaldan nuevos recortes de tasas de interés por parte del banco central de la región, lo que presiona al principal par de divisas.
El GBPUSD también ronda un mínimo de cuatro semanas, ya que los traders parecen indecisos sobre la solidez de la economía del Reino Unido y la capacidad del Banco de Inglaterra (BoE) para mantener las tasas de interés más altas.
Además, los compradores de USDJPY hacen una pausa en su nivel más alto en 10 semanas, ya que los traders ponen en duda las subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ) y los fuertes recortes de tasas de la Fed durante el resto de 2024. Cabe señalar que los últimos datos de la principal economía asiática muestran señales mixtas en su mayoría, y el próximo primer ministro (PM) también se retractó de su apoyo explícito a las subidas de tasas.
Las monedas antipódicas siguen bajo presión
Además de la consolidación previa a la publicación de los datos, el apetito por el riesgo en el mercado también mantiene limitados los movimientos del dólar estadounidense antes de los datos de inflación. Sin embargo, el optimismo ante posibles estímulos fiscales y monetarios de China, que se esperan en los anuncios del Ministerio de Finanzas chino del sábado, mejoró el sentimiento en la región de Asia-Pacífico, lo que a su vez pone en entredicho las caídas previas de las divisas antipodeas.
El optimismo impulsado por China permitió que AUDUSD pusiera fin a una racha de cinco días de pérdidas, pese a que las expectativas de inflación de los consumidores para octubre fueron inferiores a lo esperado. De manera similar, NZDUSD se estabiliza tras una fuerte caída provocada por el importante recorte de tasas del RBNZ, incluso sin datos locales relevantes. Además, USDCAD retrocede desde un máximo de dos meses, impulsado por la recuperación de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá.
Las materias primas no logran cobrar impulso para recuperarse
La consolidación del mercado pone en aprietos a los vendedores de oro y petróleo crudo, pero no logra entusiasmar a los compradores ante las crecientes preocupaciones relacionadas con China, uno de los mayores consumidores de materias primas del mundo. Además, la disposición de la OPEP+ a aumentar la producción y el estancamiento de la guerra entre Israel e Irán parecen poner a prueba últimamente a los compradores de petróleo.
El oro registró su primera ganancia diaria en siete días, mientras los operadores se recuperaban de los golpes tras tocar su nivel más bajo en tres semanas, en un contexto de inacción del dólar estadounidense. Sin embargo, la pausa de cinco meses de China en la compra de oro para sus reservas, junto con las preocupaciones económicas sobre el país y el rebote correctivo del dólar estadounidense, contribuye al retroceso del metal precioso desde su máximo histórico.
Las criptomonedas siguen encaminadas a cerrar la semana con pérdidas
A pesar de un rebote correctivo a primera hora del jueves, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) siguen encaminándose a cerrar la semana con pérdidas. Esta tendencia se debe a un posible exceso de oferta y a la postura firme del Gobierno de EE. UU. frente a varias empresas y personas del sector cripto.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pone fin a una racha de dos días de pérdidas y registra leves ganancias, cerca de los 73,60 dólares al momento de redactar este informe.
- El oro registra su primera subida diaria en siete días y cotiza en torno a los $2,615.
- El índice del dólar estadounidense oscila alrededor de 102.90, tras subir el día anterior a un máximo de ocho semanas.
- Wall Street cerró con leves ganancias, lo que impulsó un ligero avance de las acciones de Asia-Pacífico. Además, las acciones europeas y británicas también repuntaron, pese a la falta de impulso de los últimos tiempos.
- BTCUSD y ETHUSD registran ligeras ganancias y recortan las pérdidas semanales, cotizando alrededor de $61,000 y $2,400, respectivamente.
Los detalles centrados en el consumidor cobran protagonismo
Tras las señales mixtas de las actas de la Fed y la continua subida del dólar estadounidense, los traders centran su atención en el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos de septiembre, que se publicará el jueves. El viernes se conocerán otros datos importantes, como el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, las expectativas de inflación de los consumidores y el índice de precios al productor (IPP).
La reciente inclinación restrictiva de la Fed, respaldada por un sólido informe de empleo de Estados Unidos, podría reforzarse con datos positivos de inflación y dar impulso al dólar estadounidense. Un dólar más fuerte podría provocar un reajuste necesario de los precios del oro, USDJPY, GBPUSD y EURUSD. Sin embargo, otras monedas principales y materias primas podrían tener dificultades, salvo que se produzcan resultados extremos.
Las previsiones para el IPC de EE. UU. apuntan a una disminución interanual al 2.3% y mensual al 0.1% en septiembre, frente al 2.5% y el 0.2%, respectivamente. Se prevé que el CSI de la UoM de octubre mejore de 70.1 a 70.8, mientras que el IPP podría moderarse un 0.1% tanto interanual como mensual.
Además de los datos de Estados Unidos, el calendario económico incluye las audiencias sobre el Informe de Política Monetaria del BoE, una serie de datos del Reino Unido y el informe mensual de empleo de Canadá. Aunque es poco probable que los datos del Reino Unido impulsen de forma significativa al GBPUSD, unos sólidos datos de empleo en Canadá podrían provocar un retroceso del USDCAD, especialmente ante la reciente mejora de los precios del petróleo.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
