Un comienzo pausado tras una semana volátil
El impulso del mercado parece incierto al comienzo del lunes, con feriados en Estados Unidos y Canadá y una agenda tranquila en otras regiones. Aun así, las noticias sobre la victoria de Trump, los acontecimientos en China y las novedades de Japón mantienen la atención de los operadores durante la sesión de Asia-Pacífico.
Los datos de Estados Unidos de la semana pasada, el recorte de tasas de la Fed y las elecciones estadounidenses fortalecieron el índice del dólar estadounidense (DXY). Sin embargo, Moody’s advirtió que una posible victoria de Trump podría poner en riesgo la solidez fiscal de Estados Unidos y ejercer cierta presión sobre el dólar. Pese a esto, las expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Fed, junto con datos económicos más sólidos de Estados Unidos, respaldaron al dólar, mientras los traders esperan los datos de inflación del país y el próximo discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Mientras tanto, EE. UU. impuso restricciones a las exportaciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) de chips avanzados destinados a China, lo que podría afectar a las tecnologías de IA y GPU. En China, la inflación se mantuvo débil: el IPC registró su menor avance en cuatro meses y el IPP permaneció en deflación. Sin embargo, los rumores sobre los planes de China de aplicar políticas fiscales más expansivas en 2025 y sus esfuerzos por contrarrestar los aranceles de la era Trump mediante incentivos para Europa y Asia ayudaron a aliviar las preocupaciones por el riesgo, especialmente durante los feriados en EE. UU. y Canadá.
EURUSD y GBPUSD siguen bajo presión; USDJPY repunta
A pesar de la debilidad del dólar estadounidense, EURUSD sigue a la baja tras registrar su mayor pérdida semanal en cinco semanas. El par EURUSD hace caso omiso de los comentarios restrictivos del gobernador del banco central de Austria, Robert Holzmann, debido a la preocupación por una posible recesión en Alemania y la inestabilidad política. Estos temores están vinculados al próximo voto de confianza sobre el actual líder de Alemania.
GBPUSD se ve presionado por el recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) y la preocupación por el impacto del presupuesto británico en una economía débil. La cautela antes de los datos de empleo y crecimiento del Reino Unido que se publicarán esta semana también mantiene a la libra bajo presión. Cabe señalar que Huw Pill, economista jefe del BoE, dijo el viernes que hay margen para más recortes de tasas si continúa la desinflación.
USDJPY acapara la atención al registrar el mayor movimiento entre las divisas del G10, impulsado por el Resumen de opiniones del Banco de Japón (BoJ) y la incertidumbre política en Tokio. En su reunión de octubre, el BoJ expresó preocupación por nuevas subidas de tasas, lo que alimentó la especulación. Mientras tanto, el primer ministro japonés, Ishiba, se enfrenta hoy a una votación sobre su liderazgo en el parlamento, lo que suma tensión política tras la reciente victoria electoral de la coalición gobernante.
Retroceden las divisas de Oceanía
AUDUSD se mantiene estable y sin impulso debido a las noticias mixtas de China, a una agenda económica poco cargada en Australia y a los feriados en Estados Unidos y Canadá. De manera similar, NZDUSD se recupera tras romper una tendencia bajista de cinco semanas. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) elevó ligeramente sus expectativas de inflación a dos años y redujo las previsiones a un año.
USDCAD cobra impulso alcista tras una breve pausa en su repunte de cinco semanas, respaldado por la caída de los precios del petróleo crudo —una de las principales exportaciones de Canadá—, así como por datos mixtos de Ottawa y los feriados en curso en Estados Unidos y Canadá.
El oro y el petróleo crudo se mantienen en niveles más bajos
Oro prolonga el retroceso del viernes desde un nivel de soporte convertido en resistencia, mientras el Petróleo crudo tiene dificultades para mantener las ganancias semanales, mientras el dólar estadounidense se recupera en medio de un sentimiento de mercado mixto. Las menores expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Fed y la falta de noticias negativas importantes desde Oriente Medio también reducen la demanda de estas materias primas. Cabe destacar que el oro ha caído durante tres semanas consecutivas, lo que sugiere un posible retroceso antes de los eventos clave del mercado de esta semana.
Los alcistas de las criptomonedas tienen el control
Bitcoin (BTCUSD) alcanza un nuevo máximo histórico cerca de los 82.000 USD tras su mayor ganancia semanal desde finales de febrero. Mientras tanto, Ethereum (ETHUSD) retrocede desde un máximo de 15 semanas y recorta su mayor ganancia semanal desde mayo de 2021. Los compradores de Bitcoin se ven alentados por la victoria de Trump y las fuertes entradas en ETF, mientras que Ethereum enfrenta obstáculos tras conocerse que la SEC de EE. UU. está retrasando su decisión sobre la solicitud de ETF de ETH de la NYSE.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI cae medio punto porcentual, mientras los vendedores ponen a prueba el nivel de 70,00 USD al momento de redactar.
- El oro prolonga el retroceso del viernes y cae un 0.60%, hasta alrededor de $2,670 en la última cotización.
- El índice del USD sube ligeramente y ronda los 105,00, tras registrar un fuerte avance el día y la semana anteriores.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico también subieron ligeramente. Sin embargo, las acciones europeas y británicas registran leves pérdidas durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD mantiene el impulso pese a retroceder desde su máximo histórico hasta $80,800, mientras que el ETHUSD cae un 1,8% en la jornada hasta $3,130 al momento de escribir.
Un comienzo tranquilo para una semana ajetreada
De cara al futuro, es probable que los feriados parciales en EE. UU. y Canadá, junto con una agenda económica ligera, mantengan limitados los movimientos del mercado el lunes. Sin embargo, la publicación de datos clave —como las cifras de inflación de EE. UU. y Australia, los datos de empleo y crecimiento del Reino Unido y el discurso del presidente de la Fed, Powell— ofrecerá oportunidades a los traders que operan con el impulso del mercado durante toda la semana. Los acontecimientos políticos en China, EE. UU. y Japón también podrían mantener activos a los mercados.
Se espera que el dólar estadounidense se mantenga fuerte, especialmente porque el presidente Trump se dispone a anunciar nuevas medidas tras asumir el cargo, lo que podría presionar a las monedas antipodeanas y a las materias primas. Sin embargo, cualquier decepción en los datos del IPC y el IPP de EE. UU., junto con la postura moderada de Powell, podría poner en duda la fortaleza del dólar. En ese caso, los precios del oro podrían repuntar, mientras que es poco probable que el EURUSD y el GBPUSD avancen mucho debido al persistente sentimiento negativo en Europa y el Reino Unido. Mientras tanto, el USDJPY podría seguir en el foco, respaldado por las dudas sobre las subidas de tasas del BoJ y la incertidumbre política en Japón.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
