अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप और रूसी राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन की बैठक से कोई ठोस नतीजा नहीं निकलने के बावजूद, बाज़ार का रुझान थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। इसकी मुख्य वजह कोई नकारात्मक ख़बर न होना है। ट्रंप की यह टिप्पणी कि “हमारे वहाँ तक पहुँचने की बहुत अच्छी संभावना है” आशावाद को और बढ़ाती है। हालांकि, यूक्रेनी राष्ट्रपति वोलोदिमिर ज़ेलेंस्की की वॉशिंगटन यात्रा से पहले कड़ा रुख़ अपनाने की फ़्रांसीसी राष्ट्रपति इमैनुएल मैक्रों की अपील और रूस तथा यूक्रेन, दोनों की मांगें भी जोखिम लेने के बाज़ार के रुझान को परख रही हैं।
इस सप्ताह जैक्सन होल में दुनिया के केंद्रीय बैंकरों की सालाना बैठक से पहले सतर्कता बनी हुई है। प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के मिनट्स और अगस्त के प्रारंभिक परचेज़िंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) के आँकड़े भी बाज़ार के रुझान को प्रभावित कर सकते हैं। इस बीच, अमेरिका रूस के युद्ध को तेल खरीदकर वित्तपोषित करने के लिए भारत की आलोचना जारी रखे हुए है, जिससे दोनों देशों की रणनीतिक व्यापार साझेदारी ख़तरे में पड़ सकती है।
अन्य जगहों पर, यूनाइटेड किंगडम (UK) के आवास संबंधी आंकड़े मिले-जुले रहे, जबकि न्यूज़ीलैंड का बिज़नेस सर्विस इंडेक्स बेहतर हुआ। New Zealand Institute of Economic Research (NZIER) के शैडो बोर्ड ने इस सप्ताह Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) की बैठक में ब्याज दरों में 0.25% कटौती की सिफारिश की है।
अमेरिका के पूर्वी तट पर हरिकेन Erin से सप्लाई बाधित होने की चिंताओं के बावजूद तेल की कीमतों पर दबाव बना हुआ है। रूस-यूक्रेन शांति समझौते की उम्मीद से रूस से तेल की सप्लाई बढ़ सकती है। इसके अलावा, ऊर्जा की मांग कमजोर पड़ने की आशंका भी कीमतों पर दबाव डाल रही है—भले ही पेट्रोलियम निर्यातक देशों का संगठन (OPEC) ऐसा न मानता हो। OPEC पहले की गई सप्लाई कटौती को लगातार वापस ले रहा है।
दो हफ्तों तक गिरावट के बाद U.S. Dollar Index (DXY) में रिकवरी हो रही है। बाजार FOMC Minutes और Jackson Hole से नरम रुख के संकेतों के लिए तैयार हैं। U.S. Retail Sales के आंकड़े बाजार के अनुमान के अनुरूप रहे, जबकि पहले के आंकड़ों को ऊपर की ओर संशोधित किया गया। मजबूत U.S. Producer Price Index (PPI) और मिले-जुले U.S. Consumer Price Index (CPI) आंकड़ों के साथ, ये बातें Federal Reserve (Fed) की ब्याज दरों में बड़ी कटौती की पिछली उम्मीदों को चुनौती देती हैं। हालांकि, ब्याज दरों के फ्यूचर्स अब भी सितंबर में 0.25% की कटौती की 84% संभावना दिखा रहे हैं। पिछले हफ्ते यह संभावना 90% से अधिक थी। 2025 में दो और ब्याज दर कटौतियों की संभावना भी बनी हुई है।
कमज़ोर हफ़्ते के बाद सोने में रिकवरी आई, जबकि लगातार दो हफ़्तों की बढ़त के बाद EURUSD और GBPUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई। USDJPY में हल्की बढ़त दिखी, लेकिन ऊपर की ओर रफ़्तार नहीं है। AUDUSD और NZDUSD ने हफ़्ते की कुछ गिरावट की भरपाई की। RBNZ की 0.25% दर कटौती की तैयारी के बीच NZDUSD पर नज़र रहेगी। कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट के बावजूद USDCAD ने लगातार दो दिन की बढ़त का सिलसिला तोड़ते हुए हफ़्ते की कुछ गिरावट की भरपाई की।
Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) जैसी क्रिप्टोकरेंसी में 1% से ज़्यादा गिरावट आई है। इस हफ़्ते के अहम घटनाक्रमों से पहले ट्रेडर हालिया बढ़त कम कर रहे हैं। पिछले हफ़्ते कई साल के उच्च स्तर तक हुई तेज़ बढ़त के बाद ट्रेडरों में थकान के संकेत भी दिख रहे हैं। Wall Street का कारोबार मिला-जुला रहा और अमेरिकी इक्विटी फ़्यूचर्स में हल्की बढ़त बनी हुई है। इस हफ़्ते बड़े रिटेलर्स की कमाई रिपोर्ट पर नज़र रहेगी।
अमेरिकी डॉलर के हालिया स्थिर कारोबार के बावजूद, दो हफ्तों की बढ़त के बाद EURUSD और GBPUSD में तेजी जारी है। रूस-यूक्रेन शांति समझौते को लेकर बाजार का रुझान सतर्कता के साथ आशावादी बना हुआ है। फेडरल रिज़र्व (Fed) से नरम रुख की उम्मीदें भी इन करेंसी पेयर्स को सहारा दे रही हैं।
इसके उलट, कमजोर सप्ताह के बाद USDJPY ऊपर जा रहा है। ट्रेडर्स को उम्मीद है कि Bank of Japan (BoJ) सितंबर की बैठक में ब्याज दरें और नहीं बढ़ाएगा। इसके अलावा, अमेरिका-जापान के व्यापारिक तनाव, टोक्यो में राजनीतिक अस्थिरता और जापान के मिले-जुले आर्थिक आंकड़े जापानी येन (JPY) पर और दबाव डाल रहे हैं, जिससे USDJPY को बढ़त मिल रही है।
इस हफ़्ते केंद्रीय बैंकों की घोषणाओं की उम्मीद के साथ बाज़ार में सतर्कता ने ऑस्ट्रेलियाई, न्यूज़ीलैंड और कनाडाई डॉलर को पहले की गिरावट से उबरने में मदद की। कच्चे तेल की नरम कीमतों और Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) तथा Bank of Canada (BoC) से नरम रुख की उम्मीदों के बावजूद, Reserve Bank of Australia (RBA) की ओर से ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों पर विराम लगने से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) को समर्थन मिला। नतीजतन, AUDUSD और NZDUSD में लगातार दो दिनों से रिकवरी दिख रही है, हालांकि इसकी रफ़्तार कमज़ोर है। वहीं, USDCAD में तीन दिनों में पहली बार दैनिक गिरावट दर्ज हुई।
दो सप्ताह की गिरावट के बाद WTI क्रूड ऑयल सप्ताह की शुरुआत में गैप डाउन के साथ खुला और 2 जून के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया। यह गिरावट इस चिंता को दर्शाती है कि रूस-यूक्रेन युद्ध से जुड़े प्रतिबंधों के कई महीनों बाद रूसी तेल फिर से बाज़ार में आ सकता है, क्योंकि अमेरिका संघर्ष को खत्म करने की दिशा में काम कर रहा है। इसके अलावा, अमेरिका से जुड़े व्यापार तनाव और OPEC+ द्वारा सप्लाई कटौती वापस लेने से ऊर्जा की मांग कमजोर पड़ने की आशंका ने कीमतों पर दबाव डाला। यह दबाव OPEC की 2025 तक तेल की मांग स्थिर रहने की उम्मीद के बावजूद बना हुआ है।
स्पॉट गोल्ड (XAUUSD) में आधे प्रतिशत से अधिक की बढ़त आई है, जो एक सप्ताह से अधिक समय में इसकी सबसे बड़ी दैनिक बढ़त है। इस सप्ताह के अहम घटनाक्रमों से पहले निवेशकों के सुरक्षित ठिकाने तलाशने के कारण सोने को सेफ़-हेवन के रूप में अपनी पहचान का फ़ायदा मिल रहा है। अमेरिकी डॉलर में नरमी और प्रमुख केंद्रीय बैंकों, खासकर फेडरल रिज़र्व, की ओर से ब्याज दरें घटाए जाने की उम्मीदें भी सोने को सहारा दे रही हैं।
इस बीच, पिछले सप्ताह कई वर्षों के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद Bitcoin और Ethereum, दोनों 1% से अधिक गिर गए। यह गिरावट संभवतः Jackson Hole कार्यक्रम से पहले बाजार में पोज़िशनिंग के कारण आई है। ऑन-चेन डेटा और ETF संकेत बताते हैं कि इन क्रिप्टोकरेंसी में जरूरत से ज़्यादा तेज़ी आ गई है।
सोमवार के कैलेंडर में कोई बड़ी घटना नहीं है। ट्रंप-ज़ेलेंस्की की बैठक और अहम आंकड़ों, घटनाओं तथा अमेरिकी कंपनियों के नतीजों से पहले सतर्कता के चलते सप्ताह की शुरुआत धीमी रह सकती है। रूस-यूक्रेन शांति समझौते को लेकर नकारात्मक खबर, जिसकी संभावना दिख रही है, अमेरिकी डॉलर को मजबूती दे सकती है और क्रूड ऑयल को कुछ नुकसान की भरपाई करने में मदद कर सकती है। सुरक्षित निवेश की मांग से सोने को समर्थन मिल सकता है, जबकि प्रमुख मुद्राओं और ऑस्ट्रेलियाई तथा न्यूज़ीलैंड डॉलर में गिरावट आ सकती है। क्रिप्टोकरेंसी में अनुमानित गिरावट शुरू होती दिख रही है और यह जारी रह सकती है। शांति समझौते को लेकर कोई नकारात्मक चौंकाने वाली खबर न आने पर, प्रमुख रिटेल कंपनियों के नतीजों से पहले इक्विटी बाज़ार की शुरुआत शांत रह सकती है। कुल मिलाकर, सोमवार को ट्रेडिंग सुस्त रहने की संभावना है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
