गुरुवार की शुरुआत में जोखिम-संवेदनशील परिसंपत्तियों का रुख थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। इसकी मुख्य वजह ऐसी खबरें हैं जिनसे Israel और Lebanon के बीच शांति समझौता करीब आने के संकेत मिलते हैं। साथ ही, U.S.-Iran-Israel युद्ध जल्द खत्म होने की उम्मीदें भी बढ़ रही हैं। इस बीच, U.S. के मिले-जुले आंकड़ों और प्रमुख इक्विटी इंडेक्स के ज्यादातर सकारात्मक प्रदर्शन से भी आज पाकिस्तान की मध्यस्थता में होने वाली अहम U.S.-Iran वार्ता और मध्यम स्तर के आर्थिक आंकड़ों से पहले बाजारों में सतर्क आशावाद को बल मिला।
The Financial Times (FT) ने लेबनानी अधिकारियों का हवाला देते हुए बताया कि Israel और Lebanon के बीच युद्धविराम करीब हो सकता है। बाद में President Donald Trump की सकारात्मक टिप्पणियों से भी इस बात को बल मिला, जिससे बाजार की धारणा स्थिर हुई। इसी दौरान, खबरों के अनुसार Iran ने US के ठिकानों पर नज़र रखने के लिए चीनी सैटेलाइट का इस्तेमाल किया हो सकता है। इससे संघर्ष और जटिल हो सकता है और उसके बढ़ने का जोखिम भी है। इसका असर US–China संबंधों और आधुनिक युद्ध पर भी पड़ सकता है।
बुधवार को Federal Reserve (Fed) की Beige Book में 12 में से 8 जिलों में मामूली से मध्यम वृद्धि दर्ज की गई। इसके अलावा, US National Association of Home Builders (NAHB) का अप्रैल हाउसिंग मार्केट इंडेक्स 34 रहा, जबकि 37 का अनुमान था। Empire State Fed का अप्रैल मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स +11.0 रहा, जबकि -0.5 का अनुमान था।
इसके अलावा, Fed की Beth Hammack ने “धैर्यपूर्ण नीति” अपनाने के संकेत दिए, जबकि Fed पिछले पांच वर्षों में महंगाई के लक्ष्य से चूकने की स्थिति को संभाल रहा है।
इस पृष्ठभूमि में, US Dollar Index (DXY) गिरकर 6 सप्ताह के नए निचले स्तर पर आ गया। वहीं, EURUSD 27 फरवरी के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंचा, GBPUSD 2 महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंचा और USDJPY 1 सप्ताह के निचले स्तर पर गिरा। अन्य करेंसी पेयर्स में, AUDUSD तेजी से बढ़कर 46 महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंचा, NZDUSD 5 सप्ताह के उच्चतम स्तर पर चढ़ा और USDCAD गिरकर 3 सप्ताह के निचले स्तर पर आ गया।
पिछले सत्र में 1 महीने के उच्चतम स्तर से गिरावट के बाद Gold में रिकवरी आई, जबकि Crude Oil इससे पहले 3 सप्ताह के निचले स्तर को छूने के बाद दबाव में रहा। Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) भी पिछले सत्र में 1 महीने के उच्चतम स्तर से मिली बढ़त गंवाने के बाद दबाव में बने रहे। इस बीच, U.S. के इक्विटी बाजारों में मिला-जुला प्रदर्शन रहा। Dow Jones Industrial Average (DJIA) गिरावट के साथ बंद हुआ, जबकि S&P 500 और Nasdaq मामूली बढ़त के साथ रिकॉर्ड क्लोजिंग हाई पर बंद हुए। Asia-Pacific के इक्विटी बाजारों में भी हल्की बढ़त रही।
नरम US Dollar (USD) और European Central Bank (ECB) के सख्त रुख के संकेतों के मेल से EURUSD लगभग 7 सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंचा। ECB बोर्ड सदस्य Isabel Schnabel ने संतुलित रुख अपनाते हुए कहा कि युद्ध से पहले महंगाई को लक्ष्य पर लाने के बाद यूरो क्षेत्र की स्थिति अपेक्षाकृत मजबूत बनी हुई है। उन्होंने कहा कि नीति मोटे तौर पर तटस्थ है, जिससे ECB को यह आकलन करने का समय मिलता है कि Iran से जुड़े झटके के कारण महंगाई पर दूसरे दौर का स्थायी असर पड़ सकता है या नहीं। ECB नीति-निर्माता Muller ने भी कहा कि अप्रैल की बैठक में ब्याज दरों में बदलाव की संभावना से इनकार नहीं किया जा सकता। इससे ECB के सूत्रों के उस विचार को बल मिला कि वे सावधानी के साथ अप्रैल में संभावित दर बढ़ोतरी की ओर झुक रहे हैं।
U.S. Dollar की कमजोरी, UK के सकारात्मक अपडेट और Bank of Japan (BoJ) के सख्त रुख के संकेतों से GBPUSD के 2 महीने के उच्चतम स्तर की ओर बढ़ने की उम्मीद है। वहीं, USDJPY के 1 सप्ताह के निचले स्तर तक गिरने की संभावना है।
बढ़ती लागतों के चलते UK ने उद्योगों के लिए ऊर्जा बिल राहत योजना का विस्तार किया।
गुरुवार की शुरुआत में Japan बाजारों के फोकस में बना रहा। Finance Minister Satsuki Katayama ने कहा कि US Treasury Secretary Scott Bessent के साथ बातचीत के बाद Tokyo और Washington विनिमय दरों पर संवाद मजबूत करने के लिए सहमत हुए। उन्होंने यह भी दोहराया कि अधिकारी FX के उतार-चढ़ाव पर करीब से नज़र रख रहे हैं। उन्होंने आगाह किया कि तेल के कारण बढ़ी अस्थिरता करेंसी और व्यापक अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर रही है। Japanese Yen (JPY) में मामूली बढ़त आई, हालांकि हस्तक्षेप का जोखिम अब भी बना हुआ है। International Monetary Fund (IMF) ने कहा कि Bank of Japan (BOJ), Iran युद्ध के झटके से पैदा हुई महंगाई को नज़रअंदाज़ कर सकता है।
बाजारों में सतर्क आशावाद, कमजोर US Dollar (USD) और China से जुड़े अपडेट्स ने AUDUSD, NZDUSD और USDCAD जैसी कमोडिटी से जुड़ी करेंसी को समर्थन दिया। नतीजतन, AUDUSD तेजी से बढ़कर 46 महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंचा, NZDUSD 5 सप्ताह के उच्चतम स्तर पर चढ़ा और USDCAD गिरकर 3 सप्ताह के निचले स्तर पर आ गया।
अन्य जगहों के आर्थिक आंकड़ों से मिले-जुले संकेत मिले। Australia का श्रम बाजार मजबूत बना रहा। रोजगार में 17.9K की बढ़ोतरी हुई, जबकि 20K का अनुमान था, और बेरोज़गारी दर 4.3% पर स्थिर रही। इससे उम्मीदें मजबूत हुईं कि Reserve Bank of Australia (RBA) के पास नीति को और सख्त करने की गुंजाइश अब भी है। Canada में, फरवरी की मैन्युफैक्चरिंग बिक्री 3.6% बढ़ी, जो 3.8% के अनुमान से थोड़ी कम थी।
China में पहली तिमाही (Q1) का Gross Domestic Product (GDP) साल-दर-साल (y/y) 5.0% बढ़ा, जो 4.8% के अनुमान से अधिक था। हालांकि, अन्य संकेतक कमजोर बने रहे। खुदरा बिक्री में नरमी और प्रॉपर्टी सेक्टर में लगातार दबाव से रिकवरी की नाज़ुक स्थिति उजागर हुई।
पहले 3 सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद तेल की कीमतें सीमित दायरे में कारोबार करती रहीं। हाल की अस्थिरता के बाद यह कीमतों के स्थिर होने का संकेत देता है, जबकि Hormuz में बाधाओं से जुड़े सप्लाई जोखिम अब भी अनसुलझे हैं। US Energy Information Administration (EIA) के आंकड़ों के अनुसार, कच्चे तेल का भंडार 913K घटा, जबकि 154K की बढ़ोतरी का अनुमान था।
सोने में मामूली बढ़त दर्ज हुई और पिछले दिन की गिरावट से रिकवरी हुई। Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) में भी थोड़ी बढ़त आई। एशिया-प्रशांत के शेयरों में मिला-जुला रुख रहा, लेकिन अधिकांश बाज़ार बढ़त के साथ बंद हुए। वहीं, टेक्नोलॉजी शेयरों में लगातार मज़बूती के बावजूद अमेरिकी प्रमुख सूचकांक मिले-जुले रुख के साथ बंद हुए।
अमेरिका के टेक्नोलॉजी शेयरों में एक और मज़बूत सत्र रहा और Nasdaq की बढ़त लगातार 11वें दिन भी जारी रही। S&P 500 में 0.8% की बढ़त आई और यह 27 जनवरी के बाद पहली बार रिकॉर्ड ऊँचाई पर बंद हुआ। वहीं, Nasdaq 1.6% चढ़कर 29 अक्टूबर के बाद पहली बार रिकॉर्ड स्तर पर बंद हुआ। Claude के नवीनतम Mythos मॉडल के लीक होने के बाद आर्टिफ़िशियल इंटेलिजेंस (AI) को लेकर बाज़ार का रुख बेहतर हुआ। इससे टेक शेयरों को स्थिर होने में मदद मिली और 2025 में दिखी AI-आधारित तेज़ी फिर लौट आई। इसके अलावा, रिपोर्टों के मुताबिक पेंटागन अमेरिकी निर्माताओं के साथ हथियारों का उत्पादन बढ़ाने की योजनाओं पर विचार कर रहा है। यह रक्षा क्षेत्र की लगातार बनी मांग और व्यापक औद्योगिक क्षेत्रों को संभावित समर्थन का संकेत देता है।
आगे देखें तो यूरोज़ोन की महंगाई, European Central Bank (ECB) की मौद्रिक नीति बैठक का विवरण, अमेरिका के बेरोज़गारी भत्ते के दावे, Philadelphia Fed Manufacturing Index और औद्योगिक उत्पादन गुरुवार के आर्थिक कैलेंडर को प्रभावित करेंगे।
अगली बड़ी चाल के लिए बाज़ार को अब भी किसी मज़बूत उत्प्रेरक की ज़रूरत हो सकती है, जैसे अमेरिका और ईरान के बीच शांति समझौते की दिशा में ठोस प्रगति। हालांकि, हालिया कॉर्पोरेट नतीजे कुल मिलाकर मज़बूत रहे हैं। पूरे हफ़्ते वित्तीय कंपनियों के अच्छे नतीजों ने इस मज़बूती को सहारा दिया है, जिससे जोखिम वाले एसेट्स के पक्ष में रुझान बना हुआ है। केंद्रीय बैंकों के संकेत भी वास्तविक अर्थव्यवस्था के लिए अपेक्षाकृत सहायक रहे हैं। युद्ध शुरू होने के बाद से हालिया आर्थिक आंकड़े भी अधिकांशतः मज़बूत बने हुए हैं। इससे अमेरिकी डॉलर (USD) में लगातार कमज़ोरी और प्रमुख मुद्राओं, ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर, शेयरों तथा क्रिप्टोकरेंसी में आगे बढ़त की उम्मीद मज़बूत हुई है। कमोडिटी में भी मामूली बढ़त की संभावना है।
इस पृष्ठभूमि में EURUSD कई दिनों के नए उच्च स्तर तक बढ़ सकता है, जबकि AUDUSD कई वर्षों के उच्च स्तर के करीब मज़बूत बना रह सकता है। सोने, Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) में भी मामूली बढ़त आ सकती है। इस बीच, अमेरिका-ईरान शांति समझौते की दिशा में प्रगति होने पर क्रूड ऑयल में और गिरावट आ सकती है। अमेरिका के कमज़ोर आर्थिक आंकड़े व्यापक एसेट्स को सहारा दे सकते हैं और अमेरिकी डॉलर (USD) पर दबाव बढ़ा सकते हैं।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
