आज Federal Open Market Committee (FOMC) की मौद्रिक नीति घोषणाओं से पहले वैश्विक बाज़ारों में सामान्य सतर्कता दिख रही है। अहम घटनाओं में जर्मनी, यूरोपीय संघ (EU) और अमेरिका के दूसरी तिमाही (Q2) के सकल घरेलू उत्पाद (GDP) के शुरुआती आंकड़े और अमेरिका की ADP Employment Change रिपोर्ट भी शामिल हैं। इसके अलावा, White House 180 दिनों की समीक्षा के बाद अपनी ‘क्रिप्टो रिपोर्ट’ और Bitcoin रिज़र्व योजना जारी करेगा। Meta, Microsoft, Apple और Amazon के प्रमुख नतीजे भी जारी होंगे, जिससे ट्रेडर्स के बीच चिंता बढ़ सकती है।
यह चिंता भी है कि अमेरिकी फ़ेडरल रिज़र्व (फ़ेड) नरम रुख के साथ दरों में बदलाव रोकने की घोषणा कर सकता है। इसकी वजह फ़ेड गवर्नर वॉलर का हाल ही में दरों में कटौती के पक्ष में झुकाव है। कुछ लोगों का मानना है कि जेरोम पॉवेल का कार्यकाल 2026 में समाप्त होने के बाद फ़ेड चेयर के पद के लिए अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप का समर्थन पाने की राजनीतिक महत्वाकांक्षा से यह बदलाव प्रेरित हो सकता है।
सकारात्मक बात यह है कि अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) ने 2025 और 2026 के लिए वैश्विक विकास के अनुमान बढ़ाए हैं। साथ ही, अमेरिका, यूरोप और चीन के GDP अनुमानों में भी सुधार किया है।
अमेरिका-चीन व्यापार वार्ता टैरिफ पर रोक को अपेक्षा के मुताबिक आगे बढ़ाने के साथ समाप्त हुई, और इसकी जानकारी आज जारी की जाएगी। अमेरिकी अधिकारियों—जैसे वित्त मंत्री डॉ. ब्रायन बैसेंट, अमेरिकी व्यापार प्रतिनिधि एंबेसडर ग्रीर और वाणिज्य मंत्री जीना रायमोंडो—ने वार्ता में अमेरिका की मज़बूत स्थिति की सराहना की। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने भी समझौते की सराहना की, लेकिन ब्याज दरों में कटौती या पॉवेल को हटाने पर टिप्पणी करने से परहेज़ किया।
इसी बीच, रूस में आए भूकंप और हवाई में सुनामी ने वैश्विक तनाव बढ़ा दिया। ट्रंप ने यूक्रेन के साथ शांति समझौते की अपील की और चेतावनी दी कि रूसी तेल खरीदना जारी रखने वाले देशों पर भारी टैरिफ़ लगाए जाएंगे।
अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों में उपभोक्ता भरोसा मजबूत हुआ, गुड्स ट्रेड बैलेंस का घाटा घटा और जॉब ओपनिंग (JOLTS) में कमी आई। अटलांटा फेड की GDPNow और एडवांस्ड होलसेल इन्वेंटरी की रिपोर्टें भी सकारात्मक रहीं। इसके अलावा, अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने सात साल के बॉन्ड की सफल नीलामी की। इससे मांग बढ़ी और बॉन्ड यील्ड में कमी आई, जिसने अमेरिकी डॉलर को मजबूत बने रहने में मदद की।
चीन के वित्त मंत्री Lan Fo’an ने आर्थिक चुनौतियों के बीच घरेलू खपत को बढ़ावा देने के लिए राजकोषीय सहायता बढ़ाने की योजनाओं की घोषणा की। इन चुनौतियों में व्यापार से जुड़े प्रतिकूल हालात भी शामिल हैं। यूरोप में, जर्मनी के आर्थिक मामलों के मंत्री Robert Habeck ने EU-US व्यापार समझौते पर निराशा जताई, जबकि EU की एक-वर्षीय मुद्रास्फीति की उम्मीदें कम हुईं। ECB के सदस्य Gabriel Makhlouf ने कहा कि केंद्रीय बैंक अपने मौद्रिक नीति को आसान करने के चक्र को लेकर अब “देखो और इंतज़ार करो” के चरण में है।
यूके में जून के दौरान मॉर्गेज मंज़ूरियों की संख्या बढ़कर 64.17K हो गई, जो उम्मीद से ज़्यादा थी। ऑस्ट्रेलिया में कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) की बढ़ोतरी चार साल से अधिक समय में सबसे धीमी रही और कोर CPI तीन साल के निचले स्तर पर आ गया। इससे अगस्त में रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) की ब्याज दर कटौती की संभावना बढ़ गई। ANZ बिज़नेस सर्वे में न्यूज़ीलैंड का कारोबारी भरोसा मज़बूत, लेकिन कारोबारी गतिविधि कमज़ोर दिखी।
गौरतलब है कि चीनी निवेशकों ने गोल्ड ETF से पैसा निकालकर इक्विटी में लगाया है। वहीं, API के मुताबिक, अमेरिका में साप्ताहिक तेल भंडार में अप्रत्याशित बढ़ोतरी हुई, जबकि इसमें कमी आने की उम्मीद थी।
इसके परिणामस्वरूप, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) लगातार चार दिनों तक बढ़ा और बुधवार की शुरुआत में नीचे आने से पहले महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया। डॉलर में गिरावट से सोने और क्रिप्टोकरेंसी को कुछ नुकसान की भरपाई करने में मदद मिली और प्रमुख मुद्राओं की पिछले सप्ताह की तेज़ गिरावट थम गई। कमज़ोर महंगाई आंकड़ों के बीच AUDUSD दबाव में रहा, जबकि NZDUSD में हल्की मज़बूती दिखी। तेल की हालिया तेज़ बढ़त के बाद कीमतों में उतार-चढ़ाव के बीच USDCAD पांच सप्ताह के उच्च स्तर से नीचे आया। प्रमुख कंपनियों के नतीजे जारी होने से पहले इक्विटी में मामूली गिरावट आई और बॉन्ड यील्ड पर दबाव बना रहा, जो बाज़ार के सतर्क रुख को दर्शाता है।
Fed के फैसले से पहले की ठहराव की स्थिति के बीच EURUSD पांच हफ़्तों के निचले स्तर से उछला और चार दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ दिया, हालांकि आगे की तेजी की रफ़्तार को लेकर अनिश्चितता बनी हुई है। EU-US व्यापार समझौते के विरोध, कमजोर EU डेटा, ECB की नरम टिप्पणियों और बढ़ते भू-राजनीतिक जोखिमों से यूरो पर दबाव है। हालांकि, जर्मनी और EU की दूसरी तिमाही की GDP तथा EU Consumer Confidence के उम्मीद से बेहतर रहने पर रिकवरी को गति मिल सकती है, खासकर अगर अमेरिकी डेटा कमजोर पड़ता है—हालांकि इसकी संभावना कम है। Fed का नरम रुख अमेरिकी डॉलर में तेज़ी के समर्थकों को कुछ राहत दे सकता है। इससे यूरोज़ोन से सीमित सकारात्मक संकेतों के बावजूद EURUSD को अपनी रिकवरी बनाए रखने में मदद मिल सकती है।
UK-US ट्रेड डील पर सीमित अपडेट और हाल के मिले-जुले UK आंकड़ों के बावजूद, GBPUSD 10 हफ़्ते के निचले स्तर से उबरने में कामयाब रहा और लगातार चार दिनों की गिरावट थम गई। इसकी मुख्य वजह अमेरिकी डॉलर में आई नरमी रही। ट्रेड को लेकर अनिश्चितता के कारण महंगाई के दबाव के बीच, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) की हालिया सार्वजनिक टिप्पणियों से यह उम्मीद भी जगी कि ब्याज दरों में कोई बड़ी कटौती नहीं होगी। इससे ब्रिटिश पाउंड (GBP) को सहारा मिल सकता है।
दूसरी ओर, पिछले दिन 2 सप्ताह के उच्च स्तर से पलटने के बाद USDJPY पर दबाव बना हुआ है। हालांकि, अमेरिका-जापान व्यापार समझौते को घरेलू स्तर पर मिली-जुली प्रतिक्रिया मिली है और जापान के आंकड़े भी बहुत सकारात्मक नहीं हैं, लेकिन 2025 में Bank of Japan (BoJ) की ब्याज दर बढ़ाने की संभावना हाल में थोड़ी बढ़ी है। इससे USD की गिरावट को येन पेयर बेहतर ढंग से भुना पाया। येन की पारंपरिक सुरक्षित निवेश की स्थिति भी USDJPY पर दबाव डाल सकती है।
AUDUSD ने पांच दिनों में पहली बार दैनिक बढ़त दर्ज की, हालांकि तेजी की रफ्तार कमजोर बनी हुई है। ऑस्ट्रेलिया के महंगाई आंकड़ों से Reserve Bank of Australia (RBA) द्वारा ब्याज दर में कटौती की संभावना का संकेत मिलता है। वहीं, न्यूज़ीलैंड के ANZ Business Survey के मिले-जुले नतीजों के समर्थन से NZDUSD में चार दिनों की गिरावट के बाद हल्की रिकवरी दिखी, हालांकि खरीदार अभी भी सतर्क हैं।
कनाडा के महंगाई के आंकड़ों और अमेरिका के अहम आर्थिक घटनाक्रमों से पहले USDCAD पांच हफ्तों के उच्च स्तर से पीछे हट रहा है। अमेरिकी डॉलर के कमजोर होने से इसमें गिरावट आई है। वहीं, चीन की ओर से और प्रोत्साहन देने की योजनाओं और कच्चे तेल की मजबूत कीमतों से USDCAD की बढ़त धीमी हुई है। इसके अलावा, अमेरिका और कनाडा के बीच व्यापार संघर्ष की आशंकाएं कनाडाई डॉलर पर दबाव डाल रही हैं, जिससे अमेरिकी डॉलर के मुकाबले उसकी मजबूती सीमित हो रही है।
तीन सप्ताह के निचले स्तर से उछलने के बाद सोने की कीमतें $3,325 के आसपास स्थिर हैं। US Dollar में आई गिरावट के बावजूद सोने की कीमतों में तेज़ प्रतिक्रिया नहीं दिखी। इसकी एक वजह यह हो सकती है कि चीनी निवेशकों ने जुलाई में Gold ETF से बड़ी रकम निकालकर शेयरों में लगाई। इसके अलावा, संभावित तकनीकी ब्रेकडाउन की चिंताएं XAUUSD के खरीदारों पर दबाव डाल रही हैं।
इस बीच, Crude Oil 10 हफ्तों में सबसे ज्यादा उछला, जबकि API के उद्योग सर्वे के अनुसार साप्ताहिक इन्वेंटरी में अप्रत्याशित बढ़ोतरी हुई थी। यह उछाल Trump की उस चेतावनी के बाद आया जिसमें कहा गया था कि अगर Moscow 10 दिनों के भीतर Ukraine के साथ शांति समझौते पर नहीं पहुंचता, तो रूसी तेल खरीदने वाले देशों पर भारी टैरिफ लगाए जाएंगे। OPEC+ की उत्पादन बढ़ाने की योजना जारी रखने की घोषणा का भी तेल की कीमतों पर कोई असर नहीं पड़ा।
इस हफ़्ते ज़्यादातर निराशाजनक प्रदर्शन के बाद Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) नुकसान से उबरने की कोशिश कर रहे हैं। क्रिप्टोकरेंसी में US डॉलर की मजबूती झलक रही है और आज व्हाइट हाउस की "Crypto Report" तथा "Bitcoin Reserve" योजनाओं से पहले सतर्कता भी दिख रही है। ध्यान देने वाली बात है कि US Securities and Exchange Commission (SEC) ने अधिकृत प्रतिभागियों को Exchange-Traded Product (ETP) के शेयरों का अंतर्निहित क्रिप्टो एसेट्स के साथ सीधे आदान-प्रदान करने की अनुमति दी है—नकद में निपटान करने के बजाय। इससे निर्माण और रिडेम्पशन की प्रक्रिया आसान हो गई है। हालांकि, इस ख़बर से क्रिप्टो खरीदारों में कोई बड़ी सकारात्मक प्रतिक्रिया नहीं आई है, क्योंकि कुल मिलाकर माहौल सतर्क बना हुआ है।
आगे, ट्रेडर्स जर्मनी, EU और अमेरिका के Q2 GDP के शुरुआती आंकड़ों पर बारीकी से नज़र रखेंगे। इसके साथ ही, अहम Federal Open Market Committee (FOMC) घोषणा से पहले अमेरिकी ADP Employment Change और कनाडा के महंगाई आंकड़े भी महत्वपूर्ण होंगे। व्हाइट हाउस की “Crypto Report” रिलीज़ और Amazon, Meta, Apple तथा Microsoft जैसी बड़ी कंपनियों के Q2 नतीजे भी प्रमुख घटनाएं होंगी।
टैरिफ लागू होने से पहले खरीदारी बढ़ने के कारण GDP के आंकड़े सकारात्मक नतीजे दिखा सकते हैं, लेकिन वे फेड के फैसलों पर संभावित प्रतिक्रियाओं के लिए करेंसियों को तैयार कर सकते हैं। US Dollar के और बढ़ने की संभावना कम है, क्योंकि फेडरल रिजर्व से ब्याज दरें अपरिवर्तित रखने की उम्मीद है। Waller जैसे कुछ नीति-निर्माता पहले ही संभावित दर कटौती के संकेत दे चुके हैं। अगर FOMC का बयान बहुत नरम रहा, तो US Dollar पर बिकवाली का अतिरिक्त दबाव आ सकता है, जिससे प्रमुख करेंसियों, सोने और क्रिप्टोकरेंसी में रिकवरी हो सकती है।
अगर बड़ी कंपनियाँ अनुमान के बराबर या उससे बेहतर नतीजे देती हैं और फ़ेड की नीति उम्मीद के मुताबिक नरम रुख़ अपनाकर दरों में कटौती रोकती है, तो शेयरों में मजबूती बने रहने और वे नई ऊँचाई पर पहुँचने की संभावना है।
कुल मिलाकर, आज कई अहम घटनाओं से भरा दिन है और बाजार में बड़ी हलचल के साथ उतार-चढ़ाव रहने की संभावना है। इसलिए ट्रेडर्स को सावधानी बरतनी चाहिए।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
