अमेरिकी डॉलर की वापसी के बीच आपूर्ति संकट की चिंताओं से कच्चे तेल को सहारा नहीं

मंगलवार की शुरुआत में ट्रेडिंग का रुझान फीका बना हुआ है। हफ़्ते की शुरुआत भी खास नहीं रही, और प्रमुख बाज़ारों में सोमवार की छुट्टियों के साथ-साथ बड़े डेटा/इवेंट्स की कमी ने भी माहौल को प्रभावित किया। Federal Reserve (Fed) के अधिकारियों की हॉकिश टिप्पणियां, मध्य पूर्व से जुड़ी भू-राजनीतिक आशंकाएं और चीनी बाज़ारों को लेकर चिंताएं भी जोखिम लेने की इच्छा को कम कर सकती हैं।

इन घटनाक्रमों के बीच, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) ने सप्ताह की शुरुआत मज़बूती के साथ की और मंगलवार के यूरोपीय सत्र से पहले इसमें बढ़त जारी रही। हालांकि, यूरोप के ज़्यादातर बाज़ार बंद होने के बावजूद EURUSD मामूली गिरावट के साथ बंद हुआ। वहीं, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के नीति-निर्माताओं की ब्याज दरों में कटौती का स्वागत करने को लेकर हिचकिचाहट के संकेत देने वाली टिप्पणियों के बाद GBPUSD अपेक्षाकृत मज़बूत बना रहा।

USDJPY लगातार चौथे दिन चढ़ा, क्योंकि जापानी नीति निर्माता येन की गिरावट थामने के लिए एक और ब्याज दर बढ़ोतरी करने के मामले में कम इच्छुक दिख रहे हैं।

Reserve Bank of Australia (RBA) की मौद्रिक नीति बैठक के मिनट्स में अधिकारियों के बीच ब्याज दर बढ़ाने पर चर्चा का संकेत मिलने के बावजूद AUDUSD पर इसका असर नहीं पड़ा। यह खास तौर पर ऑस्ट्रेलिया और चीन में आर्थिक बदलाव को लेकर चिंताओं के बीच हुआ। इसके अलावा, मई में NZDUSD में सबसे बड़ी गिरावट आई और इस पर दबाव बना हुआ है। ट्रेडर Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) के नरम रुख के साथ दरें स्थिर रखने की तैयारी कर रहे हैं, जबकि वेलिंगटन में आर्थिक कमजोरी को लेकर चिंताएं बनी हुई हैं।

ताज़ा रिकॉर्ड ऊंचाई छूने के बाद गोल्ड की कीमत भी नीचे आई और खबर लिखे जाने तक इसमें मामूली गिरावट दर्ज हुई, क्योंकि कीमतों को आगे बढ़ाने वाला कोई नया सकारात्मक कारक नहीं था। वहीं, मध्य पूर्व से पैदा हो रही भू-राजनीतिक आशंकाओं के बीच ऊर्जा आपूर्ति पर मंडराते जोखिमों के बावजूद कच्चे तेल की कीमतों में खास प्रतिक्रिया नहीं दिखी।

अन्य बाज़ारों में, हालिया गिरावट से पहले BTCUSD मार्च के बाद सबसे ज़्यादा चढ़ा, जबकि आज की गिरावट से पहले ETHUSD में तीन साल की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज हुई। इस दौरान, क्रिप्टोकरेंसी के खरीदारों ने स्पॉट ETH ETF को मंज़ूरी मिलने की बढ़ती संभावनाओं के साथ-साथ टेक्निकल ब्रेकआउट का स्वागत किया।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:

• WTI क्रूड ऑयल $79.00 से नीचे दबाव में बना हुआ है और लगातार दूसरे दिन गिरावट में है।
• गोल्ड दो दिन की बढ़त का सिलसिला तोड़कर अपने अब तक के उच्चतम स्तर से फिसलते हुए प्रेस समय तक $2,417 पर आ गया।
• USD Index 104.00 के मध्य स्तर के आसपास स्पष्ट दिशा पाने के लिए संघर्ष कर रहा है। इस दौरान पिछले सप्ताह 100-SMA से आई रिकवरी की बढ़त कम हो रही है।
• वॉल स्ट्रीट मिला-जुला बंद हुआ, और एशिया-प्रशांत के शेयरों का रुख भी ऐसा ही रहा। वहीं, शुरुआती कारोबारी घंटे में ब्रिटेन और यूरोप के शेयरों में थोड़ी कमजोरी बनी रही।
• BTCUSD और ETHUSD कई दिनों में मिली सबसे बड़ी दैनिक बढ़त को कुछ कम करते हुए, ताज़ा कारोबार में मामूली गिरावट के साथ क्रमशः $71,200 और $3,670 के करीब हैं।

धीमी ट्रेडिंग और Fed की आक्रामक टिप्पणियों से अमेरिकी डॉलर को हालिया नुकसान कम करने में मदद

सोमवार को Fed के कई अधिकारियों के बयानों में विरोधाभास रहा। 2024 में तीन बार दरों में कटौती की संभावना घटने से अमेरिकी डॉलर में सुधारात्मक उछाल आया। नीति-निर्माता दरों में बढ़ोतरी का स्वागत करने को लेकर भी हिचकिचा रहे थे, लेकिन उन्होंने आर्थिक आशावाद बनाए रखा। इनमें Cleveland Fed की अध्यक्ष लोरेटा मेस्टर, Fed के गवर्नर फिलिप जेफ़रसन, माइकल बैर और Atlanta Fed के अध्यक्ष राफ़ेल बॉस्टिक के बयानों पर खास ध्यान दिया गया। यह भी ध्यान देने योग्य है कि कनाडा, स्विट्ज़रलैंड और यूरोप में छुट्टियों के चलते सोमवार को डॉलर अपनी साप्ताहिक गिरावट का कुछ हिस्सा कम कर पाया।

इसके अलावा, मध्य पूर्व से जुड़े भू-राजनीतिक डर, खासकर विमान दुर्घटना में ईरानी राष्ट्रपति की मौत के बाद और हिज़्बुल्लाह को खत्म करने के लिए इज़राइल के संभावित आक्रामक हमलों की चर्चाओं ने ध्यान खींचा और अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को भी सहारा दिया। साथ ही, 2016 के बाद से चीन से पूंजी का सबसे बड़ा बहिर्वाह होने की चिंताओं से भी डॉलर खरीदने वालों को समर्थन मिला।

हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि IEA के कमजोर ऊर्जा मांग के पूर्वानुमान और इस आशंका के बावजूद कि चीन की सुस्त आर्थिक स्थिति से दुनिया के सबसे बड़े कमोडिटी उपभोक्ता में तेल की खपत धीमी होगी, इन चिंताओं का तेल खरीदारों पर खास असर नहीं पड़ा। यह भी ध्यान देने योग्य है कि ऊर्जा बाज़ार के ट्रेडर अगली OPEC+ बैठक की तैयारी कर रहे होंगे, जिसमें उत्पादकों से उत्पादन कटौती की नीतियां आगे बढ़ाने की उम्मीद है।

दूसरी ओर, घरेलू मांग बढ़ाने के लिए चीन के और उपायों पर ज़ोर—खासकर रियल एस्टेट सेक्टर में—दरें और भू-राजनीतिक हालात को लेकर बाज़ार की कुल अनिश्चितता के साथ मिलकर, हाल की गिरावट के बावजूद Gold के प्रति तेज़ी के रुख को सहारा दे रहा है। अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) के अपडेट में रूस और चीन के Gold भंडार बढ़ने का संकेत भी XAUUSD को मज़बूत बने रहने में मददगार रहा।

ECB  नीति-निर्माता Mārtiņš Kazāks ने सोमवार को Bloomberg से कहा कि जून में ब्याज दरों में कटौती शुरू होने की काफी संभावना है। हालांकि, उन्होंने यह भी कहा, “लेकिन यह प्रक्रिया धीरे-धीरे होनी चाहिए और हमें इसमें जल्दबाज़ी नहीं करनी चाहिए।” दूसरी ओर, BoE के डिप्टी गवर्नर Ben Broadbent ने कहा, “इस गर्मी में ब्याज दरों में कटौती हो सकती है।” उनकी टिप्पणियों से अगस्त में BoE की दरों में कटौती को लेकर बाज़ार की उम्मीदें बढ़ीं और इस हफ़्ते UK के महंगाई और खुदरा बिक्री के आंकड़े जारी होने से पहले GBPUSD को मज़बूती बनाए रखने में मदद मिली।

US Dollar की मजबूती और जापान के वित्त मंत्री (FinMin) सुनीची सुज़ुकी की टिप्पणियों ने USDJPY जोड़ी को ऊपर पहुंचाया। FinMin ने Yen की गिरावट से जुड़े फायदे और नुकसान गिनाए और बाजार में स्थिरता की वकालत की। साथ ही, उन्होंने BoJ की दरों में बढ़ोतरी को लेकर चिंताओं को खारिज किया।

RBA की हालिया मौद्रिक नीति बैठक के मिनट्स से संकेत मिला कि नीति-निर्माताओं ने यथास्थिति पर सहमत होने से पहले ब्याज दरें बढ़ाने पर चर्चा की थी। इससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) को समर्थन मिलना चाहिए था, लेकिन ऐसा नहीं हुआ, क्योंकि ऑस्ट्रेलिया के हालिया आंकड़े और घटनाक्रम नीति को सख़्त रखने के पक्ष में रहने वाले अधिकारियों को प्रभावित नहीं कर पाए। अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक बढ़त और चीन से जुड़ी चिंताओं ने भी ऑस्ट्रेलियाई जोड़ी पर दबाव डाला। इसके अलावा, न्यूज़ीलैंड (NZ) के ट्रेज़री के आर्थिक अपडेट में संकेत दिया गया कि खुदरा खर्च और विभिन्न क्षेत्रों में कारोबारी गतिविधि कम होने के बीच NZ की अर्थव्यवस्था के लिए निकट भविष्य में कोई बदलाव आने की संभावना नहीं है। RBNZ से पहले का कंसोलिडेशन भी NZDUSD की कीमतों पर दबाव डालने वाले कारकों में शामिल रहा।

• ज़ोरदार खरीदारी: USDCAD, USDJPY, US Dollar
• ज़ोरदार बिकवाली: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• खरीदें: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• बिक्री: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

कनाडा की महंगाई और प्रमुख केंद्रीय बैंकों की बातचीत से भरे बाज़ार में ट्रेडर्स को हलचल मिलेगी

सप्ताह की शुरुआत धीमी रही, खासकर हल्के आर्थिक कैलेंडर और यूरोप, कनाडा व स्विट्ज़रलैंड में छुट्टियों के बीच। लंबे वीकेंड के बाद ट्रेडर्स के काम पर लौटने से मंगलवार को ट्रेडिंग की रफ़्तार बढ़ सकती है। बाज़ार पूरी तरह खुलने के अलावा, कनाडा के महंगाई के आँकड़े और अमेरिका, ब्रिटेन व यूरोप के प्रमुख केंद्रीय बैंकरों के भाषण भी बाज़ारों में लिक्विडिटी बढ़ा सकते हैं। सबसे अहम बात यह है कि गुरुवार को मई के PMI और शुक्रवार को अमेरिका के Durable Goods Orders पर स्पष्ट दिशा के संकेतों के लिए नज़र रखनी होगी। वहीं, अमेरिका के मज़बूत आँकड़े और Fed के आक्रामक संकेतों को बाज़ार की हालिया स्वीकृति से अमेरिकी डॉलर पिछले सप्ताह के नुकसान की कुछ भरपाई कर सकता है। इससे Gold, EURUSD और GBPUSD की कीमतों में लंबे समय से प्रतीक्षित गिरावट आ सकती है, जबकि USDJPY में और बढ़त हो सकती है। ध्यान दें कि सप्लाई में कमी की आशंका बढ़ने के बीच क्रूड ऑयल मज़बूत बना रह सकता है।

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!