गुरुवार की शुरुआत में वैश्विक बाज़ारों में गिरावट आई। आगे आने वाले अमेरिकी आंकड़ों से पहले, अमेरिकी डॉलर ने Treasury बॉन्ड यील्ड में नरमी और अमेरिकी रोज़गार के कमजोर संकेतों को नज़रअंदाज़ किया। इस बीच, डॉलर अगले हफ़्ते होने वाली FOMC बैठक के लिए तैयार है। इसकी मुख्य वजह अमेरिकी Treasury Secretary Janet Yellen की हॉकिश टिप्पणियां और हाल में अमेरिकी अर्थव्यवस्था की सॉफ्ट लैंडिंग के मजबूत होते संकेत हैं।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि चीन के सकारात्मक आंकड़ों और Fed की नीति में बदलाव की मांग के बीच मज़बूत US Dollar भी Gold और Crude Oil की कीमतों पर दबाव डालने में नाकाम रहा।
हालांकि, यूरोज़ोन और UK को लेकर आर्थिक निराशावाद के बीच EURUSD और GBPUSD की दिशा स्पष्ट नहीं है। Bank of Canada (BoC) के नरम रुख वाले फैसले के बाद USDCAD को तेल की मज़बूत कीमतों से समर्थन नहीं मिल पा रहा है। इसके अलावा, USDJPY में ट्रेज़री बॉन्ड की कमज़ोर यील्ड के अनुरूप गिरावट आई, लेकिन नीति-निर्माताओं ने Bank of Japan (BoJ) की आसान मौद्रिक नीति का बचाव किया।
दूसरी ओर, सालाना उच्च स्तर से पलटने के बाद BTCUSD और ETHUSD में फिर से ऊपर की ओर गति आई है। बाजारों को उम्मीद है कि अमेरिकी डॉलर पर दबाव और बढ़ेगा तथा क्रिप्टो बाजारों में, खासकर संभावित स्पॉट ETF मंज़ूरियों के बीच, फंड का प्रवाह बढ़ेगा।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
मिश्रित डेटा—जो अधिकतर निराशाजनक रहा—और Fed के अगले कदम व अमेरिकी अर्थव्यवस्था के बदलाव को लेकर स्पष्टता की कमी के बीच, लगातार तीन दिनों की बढ़त के बाद US Dollar Index (DXY) तीन हफ्तों के उच्च स्तर पर दबाव में बना हुआ है।
आंकड़ों की बात करें तो, अमेरिकी ऑटोमैटिक डेटा प्रोसेसिंग इंक. (ADP) ने नवंबर के लिए ADP रोज़गार परिवर्तन का मासिक आंकड़ा जारी किया, जो शुक्रवार के नॉनफ़ार्म पेरोल (NFP) का शुरुआती संकेत है। निजी क्षेत्र के पेरोल आंकड़ों से पता चला कि उस महीने रोज़गार में बढ़ोतरी धीमी रही: 103K, जबकि उम्मीद 130K और पिछला आंकड़ा 106K था। अमेरिका के अन्य रोज़गार आंकड़ों से पता चला कि तीसरी तिमाही (Q3) में नॉनफ़ार्म उत्पादकता शुरुआती अनुमान 4.7% से बढ़कर 5.2% हो गई, जबकि उम्मीद 4.9% थी। वहीं, इसी अवधि में यूनिट लेबर कॉस्ट घटकर -1.2% रह गई, जबकि बाज़ार का अनुमान -0.9% और शुरुआती अनुमान -0.8% था।
अमेरिकी डॉलर को अमेरिकी व्यापार संतुलन से भी समर्थन मिल सकता है। इसके मुताबिक, अक्टूबर में देश का व्यापार घाटा बढ़कर $64.3 बिलियन हो गया, जबकि अनुमान $64.2 बिलियन का था और पिछला आंकड़ा $61.5 बिलियन था। इसके अलावा, Reuters के 102 अर्थशास्त्रियों के सर्वेक्षण में मामूली बहुमत ने कहा कि Fed दरों में कटौती के लिए कम से कम जुलाई तक इंतज़ार कर सकता है। इससे अमेरिकी डॉलर के विक्रेताओं को भी बढ़ावा मिला। इसी तरह, Atlanta Fed के GDPNow ट्रैकर के मुताबिक, अमेरिका की Q4 वृद्धि पिछले सप्ताह के 1.2% से बढ़कर 1.3% रही।
आगे, अमेरिकी ट्रेज़री सचिव Janet Yellen ने ट्रेडरों से आर्थिक आँकड़ों की सावधानी से व्याख्या करने का आग्रह करते हुए Fed की दरों में कटौती की उम्मीदों को आगे खिसका दिया। अमेरिकी ट्रेज़री सचिव Yellen ने कहा, “Fed ऐसी वित्तीय परिस्थितियाँ बनाना चाहता है जो महँगाई घटाने के अनुरूप हों।” इस बीच, चीन ने ब्रिटेन को उन व्यक्तियों और समूहों पर नए प्रतिबंध लगाने के खिलाफ चेतावनी दी, जो “Putin की युद्ध मशीन का समर्थन और वित्तपोषण कर रहे हैं।” चीन ने कहा कि इन कदमों का “कड़ा जवाब दिया जाएगा।” इसके अलावा, सात देशों के समूह (G7) ने रूसी आक्रमण के खिलाफ यूक्रेन का समर्थन करने की अपनी प्रतिबद्धता फिर दोहराई। इससे भू-राजनीतिक चिंताएँ बढ़ीं और बाज़ार का रुझान पीली धातु की ओर हुआ।
दूसरी ओर, अमेरिका के साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार में अपेक्षा से ज़्यादा कमी और सऊदी अरब का OPEC+ की उत्पादन कटौती नीतियों का समर्थन, फेड की नरम नीति को लेकर चिंताओं और चीन के प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदों के साथ मिलकर, कच्चे तेल के मंदड़ियों को जून के आखिर के बाद के सबसे निचले स्तर पर कुछ राहत देने में मददगार रहे।
वहीं, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के नीति-निर्माता पीटर काज़िमिर ने 2024 की शुरुआत में केंद्रीय बैंक की दरों में कटौती की संभावना जताने वाली हालिया उम्मीदों को खारिज करते हुए कहा, “Q1 में दरों में कटौती को लेकर बाज़ार के दांव ‘साइंस फ़िक्शन’ हैं।”
इसके अलावा, Bank of England (BoE) ने पिछले दिन अपनी छमाही Financial Stability Report (FSR) जारी की और कहा कि ऊंची ब्याज दरों का पूरा असर दिखने में समय लगेगा। रिपोर्ट से संकेत मिला कि ब्रिटिश अर्थव्यवस्था को और मुश्किलों का सामना करना पड़ सकता है, जबकि वहां के आंकड़े पहले से ही कमजोर बने हुए हैं। साथ ही, BoE के गवर्नर Andrew Bailey ने बुधवार को कहा कि महंगाई का आउटलुक अनिश्चित है और ब्याज दरों को मौजूदा स्तरों के आसपास बनाए रखने की ज़रूरत पड़ सकती है। उन्होंने यह भी कहा, “हम वित्तीय स्थिरता के उन जोखिमों पर सतर्क रहते हैं जो सामने आ सकते हैं।”
आगे, अमेरिकी साप्ताहिक बेरोज़गारी दावों और नवंबर के Challenger Job Cuts से पहले जर्मनी का औद्योगिक उत्पादन और यूरोज़ोन की Q3 GDP इंट्राडे ट्रेडर्स का ध्यान खींचेंगे। यूरोप के डेटा से यूरो पर दबाव बने रहने की संभावना है। वहीं, निर्धारित रोज़गार संकेत कमज़ोर दिखने पर अमेरिकी डॉलर में गिरावट आ सकती है। इससे कमोडिटी और ऑस्ट्रेलिया-न्यूज़ीलैंड से जुड़ी मुद्राओं के खरीदारों को हालिया रिकवरी बढ़ाने में मदद मिल सकती है।
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