Pasar masih bergejolak…
Pekan trading baru dibuka dengan suasana waspada saat pasar global merespons kembali meningkatnya ketegangan perdagangan dan gejolak geopolitik. Keputusan mantan Presiden Trump untuk menggandakan tarif baja dan aluminium menjadi 50% menambah tekanan, terutama di tengah memburuknya hubungan AS-Tiongkok. Kedua negara saling menuduh melanggar pakta perdagangan Jenewa, sementara Tiongkok juga mengkritik dukungan persenjataan AS untuk Taiwan.
Di sisi lain, Ukraina melancarkan serangan drone besar-besaran terhadap Rusia, sementara Iran memperingatkan bahwa ancaman AS terhadap fasilitas nuklirnya telah melewati batas merah. Jepang dan Uni Eropa juga menyatakan ketidakpuasan atas tindakan perdagangan AS baru-baru ini.
Sentimen pasar semakin terbebani oleh spekulasi mengenai pengunduran diri dini Ketua Fed Jerome Powell dan antisipasi menjelang pidatonya yang telah dijadwalkan. Dari sisi data, PMI manufaktur China, Jepang, dan Korea Selatan mengindikasikan kontraksi berlanjut. Sementara itu, indikator inflasi pilihan Fed sesuai ekspektasi dan mendorong penguatan Dolar AS pekan lalu.
Di Eropa, para pejabat ECB mengakui tantangan ekonomi yang masih berlangsung, tetapi tetap mempertahankan prospek dovish. Bank of England masih belum mengambil sikap tegas sehingga hanya memberi sedikit petunjuk arah bagi pasar. Sementara itu, Australia melaporkan data aktivitas dan inflasi yang lebih lemah, sedangkan hari libur di China dan Selandia Baru membuat aktivitas trading di Asia-Pasifik lesu.
Meski OPEC+ mengumumkan pemangkasan produksi bulanan untuk ketiga kalinya secara berturut-turut, harga minyak mentah mengawali pekan dengan menguat, didukung oleh kekhawatiran geopolitik dan dolar AS yang melemah. Mata uang utama dan emas memangkas penguatan pekan lalu, sementara saham dan cryptocurrency berada di bawah tekanan. Imbal hasil obligasi juga sedikit turun.
EURUSD dan GBPUSD rebound, sementara USDJPY mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut
EURUSD masih tertekan pada awal Juni akibat berlanjutnya ketegangan perdagangan dan politik antara Uni Eropa dan AS, serta komentar hati-hati dari pejabat ECB dan dukungan terhadap pemangkasan suku bunga yang lebih didasarkan pada data. Euro mendapat sedikit dukungan dari melemahnya Dolar AS dan membaiknya inflasi Jerman. Namun, ketidakpastian pemilu Polandia dan keraguan atas kesepakatan perdagangan Uni Eropa dengan China dan Jepang membatasi pemulihannya.
GBPUSD rebound dari zona support yang telah bertahan selama delapan bulan, seiring para pejabat BoE menyoroti kekhawatiran inflasi dan menyampaikan optimisme terhadap kesepakatan perdagangan mendatang. Namun, ketidakpastian seputar kebijakan ketenagakerjaan Inggris dan kemampuannya untuk memulihkan kekuatan ekonomi sebelum COVID, di tengah data yang beragam, menghambat momentum bullish.
Sementara itu, yen Jepang menjadi mata uang dengan kinerja terbaik kedua terhadap dolar AS setelah kiwi. Hal ini terjadi di tengah langkah Bank of Japan untuk menggandakan provisi atas kerugian dari penerbitan obligasi, yang mengisyaratkan kecenderungan hawkish. Belanja modal Jepang dan data PMI yang sedikit lebih baik, meski sektor manufaktur masih lemah, berpadu dengan sentimen risk-off dan daya tarik yen sebagai safe haven, sehingga menambah tekanan pada USDJPY.
AUDUSD dan NZDUSD naik, USDCAD makin turun
Ketegangan perdagangan dan politik AS-Tiongkok yang berlanjut, ditambah kontraksi sektor manufaktur Tiongkok selama dua bulan berturut-turut, menekan mata uang yang sensitif terhadap risiko seperti Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada. Namun, pelemahan Dolar AS dan konsolidasi pada awal bulan membantu AUDUSD dan NZDUSD mengurangi kerugian terbaru, sementara USDCAD turun selama tiga hari berturut-turut.
Meski begitu, indikasi inflasi Australia yang berada di level terendah dalam 33 bulan dan hari libur di Selandia Baru membatasi potensi kenaikan AUDUSD dan NZDUSD. Sementara itu, tekanan jual pada USDCAD menguat berkat harga minyak mentah yang tinggi—komoditas ekspor utama Kanada—serta laporan PDB Kanada yang lebih baik dari perkiraan.
Minyak mentah melonjak 3,0% meski OPEC+ memangkas pasokan
OPEC+ mengumumkan pembalikan pemangkasan produksi sebelumnya untuk bulan ketiga berturut-turut, disertai peningkatan pasokan sukarela dari delapan anggotanya. Meski demikian, harga minyak mentah WTI melonjak 3% pada awal pekan, dipicu kekhawatiran pasokan terkait serangan drone Ukraina, potensi pembalasan Rusia, ketegangan nuklir Iran, dan konflik Gaza yang masih berlangsung.
Emas menguat, tetapi mata uang kripto kesulitan
Harga emas naik karena Dolar AS yang melemah dan permintaan aset safe haven mendukung logam ini. Namun, harganya masih bergerak dalam kisaran terbatas karena pasar berhati-hati terhadap kepercayaan yang dipengaruhi Trump serta kekhawatiran akan melemahnya permintaan fisik dari Tiongkok dan India.
Sementara itu, Bitcoin (BTCUSD) mencatat kerugian harian pertamanya dalam tiga hari, dan Ethereum (ETHUSD) juga berada di bawah tekanan. Meski ada optimisme seputar Trump dan arus dana masuk ETF, koreksi pekan lalu dan minat institusional yang melambat membebani momentum crypto.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI melonjak 3,0% ke $62.50 dan mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut pada saat berita ini ditulis.
- Emas memulihkan kerugian harian dan mingguan sebelumnya dengan naik lebih dari 1,5% ke $3.345 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD memangkas kenaikan mingguan dan turun ke level terendah dalam empat hari. Saat ini, indeks sedikit melemah di sekitar 99,00.
- Wall Street ditutup dengan pergerakan beragam, sementara saham Asia-Pasifik cenderung melemah. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris mencatat kerugian tipis pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga hari, bergerak di sekitar $105.000. ETHUSD juga masih tertekan dan turun ke $2.600 saat berita ini ditulis.
Data AS, Ketua Fed Powell, dan berita terkait risiko menjadi sorotan…
Pasar bersiap menghadapi Senin yang padat, dengan PMI ISM AS dan pidato penting Ketua Fed Powell menjadi sorotan. Nada hawkish Powell dan bantahannya terhadap rumor pengunduran diri dapat mengangkat dolar AS, sehingga menekan kenaikan terbaru mata uang utama, mata uang kripto, serta mata uang Australia dan Selandia Baru.
Meski demikian, aset safe haven seperti yen Jepang, emas, dan franc Swiss dapat menguat di tengah meningkatnya kekhawatiran terhadap utang AS, ketegangan perdagangan, dan risiko politik global. Selain itu, harga minyak mentah dapat bertahan kuat di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik dan berlanjutnya kendala pasokan setelah persediaan baru-baru ini turun.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Menguat: USDCAD
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan dalam Kisaran Diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan & yang lambat dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
