Optimisme yang berhati-hati menjelang rilis CPI penting AS
Pasar dibuka sedikit menguat pada Selasa, didukung oleh data pertumbuhan dan aktivitas dari Tiongkok yang lebih kuat dari perkiraan. Optimisme juga muncul dari harapan bahwa ancaman tarif Presiden AS Trump sebagian besar hanya taktik negosiasi, dengan ekspektasi bahwa langkah yang diambil akan lebih ringan dan kesepakatan dagang mungkin tercapai sebelum tenggat 1 Agustus.
Sementara itu, ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve merosot setelah pernyataan hawkish dari Presiden Fed Cleveland Beth Hammack dan Ketua Fed Jerome Powell. Powell menegaskan komitmen Fed terhadap transparansi dan kerja sama dengan para anggota parlemen, sekaligus menolak tekanan Trump untuk menurunkan suku bunga atau mengundurkan diri.
Ketegangan meningkat di wilayah lain setelah Trump memberlakukan kembali bea anti-dumping sebesar 17% atas tomat Meksiko. Pada saat yang sama, Uni Eropa, Meksiko, dan Kanada bergegas menyelesaikan kesepakatan dagang untuk menghindari tarif yang tinggi. Uni Eropa telah menyusun langkah-langkah balasan jika perundingan dengan Washington gagal sebelum Agustus. Jepang dan Uni Eropa juga berupaya memperkuat hubungan dagang di tengah meningkatnya tekanan dari AS.
Sentimen global semakin tertekan oleh sikap Trump yang beragam terhadap NATO dan upayanya mendorong Rusia menyepakati gencatan senjata, sementara dukungan militer untuk Ukraina tetap berlanjut. Moody’s juga mengeluarkan peringatan terkait pasar perumahan AS, sehingga menambah kehati-hatian pasar.
Di sektor korporasi, saham teknologi menguat setelah NVIDIA mengumumkan dimulainya kembali ekspor chip ke China, sementara Meta Planet mengungkapkan rencana untuk menginvestasikan ratusan miliar dalam infrastruktur AI.
Dalam data ekonomi, PDB dan produksi industri China pada kuartal II melampaui ekspektasi, meski penjualan ritel dan harga rumah turun. Di Inggris, penjualan ritel BRC meningkat, tetapi data Barclays menunjukkan belanja konsumen melemah. Gubernur Bank of England Andrew Bailey mengatakan kepada para pemimpin G20 bahwa ketidakpastian yang berkelanjutan membebani pertumbuhan, sehingga membatasi kenaikan GBP/USD meski sempat pulih tipis.
Pejabat Bank Sentral Eropa juga menyampaikan pandangan yang berhati-hati, sehingga kemungkinan pembahasan mengenai risiko penurunan pada rapat berikutnya meningkat. Hal ini menambah tekanan pada EUR/USD, meski pasangan mata uang tersebut mengakhiri penurunan selama empat hari berturut-turut menjelang data inflasi AS hari ini dan laporan Eropa yang akan dirilis.
Di Jepang, imbal hasil obligasi jangka panjang naik saat USD/JPY mendekati level 150.00, memicu kekhawatiran akan intervensi pemerintah. Ekspektasi revisi proyeksi inflasi BoJ dan ketegangan perdagangan AS-Jepang juga menjadi sorotan.
AUDUSD dan NZDUSD kesulitan pulih meski kepercayaan konsumen Australia membaik. USDCAD tetap tertekan setelah perdagangan grosir Kanada meningkat. Namun, penurunan harga minyak mentah—akibat kekhawatiran permintaan, meredanya ketegangan geopolitik, dan kenaikan persediaan AS—menantang para penjual pasangan mata uang ini.
Harga emas sedikit menguat setelah menembus level resistance $3,338, didukung oleh kekhawatiran investor. Cryptocurrency berhenti sejenak setelah reli tajam pada Senin. Pasar saham tetap kokoh menyusul penutupan Wall Street yang kuat, sementara imbal hasil obligasi bertahan di level tinggi. Perlu dicatat, US Dollar Index (DXY) menghentikan kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan sedikit melemah saat berita ini ditulis.
EUR/USD Kesulitan Mempertahankan Pemulihan
EURUSD masih menghadapi tekanan, meskipun mencatat kenaikan tipis setelah turun selama empat hari berturut-turut. Rebound ini sebagian didukung oleh pelemahan Dolar AS (USD) menjelang rilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) Amerika Serikat. Namun, kekhawatiran atas ancaman tarif 30% dari Presiden AS Donald Trump, ketegangan geopolitik di Uni Eropa (EU), serta pernyataan berhati-hati dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) membebani pasangan mata uang utama ini. Selain itu, rancangan rencana EU untuk menerapkan langkah-langkah balasan yang berat terhadap Amerika Serikat (AS)—jika perundingan perdagangan gagal sebelum tenggat 1 Agustus—menambah risiko penurunan. Ketegangan geopolitik dengan Rusia dan di dalam EU juga semakin menyulitkan para pembeli Euro (EUR), menjelang rilis data Sentimen Ekonomi ZEW EU dan Jerman serta data Produksi Industri EU.
GBP/USD Tertekan di Tengah Data yang Beragam, USD/JPY Mundur dari Level Tertinggi dalam Tiga Pekan
GBPUSD mengakhiri tren penurunan selama tiga hari dan memantul dari level terendah sejak akhir Juni. Pemulihan ini didukung oleh data penjualan ritel yang kuat dari British Retail Consortium (BRC). Namun, laju pemulihan tertahan oleh perlambatan belanja konsumen yang terlihat dalam survei Barclays dan pernyataan Gubernur Bank of England (BoE), Andrew Bailey. Bailey menyoroti tantangan yang masih dihadapi pertumbuhan ekonomi United Kingdom (UK), yang mengindikasikan bahwa pemulihan Pound kemungkinan merupakan konsolidasi yang didorong oleh pelemahan USD, bukan kekuatan yang sesungguhnya.
USDJPY terkoreksi dari level tertinggi dalam tiga minggu, mengakhiri tren kenaikan selama dua hari. Pergerakan ini terjadi di tengah spekulasi yang semakin kuat bahwa pemerintah Jepang akan melakukan intervensi untuk mencegah Yen (JPY) menembus level penting 150.00. Kenaikan obligasi pemerintah Jepang (JGB) jangka panjang turut menambah tekanan, dengan imbal hasil JGB 30 tahun mencapai rekor tertinggi dan obligasi 20 tahun menyentuh level tertinggi sejak 1999. Sentimen pasar masih beragam saat Jepang menghadapi ketegangan perdagangan dengan AS dan ketidakpastian mengenai langkah kebijakan Bank of Japan (BoJ) berikutnya.
AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD bergerak hati-hati
AUDUSD dan NZDUSD menghentikan penurunan saat Dolar AS melemah dan Tiongkok merilis data ekonomi yang sebagian besar positif. Namun, kedua mata uang yang terkait dengan komoditas ini masih tertekan akibat kekhawatiran perang dagang global yang terus berlanjut serta ketegangan geopolitik yang lebih luas.
Indeks Sentimen Konsumen Westpac-Melbourne Institute Australia naik 0,6% secara bulanan pada Juli, menjadi 93,1. Di Kanada, perdagangan grosir tumbuh 0,1%, dibandingkan ekspektasi penurunan 0,4%. Meski demikian, pasangan USDCAD tetap kokoh, didukung oleh penurunan harga minyak mentah—salah satu ekspor utama Kanada. Harga minyak mentah mencatat penurunan harian terbesar dalam tiga pekan di tengah kerusakan teknikal, kekhawatiran permintaan akibat risiko perang dagang, tidak adanya ketegangan geopolitik baru di Timur Tengah, serta kenaikan tak terduga persediaan mingguan AS. Optimisme yang memudar terhadap kesepakatan dagang AS-Kanada juga turut melemahkan Dolar Kanada (CAD), sehingga membatasi penurunan USDCAD meskipun pasangan ini mencatat kerugian harian pertamanya dalam tiga sesi.
Minyak Mentah Mencoba Pulih; Pembeli Emas Jeda
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) berupaya pulih setelah mencatat penurunan harian terbesar dalam tiga minggu. Penurunan ini dipicu oleh breakdown teknikal, kekhawatiran atas permintaan, kenaikan persediaan di Amerika Serikat (AS), dan minimnya berita terkait pasokan dari Timur Tengah. Menjelang perdagangan hari ini, harga minyak berkonsolidasi sementara trader menilai prospeknya.
Pembeli emas juga berhenti sejenak setelah mendorong harga menembus level resistance penting di $3.338, yang kini menjadi support. Level ini bertepatan dengan Simple Moving Average (SMA) 21 hari dan garis tren menurun dari bulan lalu. Jeda ini kemungkinan mencerminkan konsolidasi pasar menjelang data inflasi AS hari ini dan sejumlah data ekonomi China yang beragam.
Mata uang kripto berkonsolidasi setelah reli kuat
Bullish cryptocurrency juga mulai mengambil jeda. Bitcoin (BTCUSD) sempat menyentuh rekor tertinggi sebelum memangkas kenaikannya, sementara Ethereum (ETHUSD) terkoreksi dari puncak tertinggi dalam beberapa bulan. Koreksi ini terjadi saat investor menilai kembali faktor-faktor di balik lonjakan terbaru, termasuk optimisme seputar “Crypto Week”, pembelian institusional yang kuat, dan penembusan level teknikal penting.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan tipis di sekitar $66,80 setelah mengalami penurunan terbesar dalam tiga minggu pada hari sebelumnya.
- Emas memulihkan kerugian hari sebelumnya dan pada perdagangan terbaru bergerak di sekitar $3.365.
- Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan mencatat penurunan tipis ke sekitar 98,00 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara kontrak berjangka saham sedikit menguat dan saham Asia-Pasifik naik tipis. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama memangkas kenaikan tajam pada hari sebelumnya. Pada saat berita ini ditulis, masing-masing turun 2,30% dan 1,60% ke $117.000 dan $2.970.
Beragam Katalis Mengawali Hari yang Sibuk
Kalender ekonomi hari ini padat, dengan sejumlah agenda penting seperti survei Iklim Bisnis IFO Zona Euro dan Jerman, data Produksi Industri Uni Eropa (EU), serta laporan inflasi dari Amerika Serikat (AS) dan Kanada. Pelaku pasar akan mencermati rilis data tersebut.
Harapan akan data inflasi AS yang kuat, terutama Indeks Harga Konsumen (CPI) AS, dapat mendorong dolar AS (USD) menguat. Jika terkonfirmasi, penguatan USD kemungkinan akan menekan harga EUR/USD, sekalipun data Uni Eropa lebih kuat. Mata uang utama lainnya mungkin mengikuti pergerakan USD dan berpotensi mengalami penurunan lebih lanjut di tengah pernyataan Presiden AS Donald Trump yang terus mengangkat isu tarif.
Sementara itu, Yen Jepang (JPY), Franc Swiss (CHF), dan emas berpotensi tetap relatif menguat. Di sisi lain, mata uang kripto mungkin terkoreksi dari sebagian kenaikan baru-baru ini seiring investor bereaksi terhadap sinyal pasar yang beragam.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
