Sentimen memburuk menjelang data penting
Sentimen risiko tetap lemah pada awal Jumat akibat berita negatif terkait geopolitik dan perdagangan serta sikap hati-hati menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) AS bulan Januari. Kinerja saham AS yang lemah juga mengurangi kepercayaan, sehingga Dolar AS menguat tipis dan memangkas kerugian mingguan.
Ketegangan meningkat setelah Jepang menyita kapal nelayan Tiongkok di dalam zona ekonomi eksklusifnya dekat Nagasaki dan menangkap kapten kapal tersebut karena diduga menghindari pemeriksaan. Insiden ini menambah ketegangan dalam hubungan Tokyo–Beijing yang sudah tegang akibat perselisihan perdagangan dan keamanan.
Di Tiongkok, harga rumah baru turun 0,4% secara bulanan dan 3,1% secara tahunan pada Januari. Penurunan tahunan ini merupakan yang terdalam dalam tujuh bulan. Harga turun di 62 dari 70 kota yang disurvei, menunjukkan bahwa sektor properti masih lemah meski kebijakan telah dilonggarkan dan batas utang pengembang dihapus.
Risiko geopolitik meningkat setelah gugus tempur kapal induk USS Gerald R. Ford dialihkan dari Karibia ke Timur Tengah untuk bergabung dengan USS Abraham Lincoln di Teluk Persia, seiring meningkatnya tekanan terhadap Iran. Harga minyak hanya sedikit bereaksi karena pasar telah memperhitungkan kehadiran kapal induk kedua. Badan Keselamatan Penerbangan Uni Eropa memperpanjang imbauan kepada maskapai untuk menghindari wilayah udara Iran hingga 31 Maret karena risiko yang meningkat.
Terkait data AS, klaim awal tunjangan pengangguran mingguan tercatat sebanyak 227.000, dibandingkan dengan perkiraan 222.000. Penjualan rumah bekas pada Januari mencapai 3,91 juta, dibandingkan dengan perkiraan 4,18 juta. Rilis data ini hanya memicu sedikit reaksi langsung.
Pasar obligasi menambah kekhawatiran setelah lelang obligasi tenor 30 tahun menghasilkan imbal hasil 4,750%, dibandingkan dengan 4,771% pada transaksi when-issued. Ini merupakan stop-through terbesar sejak Liberation Day. Hasil tersebut menunjukkan kuatnya permintaan terhadap obligasi dan mengindikasikan bahwa pasar fixed income mungkin mulai mencerminkan tekanan yang terlihat di pasar saham.
Di Jepang, indeks saham seperti Nikkei dan Topix turun setelah mencatat kenaikan mingguan sebelumnya, menyusul kerugian Wall Street pada Kamis. Seorang penasihat Perdana Menteri Sanae Takaichi mengatakan pemerintah tidak perlu menunjuk pendukung reflasi untuk mengisi posisi kosong yang akan datang di dewan Bank of Japan. Ia menambahkan bahwa Bank of Japan mungkin memiliki ruang untuk menaikkan suku bunga pada akhir tahun ini, tetapi kemungkinan tidak akan bertindak pada Maret. Pernyataan ini menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga dalam waktu dekat dan menekan yen, sehingga USD/JPY naik ke 153,30. Kemudian, anggota dewan Bank of Japan Tamura mengatakan inflasi masih persisten dan target 2% dapat dinilai telah tercapai pada musim semi. Nada pernyataannya yang lebih hawkish membantu yen pulih dan membawa USD/JPY turun ke sekitar 152,85.
Di Selandia Baru, Indeks Kinerja Manufaktur Business New Zealand, yang merupakan Indeks Manajer Pembelian (PMI), turun menjadi 55,2 dari 56,1 pada Januari, tetapi masih menunjukkan ekspansi yang solid. Ekspektasi inflasi beragam menjelang keputusan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pada 18 Februari. Para pembuat kebijakan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga.
Harga minyak juga turun setelah komentar Trump dan Netanyahu. Trump mengatakan kesepakatan dengan Iran dapat tercapai dalam bulan depan dan negosiasi mungkin berlangsung setidaknya selama sebulan, meski perkembangan situasi dapat berubah dengan cepat.
Di tengah dinamika ini, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan intraday tipis pada saat berita ini ditulis, tetapi masih berpotensi mencatat kerugian mingguan. Pemulihan terbaru Dolar AS tidak mampu menekan pembeli emas karena harga emas batangan memantul dari level terendah mingguan. Sementara itu, mata uang utama lainnya melemah, begitu pula mata uang Antipodean. Harga minyak mentah masih tertekan, demikian juga mata uang kripto. Saham Asia-Pasifik turut melemah, mengikuti kinerja Wall Street yang lesu.
Mata uang utama masih tertekan
Kenaikan bertahap Dolar AS, bersama dengan meningkatnya ketegangan geopolitik, menekan EURUSD dan GBPUSD, sementara membantu USDJPY pulih dari level terendah dalam dua pekan. GBPUSD menghadapi tekanan turun tambahan setelah sebagian besar data pertumbuhan dan aktivitas Inggris menunjukkan hasil yang lemah. Sementara itu, USD/JPY mendapat dukungan karena ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) menghadapi tantangan dan data ekonomi Jepang beragam.
Mata uang Antipodean lanjut melemah
Data Tiongkok yang lemah, meningkatnya ketegangan geopolitik, dan sikap hati-hati menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) AS hari ini menekan mata uang yang terkait dengan komoditas, yaitu Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, dan Dolar Kanada.
Penurunan harga minyak, yang penting bagi Kanada sebagai eksportir utama, menambah tekanan. Sinyal inflasi yang lebih lunak dari Selandia Baru juga menantang sikap hawkish Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
Akibatnya, AUDUSD melanjutkan koreksi pada Kamis dari level tertinggi dalam tiga tahun, NZDUSD turun untuk hari kedua berturut-turut, dan USDCAD mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut.
Emas dan perak pulih meski USD menguat
Harga emas dan perak turun ke level terendah mingguan pada Kamis akibat sentimen pasar yang negatif dan Dolar AS yang lebih kuat. Namun, pada awal Jumat, kedua logam mulia tersebut kembali menguat karena suasana risk-off mendorong investor beralih ke aset safe haven tradisional.
Kekhawatiran mengenai independensi Federal Reserve (Fed) dan kesulitannya untuk menghentikan pemangkasan suku bunga, ditambah pembelian yang berlanjut dari Tiongkok, memberikan dukungan tambahan bagi XAUUSD dan XAGUSD menjelang rilis penting Indeks Harga Konsumen (CPI) AS.
Minyak mentah, mata uang kripto, dan saham bergerak melemah
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) berpotensi mencatat penurunan mingguan untuk pekan kedua berturut-turut dan turun selama dua hari berturut-turut, seiring pasar memperkirakan kemungkinan kesepakatan AS–Iran yang dapat mengurangi risiko perang. Meski demikian, pengerahan kapal perang AS ke Timur Tengah dan pernyataan Trump membuat trader energi tetap waspada.
Di pasar aset digital, mata uang kripto seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) mengalami tren turun selama empat pekan berturut-turut. Minat investor terhadap pasar kripto kian berkurang, sementara penembusan level teknikal mendorong aksi jual lebih lanjut.
Pada Kamis, aksi jual saham bermula dari sektor perangkat lunak, dipimpin oleh Applovin yang turun 16 persen meski pendapatan dan labanya melampaui perkiraan. Pelemahan kemudian menyebar ke saham perusahaan angkutan truk dan properti komersial, yang turun sekitar 20 persen sepanjang hari. Beberapa saham tampak mencerminkan ekspektasi resesi mendadak, bertentangan dengan laporan data nonpertanian yang kuat yang dirilis sebelumnya.
Secara keseluruhan, sesi perdagangan ini cukup mengkhawatirkan bagi trader saham AS. Banyak saham turun 10 hingga 20 persen, tetapi Indeks S&P 500 masih hanya 3 persen di bawah rekor tertingginya.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI melanjutkan penurunan hari sebelumnya dan terakhir berada di $62,60.
- Emas berbalik naik tipis mendekati $4.950 setelah turun pada Kamis.
- Indeks Dolar AS (DXY)Indeks Dolar AS (DXY) naik tipis ke 97,05 meski masih berpotensi mencatat penurunan mingguan.
- Wall Street ditutup melemah, dan saham Asia-Pasifik juga turun tipis. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama mencatat penurunan intrahari tipis dan menghadapi tren turun selama empat pekan berturut-turut, masing-masing di sekitar $66.200 dan $1.930 saat berita ini ditulis.
Hari yang menarik menanti…
Data Indeks Harga Konsumen (CPI) Swiss, Produk Domestik Bruto (PDB) zona euro, dan Perubahan Ketenagakerjaan akan dirilis sebelum data inflasi AS pada Jumat.
Trader akan mencermati laporan-laporan ini untuk mencari sinyal yang mendukung sikap hawkish Federal Reserve (Fed) belakangan ini, menyusul laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang kuat. Selain itu, perkembangan terkait Iran, tarif Trump, saham AS, dan independensi Fed juga penting untuk dipantau.
Dolar AS (USD), yang juga disebut greenback, masih menguat berkat data ekonomi yang positif dan prospek risiko yang beragam. Angka CPI AS yang lebih tinggi dapat semakin mendukung pembeli USD.
Dengan greenback yang kuat, Emas dan Perak mungkin kesulitan melanjutkan pemulihan terkininya. Mata uang utama lainnya membutuhkan berita positif terkait risiko untuk menantang USD. Sementara itu, saham dan minyak mentah mungkin melemah tipis, sedangkan mata uang kripto dapat tetap berada di bawah tekanan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan Lambat & Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
