Pasar masih berhati-hati, mencermati perkembangan penutupan pemerintahan AS dan data
Sentimen risiko membaik pada Senin dan tetap menguat hingga awal Selasa, seiring para trader semakin berharap bahwa penutupan pemerintahan AS dapat segera diatasi dan ketegangan perdagangan AS–Tiongkok mungkin mereda menjelang pertemuan yang dijadwalkan di Malaysia. Namun, kehati-hatian tetap berlanjut menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) AS pada Jumat dan pengumuman Presiden Donald Trump mengenai potensi tarif 155% terhadap Tiongkok.
Laporan pada akhir pekan tentang pertemuan tingkat tinggi AS–China di Malaysia meningkatkan optimisme akan tercapainya kesepakatan, sehingga mendorong permintaan kuat terhadap aset berisiko. Nasdaq mencetak rekor tertinggi, didukung aksi beli yang stabil sepanjang hari. Momentum tambahan muncul setelah pejabat Gedung Putih Kevin Hassett menyatakan bahwa kesepakatan untuk mengakhiri penutupan pemerintahan dapat tercapai pekan ini.
Emas menjadi aset dengan kinerja terbaik. Harganya sepenuhnya pulih dari penurunan pada hari Jumat dan mencapai rekor tertinggi baru sebelum sedikit melemah. Aksi beli pada awalnya terbatas, tetapi trader Amerika Utara mendorong reli yang kuat. Ini menunjukkan bahwa penurunan pada hari Jumat kemungkinan terkait dengan opsi.
Aktivitas di pasar valuta asing cenderung sepi. Membaiknya selera risiko mendukung sejumlah mata uang, tetapi optimisme terhadap potensi kesepakatan AS-Tiongkok juga memperkuat Dolar AS.
Harga minyak turun ke level terendah sejak Mei, menyentuh $56,35 sebelum naik kembali sebesar $1,15. Pasar masih mencermati potensi kelebihan pasokan karena OPEC terus mempertahankan produksi tinggi. Dampaknya sebagian diimbangi oleh serangan Ukraina yang masih berlangsung terhadap infrastruktur Rusia.
Presiden Trump kembali melontarkan ancaman tarif terhadap China dengan mengatakan, “Banyak negara telah mengambil keuntungan dari AS, tetapi sekarang mereka tidak bisa lagi. China membayar tarif 55% dan bisa menghadapi tarif 155% pada 1 November jika kita tidak mencapai kesepakatan.” Ia menambahkan bahwa kedua negara memiliki “hubungan yang sangat baik” dan akan segera bertemu di Korea Selatan untuk merumuskan kesepakatan yang saling menguntungkan.
Departemen Keuangan AS mengusulkan tarif tambahan hingga 100% terhadap Nikaragua serta pembatasan manfaat CAFTA-DR, dengan alasan adanya tindakan yang membebani atau membatasi perdagangan AS.
Direktur Federal Housing Finance Agency (FHFA) William Pulte mengonfirmasi bahwa pemerintahan Trump sedang “mengevaluasi secara oportunistis” penawaran umum untuk Fannie Mae dan Freddie Mac, yang berpotensi dilakukan pada akhir 2025, guna mengakhiri status konservatori pemerintah yang telah berlaku sejak 2008.
Usulan pinjaman bank swasta senilai US$20 miliar untuk Presiden Argentina Javier Milei masih tertunda. Para pemberi pinjaman, termasuk JPMorgan dan Goldman Sachs, meminta jaminan dari Departemen Keuangan AS sebelum memberikan kredit kepada negara yang “nyaris bangkrut” itu.
Di Jepang, Perdana Menteri baru Sanae Takaichi mulai membentuk kabinetnya, sementara Yen Jepang melemah.
Di Eropa, pendapatan pajak Jerman naik 2,6% pada September. Namun, Kementerian Keuangan memperingatkan bahwa momentum ekonomi yang lemah, akibat penurunan ekspor dan pertumbuhan yang stagnan, akan membatasi peningkatan penerimaan fiskal ke depan.
Di Inggris, Menteri Keuangan Rachel Reeves akan mengumumkan rencana deregulasi besar dalam Regional Investment Summit di Birmingham. Rencana ini bertujuan menyederhanakan pelaporan perusahaan bagi 100.000 perusahaan dan menghemat hampir £6 miliar per tahun.
Neraca perdagangan Selandia Baru pada September tercatat sebesar -1.355 juta NZD, dibandingkan -1.185 juta NZD pada periode sebelumnya.
Dalam kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) memperpanjang kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sementara emas bergerak fluktuatif di dekat rekor tertingginya setelah rebound pada Senin. Euro (EUR), Pound Inggris (GBP), dan Yen Jepang (JPY) masing-masing mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut terhadap dolar, sementara Dolar Kanada (CAD), Dolar Australia (AUD), dan Dolar Selandia Baru (NZD) juga melemah. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) melanjutkan penurunan selama empat hari setelah menyentuh level terendah baru sejak awal Mei.
Di Wall Street, semua indeks utama ditutup naik lebih dari 1,0%, sementara mata uang kripto melemah setelah menguat selama akhir pekan dan pada Senin.
EURUSD dan GBPUSD turun, sementara USDJPY menguat
Pemulihan Dolar AS, ditambah sentimen pasar yang beragam dan kekhawatiran terhadap transisi ekonomi Jerman, terus menekan EURUSD yang kini memperpanjang penurunannya menjadi tiga hari berturut-turut. GBPUSD juga turun untuk sesi ketiga berturut-turut, meski muncul optimisme terhadap rencana Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves untuk menghemat £6 miliar per tahun dengan memangkas birokrasi yang tidak perlu. Namun, kekhawatiran terhadap anggaran November mendatang, ketidakpastian mengenai langkah Bank of England selanjutnya, dan data Inggris yang sebagian besar lemah terus membebani Pound.
Sementara itu, USDJPY naik selama tiga hari berturut-turut. Pergerakan ini didukung oleh keraguan terhadap prospek kenaikan suku bunga Bank of Japan setelah Sanae Takaichi, pendukung mantan Perdana Menteri Shinzo Abe, menjadi Perdana Menteri baru Jepang. Pasangan ini juga diuntungkan oleh meningkatnya selera risiko. Statusnya sebagai barometer risiko mendorong kenaikan lebih lanjut.
AUDUSD dan NZDUSD menghapus kenaikan sebelumnya, sementara USDCAD terus menguat
AUDUSD mengakhiri tren kenaikan selama dua hari karena ketidakpastian seputar kesepakatan dagang AS-China meningkat, data terbaru mengurangi optimisme terhadap perekonomian Australia, dan Dolar AS tetap kuat. NZDUSD juga melemah di tengah sentimen pasar yang secara umum berhati-hati dan kekhawatiran berkelanjutan terhadap prospek China.
Sementara itu, USDCAD naik untuk hari kedua berturut-turut, didukung oleh penurunan harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI), salah satu ekspor utama Kanada. Harganya telah turun ke level terendah sejak awal Mei dan mencatat penurunan selama empat hari berturut-turut saat berita ini ditulis. Ekspektasi menjelang rilis data inflasi Kanada hari ini juga turut mendorong kenaikan pasangan mata uang tersebut.
Emas tetap bersinar
Meski harga emas spot (XAUUSD) bergerak di dekat level tertinggi sepanjang masa (ATH) pada awal Selasa, emas masih berpeluang mencatat kenaikan selama sepuluh pekan berturut-turut dan tiga bulan berturut-turut. Pasar terus memilih logam mulia ini di tengah ketidakpastian yang meluas, ekspektasi suku bunga yang lebih rendah, serta kuatnya permintaan fisik dari China dan India—dua konsumen emas terbesar di dunia. Pada Senin, harga emas melonjak tajam dan berbalik naik setelah terkoreksi dari ATH pada Jumat, karena membaiknya sentimen risiko mengimbangi penguatan Dolar AS.
Minyak mentah tetap lemah, mata uang kripto melemah
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) masih berada di bawah tekanan di level terendah sejak awal Mei, memperpanjang penurunan selama tiga hari berturut-turut. Harga tertekan oleh kekhawatiran akan melemahnya permintaan energi dari China, meningkatnya produksi OPEC+, serta ekspektasi bahwa sanksi terhadap Rusia dan Iran dapat dilonggarkan di tengah harapan membaiknya hubungan geopolitik, yang sebelumnya membatasi ekspor minyak mereka ke Barat.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) menghentikan kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sedangkan Ethereum (ETH) mencatat kerugian intraday setelah membentuk pola candlestick Doji pada hari Senin.
Di Wall Street, indeks-indeks utama masing-masing naik lebih dari 1,0%, didukung sentimen risk-on yang luas. Sentimen ini didorong oleh optimisme bahwa penutupan pemerintahan AS akan segera berakhir, antisipasi terhadap data ekonomi penting, meredanya ketegangan AS–China, serta laporan keuangan kuartal ketiga yang sebagian besar positif.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan di level terendah sejak awal Mei, bergerak di sekitar $57,00 saat berita ini ditulis.
- Emas bergerak terbatas di sekitar $4.325 setelah menyentuh ATH di dekat $4.382.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan bergerak di sekitar 98,85 pada saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup menguat, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Namun, saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal trading.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama turun lebih dari 1,0% setelah kenaikan sehari sebelumnya terhenti. Pada perdagangan terbaru, keduanya berada di sekitar $107.500 dan $3.860.
Hari yang sibuk menanti…
Ke depan, pidato Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde, data inflasi Kanada, dan faktor kualitatif penting lainnya diperkirakan akan menggerakkan pasar sebelum data inflasi AS dirilis pada Jumat. Investor juga akan mencermati laporan kinerja kuartal ketiga (Q3) perusahaan-perusahaan AS, perkembangan negosiasi perdagangan AS-Tiongkok, perkembangan terkait penutupan pemerintahan AS, serta ketegangan antara Ukraina dan Rusia.
Dalam kondisi ini, Dolar AS mungkin mempertahankan penguatannya belakangan ini, sementara emas dan saham diperkirakan tetap tangguh. Namun, mata uang kripto bisa melepas sebagian kenaikan sebelumnya.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- USDCHF dan emas berpotensi melemah lebih lanjut: USDCHF, emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan Perlahan & Penurunan Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
