Suasana liburan akhir tahun membatasi momentum pasar
Sentimen investor tetap sedikit positif menjelang akhir tahun, meski momentum rendah karena suasana liburan. Indeks ekuitas pasar berkembang MSCI Inc. naik 0,6% dalam perdagangan Asia, mencapai level tertinggi sejak 14 November. Korea Selatan dan Taiwan memimpin kenaikan, didorong oleh saham teknologi seperti Samsung Electronics yang mencapai level tertinggi sepanjang masa. Pasar di Indonesia dan Hong Kong tutup karena libur.
Inflasi Tokyo melambat lebih besar dari perkiraan pada Desember, tetapi tetap berada di atas target 2% Bank of Japan (BoJ). Harga konsumen inti di Tokyo naik 2,3% secara tahunan (y/y), turun dari 2,8% pada November. Meski melambat, inflasi masih di atas target, sehingga memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga secara bertahap. Analis memperkirakan suku bunga akan naik setiap enam bulan, dan berpotensi mencapai sekitar 1,25% jika pertumbuhan upah tetap kuat.
Gubernur BoJ Kazuo Ueda mengatakan inflasi terus mendekati target 2%, sementara pasar tenaga kerja yang ketat mendorong kenaikan upah. Ia menyoroti populasi Jepang yang menua sebagai faktor utama penyebab kekurangan tenaga kerja. Ueda menambahkan bahwa perusahaan meneruskan kenaikan biaya tenaga kerja dan material kepada konsumen. Hal ini menandakan siklus positif berupa kenaikan upah dan harga, yang telah lama diupayakan BoJ.
Pada Rabu, saham teknologi seperti Nvidia (turun 0,64%) dan Oracle (turun 0,38%) melemah, sementara Tesla (naik 0,76%) serta saham sektor konsumer defensif seperti Walmart (naik 0,25%) dan Costco (naik 0,67%) menguat. Sentimen pasar beragam. Saham teknologi menunjukkan kerentanan meski sinyal ekonomi secara umum positif. Investor mungkin ingin melakukan diversifikasi karena saham sektor konsumer siklikal dan defensif tampak lebih aman saat ini. Kinerja Tesla menunjukkan adanya potensi di sektor otomotif, sementara saham teknologi perlu dicermati dengan hati-hati.
Di sisi lain, suasana liburan menghambat perkembangan sejumlah isu, seperti kesepakatan damai Ukraina-Rusia, ketegangan AS-Venezuela, dan konflik Iran-Israel. Presiden AS Donald Trump diperkirakan akan mengumumkan pilihannya untuk posisi Ketua The Fed pada awal Januari, tetapi belum ada kabar penting terkait perdagangan. Saat pasar Asia-Pasifik dibuka setelah Natal, pasar AS akan beroperasi, sementara sejumlah pasar di Inggris dan Eropa masih tutup. Hal ini mengindikasikan bahwa tidak akan ada pergerakan signifikan dalam waktu dekat.
Indeks Dolar AS (DXY) bergerak di sekitar 98,00 dan menghadapi penurunan bulanan kedua serta penurunan tahunan yang signifikan. Kondisi ini mendorong harga emas, meski momentumnya masih terbatas. EURUSD dan GBPUSD kesulitan mempertahankan penguatan dari level tertinggi dalam beberapa bulan, sementara AUDUSD naik tipis. NZDUSD melemah, sedangkan USDCAD rebound korektif dari level terendah dalam beberapa bulan. Sementara itu, USDJPY naik tipis dan menghentikan penurunan selama tiga hari berturut-turut. Bitcoin (BTC) menguat, sedangkan Ethereum (ETH) bergerak lebih rendah. Saham Asia-Pasifik naik tipis menyusul kinerja positif Wall Street pada Rabu.
Emas bertahan menguat di dekat rekor tertinggi
Meski pasar lesu, harga emas mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di sekitar $4,540 sebelum terkoreksi ke $4,510. Logam mulia ini telah naik lebih dari 70% sejak awal tahun, mencatat kinerja terbaiknya sejak 1979. Faktor utama yang mendorong lonjakan ini mencakup pelemahan Dolar AS, tingginya permintaan ETF global, dan ketidakpastian pasar, yang menjadikan emas sebagai investasi safe haven pada 2025.
EURUSD dan GBPUSD bergerak naik-turun, USDJPY menguat tipis
EURUSD dan GBPUSD bergerak datar setelah berbalik turun dari level tertinggi dalam beberapa bulan pada Rabu. Minimnya pergerakan mungkin disebabkan oleh libur di Inggris dan pasar Eropa, meski pasar AS akan kembali buka setelah libur Natal. Meski aksi harga belakangan terhenti, kecenderungan dovish The Fed tetap membuat pembeli optimistis terhadap kedua pasangan mata uang tersebut.
Sementara itu, USDJPY tidak bereaksi kuat terhadap kenaikan suku bunga BoJ dan hanya mencatat kenaikan tipis sepanjang tahun ini. Data Jepang yang lebih lemah hari ini serta komentar Gubernur BoJ Ueda yang beragam mendorong pasangan yen ini mencatat kenaikan harian pertamanya dalam empat hari, meski momentum pasar secara keseluruhan masih lemah.
Mata uang Antipodean bergerak tipis menjelang akhir tahun yang positif.
AUDUSD mencatat kenaikan tipis, sementara NZDUSD sedikit melemah dan USDCAD bangkit dari level terendah lima bulan di tengah pasar yang lesu. Kinerja positif minyak mentah WTI sepanjang pekan, meski hari ini tidak bergerak, menekan USDCAD karena minyak merupakan salah satu komoditas ekspor utama Kanada. Selain itu, sikap hawkish Bank of Canada (BoC) dan kuatnya hubungan perdagangan Kanada dengan berbagai negara mungkin menguntungkan pihak yang bertaruh pada pelemahan USDCAD. Sementara itu, pandangan yang beragam terhadap Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menimbulkan ketidakpastian bagi pembeli AUDUSD dan NZDUSD, meski Dolar AS yang lebih lemah dan harapan akan stimulus China mendukung kedua mata uang tersebut.
Minyak mentah dan cryptocurrency melemah tipis, saham menguat
Dengan pasar-pasar utama tutup dan minimnya katalis penting, minyak mentah WTI dan mata uang kripto sebagian besar bergerak datar. Sementara itu, saham Asia-Pasifik mencatat kenaikan tipis, mengikuti kinerja Wall Street yang sedikit positif. Sikap Fed yang dovish dan data positif terbaru dari sejumlah ekonomi utama kemungkinan turut menopang sentimen pasar dalam beberapa hari terakhir.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI kesulitan mempertahankan tren kenaikan selama empat hari di sekitar $59,30 saat berita ini ditulis.
- Emas mencetak rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) baru di $4.536 dan mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut, sebelum turun dari puncaknya dan membukukan kenaikan tipis di sekitar $4.510 pada perdagangan terbaru.
- Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan rebound sehari sebelumnya dari level terendah 11 pekan dan bergerak di sekitar 98.00 pada saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara saham Asia-Pasifik menguat.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama naik hampir 2,0% dalam sehari, masing-masing ke $88.800 dan $2.970, di tengah konsolidasi akhir tahun.
Hari ini diperkirakan berjalan lambat…
Dengan adanya hari libur di Eropa dan Inggris serta kalender ekonomi di negara-negara Barat yang sepi, Jumat diperkirakan akan berlangsung lambat seiring berlanjutnya musim liburan akhir tahun. Sebagian besar pasar global sedang dalam suasana libur. Tanpa data atau peristiwa penting, aktivitas trading finansial mungkin sepi. Kondisi ini dapat membuat Dolar AS tetap sedikit melemah dan memberi kesempatan bagi aset berisiko untuk sedikit menguat. Akibatnya, mata uang kripto dan saham mungkin mencatat kenaikan tipis, Emas mungkin bertahan kuat, dan Minyak Mentah juga dapat mencatat kenaikan moderat.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, emas
- Potensi Penurunan Perlahan dan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
