Suasana liburan membatasi momentum pasar
Thanksgiving pada hari Kamis dan Black Friday memperlambat aktivitas pasar. Kalender ekonomi yang minim dan berita geopolitik yang beragam menambah ketidakpastian. Bank sentral belum memberikan sinyal yang jelas sehingga pasar tetap waspada.
Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan, sementara harga emas naik, sebagian didorong oleh rencana China untuk memberikan lebih banyak stimulus ekonomi.
Aktivitas trading yang lebih sepi selama libur Thanksgiving menekan Dolar AS, meskipun data AS positif dan berita utama menunjukkan penghindaran risiko. Namun, proyeksi S&P Global Ratings untuk kuartal pertama 2025 mengindikasikan kenaikan inflasi, yang dapat menunda pemangkasan suku bunga Fed dan mendukung harapan akan Dolar AS yang lebih kuat.
Ketegangan geopolitik terus berlanjut. Presiden Rusia Putin memperingatkan akan adanya konsekuensi serius jika Ukraina memiliki senjata nuklir. Sementara itu, Kementerian Perdagangan China mengisyaratkan kemungkinan akan melawan kenaikan tarif, sehingga memicu kekhawatiran akan potensi perang dagang.
EURUSD dan GBPUSD mengincar kenaikan mingguan untuk mengimbangi kerugian bulanan, sementara tekanan bearish mendominasi USDJPY
Pada Kamis, sentimen di Eropa dan data inflasi Jerman beragam sehingga menantang penguatan EURUSD. Namun, pelemahan Dolar AS, konsolidasi akhir bulan, dan komentar hawkish dari anggota Dewan Gubernur Bank Sentral Eropa (ECB), Francois Villeroy de Galhau, membuka peluang bagi EURUSD untuk mencatat kenaikan mingguan pertama dalam empat minggu pada Jumat pagi.
GBPUSD mengikuti pergerakan EURUSD dan menuju kenaikan mingguan pertamanya dalam sembilan pekan seiring melemahnya Dolar AS. Ini terjadi di tengah tantangan ekonomi Inggris yang masih berlangsung. Statistik terbaru menunjukkan kesulitan yang dihadapi negara yang dahulu menjadi pemimpin keuangan global tersebut.
Penjual USDJPY mendominasi pasar seiring kenaikan inflasi di Jepang memicu kekhawatiran bahwa Bank of Japan (BoJ) akan bersikap hawkish. Kekhawatiran akan kemungkinan intervensi pemerintah untuk melindungi yen dan statusnya sebagai aset safe haven turut menekan pasangan ini. Sebelumnya, Menteri Perindustrian Jepang mengumumkan dukungan hingga 100 miliar yen untuk delapan proyek utama, termasuk di sektor semikonduktor dan elektronik. Meski demikian, Produksi Industri dan Penjualan Ritel Jepang lebih lemah dari perkiraan. Namun, data inflasi Tokyo yang lebih kuat mendorong USDJPY turun dan memperkuat sentimen bearish.
Mata Uang Antipodean Pulih, tetapi Kesulitan Menguat
Mata uang yang terkait dengan komoditas, termasuk dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada, diuntungkan oleh pelemahan dolar AS dan data domestik yang sedikit lebih kuat. Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD berpeluang mencatat kenaikan mingguan, sementara USDCAD kesulitan membalikkan kenaikan yang terjadi pada awal pekan, meski telah turun selama tiga hari berturut-turut.
Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock mengesampingkan kemungkinan pemangkasan suku bunga lebih lanjut. Ia menyatakan bahwa "inflasi inti masih terlalu tinggi untuk mempertimbangkan pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat." Sementara itu, Indeks Keyakinan Konsumen Selandia Baru bulan November melonjak ke level tertinggi dalam tiga tahun, mendukung para pembeli NZDUSD, meskipun angkanya masih di bawah ambang 100.
Emas dan minyak mentah rebound
Harga emas pulih dari kerugian sebelumnya, didukung oleh pelemahan Dolar AS dan kabar geopolitik yang beragam, termasuk kekhawatiran perang dagang. Namun, pembeli menghadapi sejumlah tantangan akibat perlambatan aktivitas selama liburan, arus dana akhir bulan, dan sinyal beragam dari bank sentral, setelah tren kenaikan selama empat bulan.
Harga minyak mentah sedikit menguat dan mengonsolidasikan kerugian mingguan, menyusul kabar bahwa OPEC+ akan membahas penundaan kenaikan produksi untuk Q1 2025 dalam pertemuan yang ditunda hingga 5 Desember.
Mata uang kripto melemah
Bitcoin (BTCUSD) memangkas kerugian mingguan, sementara Ethereum (ETHUSD) menguat untuk pekan kedua berturut-turut. Reli ETHUSD didorong oleh penilaian ulang terhadap optimisme yang dipicu Trump dan meningkatnya minat institusional terhadap Ethereum, sementara bull Bitcoin mengambil jeda.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI sedikit menguat di sekitar $69,00 sambil memangkas kerugian mingguan.
- Harga emas naik selama empat hari berturut-turut dan terakhir berada di $2.665, tetapi masih melemah dalam sepekan.
- Indeks USD bersiap mencatat penurunan mingguan terbesar dalam tiga bulan, setelah turun ke 105,80 saat berita ini ditulis.
- Saham Asia-Pasifik menguat tipis, sementara saham Eropa dan Inggris tampak positif pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD memangkas penurunan mingguan pertamanya dalam lima minggu dengan kenaikan tipis selama perdagangan hari ini di sekitar $92.000. Sementara itu, ETHUSD berpeluang mencatat kenaikan mingguan kedua, meski penurunan dari level tertinggi lima bulan pada hari sebelumnya berlanjut hingga ke $3.570 saat berita ini ditulis.
Kalender ekonomi yang sepi dan Black Friday diperkirakan membatasi pergerakan pasar
Ke depan, kembalinya trader AS setelah Thanksgiving akan menjadi perhatian pelaku pasar pada Black Friday, bersama dengan data PDB Kanada dan Swiss, Penjualan Ritel Jerman, serta inflasi Zona Euro. Namun, suasana liburan, konsolidasi akhir bulan, dan sikap hati-hati menjelang rilis data PMI China pada hari Sabtu dapat membatasi momentum.
Karena dolar AS tidak mendukung prospek Fed yang hawkish maupun pembahasan mengenai soft landing di AS, dolar AS mungkin tetap tertekan, terutama tanpa data atau peristiwa besar, kecuali ketegangan geopolitik atau perdagangan meningkat. Hal ini mungkin tidak memicu pergerakan signifikan pada EURUSD, GBPUSD, atau pasangan mata uang utama lainnya, tetapi USDJPY bisa terus mendapat tekanan bearish.
USDCAD mungkin melanjutkan penurunan, didukung oleh pemulihan harga minyak mentah serta data inflasi dan PDB Kanada yang positif. Minat beli emas mungkin berlanjut meski momentumnya belum kuat, sementara harga minyak mentah mungkin kesulitan menguat akibat ketidakpastian pasokan dan permintaan.
Kripto mungkin menarik minat beli yang berhati-hati, sementara saham berpotensi terus naik, didukung optimisme terhadap belanja ritel selama musim liburan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
