Trader menantikan berita inflasi Fed dan perkembangan risiko untuk mendapat kejelasan lebih lanjut
Data PDB AS kuartal IV yang positif pada Kamis gagal mengangkat dolar AS karena data Jobless Claims yang beragam dan defisit Neraca Berjalan yang melebar meredam sentimen. Kekhawatiran mengenai dampak negatif tarif AS terhadap pertumbuhan ekonomi semakin menekan greenback, sehingga Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan harian terbesar dalam 12 hari. Selain itu, meningkatnya ekspektasi dovish terhadap Federal Reserve menjelang rilis Indeks Harga PCE Inti AS hari ini—indikator inflasi yang menjadi acuan utama The Fed—menambah tekanan. Akibatnya, DXY bergerak tertahan pada awal Jumat setelah melemah pada hari sebelumnya, yang berdampak pada mata uang utama, komoditas, dan aset berisiko.
Pada Kamis, pelemahan dolar membantu EURUSD dan GBPUSD bangkit dari level terendah mingguan, sementara USDJPY naik di tengah kekhawatiran bahwa kebijakan perdagangan AS dapat berdampak pada Jepang. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD sedikit menguat berkat optimisme yang didorong oleh Tiongkok, tetapi USDCAD rebound akibat harga minyak mentah yang lebih rendah dan ketegangan perdagangan AS-Kanada.
Emas menguji rekor tertinggi sebelumnya di $3.058 sebelum melonjak ke rekor baru $3.080 pada Jumat pagi, mengabaikan ketidakpastian pasar. Namun, minyak mentah kesulitan memanfaatkan pelemahan USD dan optimisme yang dipicu China di tengah ekspektasi peningkatan pasokan. Mata uang kripto tetap bergerak defensif sebelum kembali menghadapi tekanan jual, sementara saham melemah tipis.
EURUSD, GBPUSD, dan USDJPY melemah di tengah sinyal yang beragam
EURUSD bersiap mencatat penurunan mingguan kedua meskipun optimisme terhadap Jerman menguat. Pernyataan dovish dari pejabat ECB turut menambah kekhawatiran atas masalah ekonomi yang membayangi akibat potensi perang dagang AS-UE. Selain itu, tuduhan Ukraina bahwa Rusia melanggar gencatan senjata juga menekan pasangan Euro ini.
GBPUSD tampaknya berpeluang mencatat kenaikan mingguan meski turun tipis pada awal perdagangan Jumat. Pasangan Cable ini mengabaikan sebagian besar data Inggris yang mengecewakan, meningkatnya kekhawatiran akan pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh BoE, serta anggaran musim semi yang kurang mengesankan. Harapan akan pemulihan ekonomi Inggris dan sedikit meredanya ketegangan perdagangan antara Washington & London turut mendukungnya. Perlu dicatat, data PDB dan Penjualan Ritel Inggris yang lebih baik dari perkiraan pada Jumat memangkas kerugian harian pasangan Cable ini pada saat berita ini ditulis.
USDJPY tidak mencerminkan kuatnya inflasi Jepang, yang mengisyaratkan kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) yang lebih sering. Kenaikan pasangan Yen ini mungkin terkait dengan keraguan terhadap transisi ekonomi Jepang akibat tarif AS dan konsolidasi pasar pada akhir kuartal, serta beragam pandangan mengenai intervensi Jepang untuk mempertahankan Yen.
Dolar Australia dan Selandia Baru bergerak beragam
Dolar AS yang menguat dan kegelisahan pasar menjelang data inflasi Fed, ditambah kehati-hatian politik di Australia setelah Perdana Menteri mengumumkan pemilu pada Mei, menekan AUDUSD pada awal perdagangan Jumat. Meski demikian, pasangan Aussie ini masih berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan.
Namun, NZDUSD diperkirakan mencatat kerugian mingguan, terbebani oleh data Keyakinan Konsumen Selandia Baru bulan Maret yang mengecewakan.
Sementara itu, USDCAD melanjutkan pemulihan dari hari sebelumnya dan memangkas kerugian mingguan. Perdana Menteri Kanada yang baru, Mark Carney, mengisyaratkan kesiapan untuk menanggapi tarif AS, sementara ekspektasi dovish terhadap Bank of Canada tetap kuat. Selain itu, minyak mentah masih kesulitan menarik minat beli di tengah sinyal pasokan dan permintaan yang beragam. Hal ini semakin membebani dolar Kanada, mengingat minyak merupakan ekspor utama Kanada.
Emas tetap berjaya, sementara minyak mentah tertekan
Harga emas terus menguat, diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS, ketidakpastian terkait tarif AS, kebijakan bank sentral, serta kekhawatiran yang lebih luas mengenai pertumbuhan global dan politik. Logam mulia ini melanjutkan rebound dari level support teknikal penting, mendekati rekor tertinggi di sekitar $3.080 dan mengincar level resistance di sekitar $3.088 yang terbentuk 15 pekan lalu. Ekspektasi yang semakin dovish terhadap The Fed serta meningkatnya permintaan dari China dan bank sentral global turut menopang harga.
Sementara itu, minyak mentah bertahan di dekat level tertinggi pekan ini, di tengah tarik-menarik antara kekhawatiran akan melambatnya permintaan energi global dan kekhawatiran tentang kenaikan pasokan OPEC+. Dolar AS yang melemah menarik minat beli terhadap WTI, tetapi sentimen risk-off dan kenaikan persediaan membatasi potensi kenaikannya.
Mata uang kripto masih berada di bawah tekanan
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) melanjutkan penurunan harian dan masih berpotensi mencatat penurunan mingguan, karena ketegangan dagang dan geopolitik yang kembali memanas, berkurangnya kepercayaan terhadap sikap Trump terkait kripto, serta arus keluar ETF yang besar membebani sentimen. Likuiditas pasar yang rendah turut menambah tekanan penurunan. Namun, sikap hati-hati pelaku industri menjelang Hari Pembebasan dan kembali terakumulasinya Bitcoin oleh sejumlah investor besar membantu membatasi penurunan lebih dalam di tengah konsolidasi akhir kuartal.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan tipis di sekitar $69.60 untuk mengurangi kenaikan mingguan, dan pada perdagangan terbaru turun untuk hari kedua berturut-turut.
- Emas naik ke $3.080 dan kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, melanjutkan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut.
- Indeks USD memangkas penurunan hari sebelumnya dan bergerak di sekitar 104,30, sembari bersiap mencatat kenaikan mingguan.
- Wall Street ditutup dengan kerugian tipis, sementara saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Pasar Eropa dan Inggris juga masih berada di bawah tekanan pada jam-jam awal trading.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mencatat penurunan harian dan masing-masing diperdagangkan di sekitar $85.800 dan $1.920.
Inflasi dan The Fed menjadi sorotan…
Para trader kini mencermati data Keyakinan Konsumen Zona Euro, PDB bulanan Kanada, dan Indeks Harga PCE Inti AS untuk mendapatkan gambaran arah pasar yang lebih jelas setelah mencermati data inflasi Jepang dan rilis ekonomi Inggris. Kecenderungan dovish ECB dan BoC dapat membuat EURUSD tetap tertekan sekaligus mendukung pembeli USDCAD, kecuali jika data inflasi Fed semakin memperkuat ekspektasi dovish terhadap Fed. Sementara itu, emas masih berpeluang menuju level $3.100, diuntungkan oleh ketidakpastian seputar tarif AS, gencatan senjata Ukraina-Rusia, dan kekhawatiran baru akan perang dagang yang dipimpin AS dan berdampak pada pertumbuhan global.
Dalam kondisi ini, Dolar AS mungkin akan mengurangi kenaikan mingguannya, tetapi GBPUSD dan mata uang Australia serta Selandia Baru mungkin kesulitan memanfaatkan pelemahan tersebut, sementara USDJPY berpotensi mengalami sedikit koreksi. Mata uang kripto dan minyak mentah kemungkinan masih berada di bawah tekanan, sedangkan saham dapat mengurangi kerugian mingguan jika data AS mengecewakan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi Penguatan: USDCAD, USDJPY, Perak
- Berpotensi turun lebih lanjut: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
