Optimisme hati-hati mewarnai pasar menjelang rilis data lapangan kerja AS/Kanada
Sentimen pasar membaik seiring meredanya ketegangan antara Trump dan Elon Musk, adanya pembicaraan positif Trump dengan Xi dari China, serta tidak adanya eskalasi besar dari Iran maupun Rusia. Namun, data ketenagakerjaan AS yang lemah dan keraguan atas “Big, Beautiful Bill” Trump membuat investor tetap berhati-hati menjelang rilis laporan ketenagakerjaan penting AS dan Kanada.
Di Asia, kesulitan Jepang mempertahankan sikap hawkish Bank of Japan (BoJ)—di tengah lemahnya permintaan obligasi dan data yang beragam—menambah ketegangan perdagangan antara Uni Eropa dan AS serta antara Uni Eropa dan China. Kemajuan kecil dalam perundingan perdagangan Jepang-AS sedikit meredakan ketegangan. Sementara itu, ECB memangkas suku bunga sebesar 0,25%, tetapi tetap mempertahankan sikap hawkish.
Dengan Indeks Dolar AS berada di level terendah dalam enam pekan, emas mempertahankan kenaikan mingguan. Mata uang utama bergerak fluktuatif, harga minyak terkoreksi, dan mata uang kripto stabil setelah mengalami kerugian baru-baru ini. Saham naik tipis, tetapi imbal hasil obligasi yang tinggi membebani sentimen risiko menjelang rilis data.
EURUSD dan GBPUSD bergerak naik turun di dekat level tertinggi beberapa hari, sementara USDJPY rebound
Sesuai ekspektasi, ECB memangkas suku bunga sebesar 0.25%, tetapi pernyataannya dan komentar Presiden Lagarde mengisyaratkan bahwa suku bunga kemungkinan akan ditahan pada Juli. Hal ini, bersama dengan pelemahan dolar AS, mendorong EURUSD ke level tertinggi sejak 22 April, meski sentimen pasar yang berhati-hati membatasi kenaikan lebih lanjut pada awal perdagangan Jumat.
GBPUSD naik ke level tertinggi sejak Februari 2022, didukung oleh konfirmasi pola grafik bullish “Cup and Handle” dan optimisme terhadap pembicaraan perdagangan AS-Inggris. Pernyataan hawkish dari pejabat BoE turut mendorong kenaikan ini, meskipun data PMI Inggris terbaru belum sepenuhnya mendukung prospek positif BoE.
Sementara itu, USDJPY melanjutkan penguatannya selama dua hari berturut-turut. Kekhawatiran terhadap kenaikan suku bunga BoJ—di tengah lemahnya permintaan terhadap obligasi Jepang bertenor 30 tahun dan data ekonomi yang beragam—menekan yen. Sinyal yang beragam terkait perundingan dagang AS-Jepang, meski ada tanda-tanda kemajuan, serta sentimen pasar yang umumnya positif juga membantu pasangan ini pulih.
Dolar Australia dan Selandia Baru bergerak beragam
Pada awal perdagangan Jumat, AUDUSD terkoreksi dari level tertingginya sejak November 2024, NZDUSD bergerak fluktuatif di dekat level tertinggi sejak Oktober, dan USDCAD masih berada di bawah tekanan di dekat level terendah dalam delapan bulan. Mata uang komoditas tetap ditopang oleh pelemahan Dolar AS, optimisme atas kesepakatan perdagangan AS, dan stimulus China.
Namun, kekhawatiran tentang potensi ekspor minyak Iran jika kesepakatan nuklir AS-Iran tercapai, serta rencana OPEC+ untuk meningkatkan produksi, membebani pasar energi. Tekanan ini, bersama nada dovish dari RBA, RBNZ, dan BoC, membatasi kenaikan lebih lanjut pada dolar Australia, kiwi, dan loonie.
Sementara itu, keputusan terbaru Bank of Canada (BoC) untuk menghentikan sementara pemangkasan suku bunga, serta data ketenagakerjaan Kanada yang akan dirilis sebelum laporan NFP, mengisyaratkan bahwa penurunan USDCAD mungkin berlangsung lambat.
Emas menguat tipis di tengah pelemahan Dolar AS dan pergerakan pasar yang beragam
Harga emas terkoreksi dari level tertinggi dalam empat pekan dan ditutup lebih rendah pada Kamis, tetapi masih berpotensi mencatat kenaikan mingguan yang kuat. Logam ini didukung oleh pelemahan Dolar AS, ketidakpastian terkait kesepakatan dagang AS, rancangan undang-undang pajak Trump, serta ketegangan geopolitik yang melibatkan Iran, Gaza, Ukraina, dan China.
Permintaan yang meningkat dari China dan India turut mendorong harga, terutama saat imbal hasil obligasi naik, data AS melemah, dan investor mencari aset safe haven di tengah ketidakpastian.
Minyak mentah mengabaikan masalah OPEC+ dan kekhawatiran terkait Iran, bersiap mencatat kenaikan mingguan
Minyak mentah WTI bergerak fluktuatif setelah rebound pada Kamis, sementara pasar berhati-hati menjelang laporan ketenagakerjaan penting AS. Harga minyak terbebani kekhawatiran akan peningkatan produksi OPEC+, dorongan Trump untuk "Drill Baby Drill", serta potensi pasokan dari Iran jika kesepakatan nuklir tercapai. Meski demikian, penurunan persediaan AS dan melemahnya Dolar terus mendukung pihak yang mengambil posisi bullish pada minyak.
Mata uang kripto memangkas kerugian mingguan
Ketegangan antara Trump dan Musk, ditambah melambatnya aliran dana masuk ke ETF kripto, memicu aksi jual tajam Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) pada Kamis. Minat yang meningkat terhadap altcoin dengan fundamental kuat turut menambah tekanan, seiring investor mencari peluang baru. Perlu dicatat, Ethereum mencatat penurunan harian terbesar dalam dua bulan, sementara sehari sebelumnya Bitcoin mengalami penurunan terdalam dalam dua pekan.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI bergerak di kisaran $63.20 sambil bersiap mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tiga pekan.
- Emas bertahan dalam rentang perdagangan empat hari di sekitar $3,350, meski berpotensi mencatat kenaikan mingguan.
- Indeks USD mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari, berada di sekitar 98.85, sembari berupaya pulih di dekat level terendah enam pekan.
- Wall Street ditutup melemah tipis, tetapi saham-saham Asia-Pasifik naik tipis. Sementara itu, saham-saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama menguat lebih dari 1,5% pada perdagangan intraday saat berita ini ditulis, memangkas sebagian kerugian besar pada hari sebelumnya dan bergerak di sekitar $103.400 dan $2.460.
Deretan data dan pemicu risiko akan membuat Jumat sibuk…
Kalender ekonomi hari Jumat dipadati data penting, termasuk PDB zona euro kuartal I, tingkat pengangguran, penjualan ritel bulanan, serta laporan ketenagakerjaan bulan Mei dari AS dan Kanada. Pidato Presiden ECB Lagarde juga akan menjadi sorotan.
Sejauh ini, indikasi awal untuk NFP AS masih lemah. Jika terkonfirmasi, hal ini dapat semakin menekan Dolar AS dan mendorong mata uang utama, emas, serta minyak mentah. Namun, sentimen risk-off dan berita apa pun yang mendukung USD, seperti kemajuan rancangan undang-undang pajak Trump, dapat membantu Dolar pulih dan membatasi kenaikan aset lainnya.
Euro masih rentan terhadap sinyal dan data ECB yang beragam, sementara USDCAD berpotensi turun lebih jauh jika harga minyak tetap kuat dan data ketenagakerjaan Kanada memenuhi ekspektasi positif.
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi Penguatan: USDCAD
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Lambat & dan Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, minyak mentah, emas, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
