Awal yang tenang setelah pekan yang bergejolak
Pasar bergerak tenang pada awal Senin karena para trader menantikan lebih banyak data dan peristiwa yang dapat melanjutkan volatilitas pekan lalu. Sentimen risiko masih sedikit positif, didukung potensi stimulus tambahan dari China dan tantangan baru bagi kelompok hawkish di Fed, terutama karena kalender ekonomi tidak terlalu padat. Kondisi ini menguji para bullish dolar AS dan memungkinkan aset-aset berisiko lainnya mengonsolidasikan kerugian terkini. Sementara itu, USDJPY bergerak naik tipis seiring meredanya kekhawatiran terhadap kenaikan suku bunga Bank of Japan yang agresif.
Meski demikian, China mengambil langkah lain untuk menarik perhatian investor setelah Shanghai mengumumkan pengurangan beberapa pajak atas transaksi real estat. Sementara itu, AS mengizinkan Ukraina menggunakan senjata jarak jauh buatan AS untuk menyerang wilayah Rusia, yang membebani sentimen.
Pada Jumat, data Penjualan Ritel dan Produksi Industri AS yang beragam meredam ekspektasi hawkish terhadap The Fed, terutama karena anggota FOMC ragu mendukung pemangkasan suku bunga yang lebih lambat. Hal ini menantang para pelaku bullish dolar AS dan memberi ruang bagi mata uang utama lainnya, komoditas, serta mata uang Australia dan Selandia Baru untuk memulihkan sebagian kerugian mingguan. Meski demikian, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak akhir September, mendorong emas mencatat penurunan terbesar sejak Juni 2021. Akibatnya, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, dan NZDUSD melemah, sementara USDJPY naik tipis, USDCAD menguat tajam, dan minyak mentah turun.
EURUSD dan GBPUSD belum menunjukkan momentum pemulihan
Meskipun pelemahan Dolar AS memberi EURUSD dan GBPUSD ruang untuk melemah, rebound keduanya masih terbatas akibat komentar dovish dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan data Inggris yang beragam. Selain itu, prediksi Komisi Eropa mengenai resesi di Jerman serta data pertumbuhan Inggris yang lebih lemah, yang dirilis pada Jumat, semakin menekan Euro (EUR) dan Pound Inggris (GBP).
USDJPY memangkas penurunan terbesar dalam tujuh pekan
USDJPY mencatat penurunan terbesar dalam tujuh pekan pada hari sebelumnya, dipicu spekulasi intervensi pasar dan pelemahan Dolar AS setelah data AS beragam. Namun, pasangan Yen ini berbalik menguat pada Senin, didukung oleh sikap hati-hati Gubernur Bank of Japan Kuroda terhadap kenaikan suku bunga, di tengah lemahnya Pesanan Mesin Jepang untuk September. Kuroda mengakui inflasi meningkat dan pemulihan ekonomi Jepang berlangsung moderat, tetapi juga menyoroti sejumlah tanda pelemahan dan menekankan perlunya kehati-hatian sebelum menaikkan suku bunga.
AUDUSD dan NZDUSD tertekan, USDCAD bergerak naik
Melemahnya Dolar AS, ditambah kabar stimulus China, membantu AUDUSD dan NZDUSD menghentikan penurunan terbaru. Namun, pemulihan ini tampak belum pasti karena pejabat RBA Kent kesulitan meyakinkan trader bahwa sikapnya hawkish, sementara data Selandia Baru masih beragam. Kabar positifnya, indeks PPI input dan output Selandia Baru untuk kuartal III membaik, begitu pula Services PMI untuk Oktober. Namun, angka output aktual masih di bawah ekspektasi yang optimistis.
Sementara itu, kinerja ekspor utama Kanada, minyak mentah, yang melemah serta prospek dovish Bank of Canada (BoC) menjelang data inflasi pekan ini mendorong USDCAD. Akibatnya, pasangan mata uang Loonie ini bertahan sedikit lebih tinggi dan diperdagangkan pada level tertinggi sejak Mei 2020.
Emas mencatat rebound korektif, sementara minyak mentah masih tertekan
Emas mengakhiri penurunan selama lima hari berturut-turut dan bertahan di atas level support yang terbentuk tiga bulan lalu dan tercapai pekan lalu. Namun, harganya masih di bawah garis resistance penting yang telah bertahan selama sembilan bulan, sehingga penjual tetap berhati-hati. Demikian pula, Minyak Mentah masih berada di bawah tekanan setelah turun tajam pada Jumat. Kekhawatiran terkait OPEC serta sinyal geopolitik yang beragam dari Timur Tengah dan Rusia membebani harga.
Kenaikan aset kripto mulai jeda
Bitcoin (BTCUSD) mencatat kenaikan tipis dan bertahan di dekat level tertinggi sepanjang masa pekan lalu, sementara Ethereum (ETHUSD) sedikit rebound setelah mencatat kerugian mingguan. Investor kripto menantikan perkembangan baru untuk mempertahankan optimisme mereka terhadap pemerintahan Trump. Namun, peraturan yang lebih ketat di Eropa juga menjadi tantangan bagi aset-aset yang lebih berisiko ini.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan di sekitar $67,00 setelah menghentikan kenaikan selama dua hari berturut-turut dengan kerugian besar pada hari sebelumnya.
- Emas mencatat kenaikan harian pertama dalam enam hari setelah tren penurunan selama dua pekan, naik 0.90% pada perdagangan hari ini ke sekitar $2,585 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD mempertahankan penurunan pada Jumat dari level tertinggi sejak November 2023, dan berada di sekitar 106,70 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah dan memicu sentimen bearish di Asia-Pasifik. Namun, saham-saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama naik lebih dari 2.0% dalam perdagangan harian, masing-masing ke sekitar $92,000 dan $3,140 saat berita ini ditulis.
Jadwal ekonomi relatif sepi ke depan…
Berbeda dengan pekan lalu, kalender ekonomi kali ini tidak padat dan hanya ada sedikit katalis menjelang rilis PMI pendahuluan November pada Jumat. Namun, pidato Gubernur BOJ Kuroda, Presiden ECB Christine Lagarde, dan beberapa anggota FOMC tingkat menengah, serta data inflasi dari Kanada dan Inggris, akan membuat trader tetap mencermati pasar. Kalender yang sepi dan berita yang beragam dapat memberi peluang bagi dolar AS untuk mengurangi sebagian kenaikan terbarunya. Namun, mata uang utama kemungkinan tidak akan diuntungkan karena masing-masing juga menghadapi katalis negatif. Emas mungkin berbalik arah setelah mengalami kerugian sebelumnya, tetapi minyak mentah bisa tetap tertekan oleh kekhawatiran atas permintaan yang melemah dan pasokan yang meningkat. Selain itu, mata uang kripto bisa mengalami kerugian karena minimnya berita positif baru setelah kemenangan Trump dalam pemilu.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Ekspektasi Pergerakan Cenderung Sideways: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
