Kisruh tarif, masalah politik, dan ketidakpastian bank sentral meredupkan sentimen pasar
Pada Rabu, Presiden Trump mengejutkan pasar dengan tarif baru—50% untuk tembaga dan 30% untuk impor dari Brasil dan Sri Lanka—sehingga memicu kekhawatiran bahwa ia dapat mengganggu perekonomian global. Hal ini menambah tekanan pada bank sentral, yang sudah berjuang mengatasi inflasi dan kekhawatiran akan pertumbuhan yang lambat akibat persoalan tarif. Namun, pejabat Gedung Putih mengisyaratkan bahwa tarif tersebut dapat diturunkan jika kesepakatan dagang tercapai.
Di AS, risalah rapat FOMC menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan berbeda pendapat mengenai langkah selanjutnya. Pemangkasan suku bunga dinilai lebih mungkin terjadi, tetapi beberapa pihak khawatir inflasi akan melonjak dan memilih untuk tidak memangkas suku bunga sama sekali. Trump terus mendesak pemangkasan suku bunga sebesar 3% dan bahkan mengusulkan penggantian Ketua Fed Jerome Powell, sehingga menambah tekanan.
Sementara itu, ketegangan perdagangan antara AS dengan UE dan Jepang terus meningkat. AS mengusulkan revisi kesepakatan dagang dengan UE, tetapi tuntutan blok tersebut terkait perdagangan mobil telah menyebabkan kebuntuan. Kekhawatiran juga meningkat bahwa tarif 25% Trump terhadap Jepang dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi negara tersebut sebesar 1,1%.
Di sisi lain, China menjanjikan dukungan baru untuk ketenagakerjaan, sementara Inggris dan Prancis sepakat menggunakan daya tangkal nuklir jika diperlukan. Militer Israel mencegat rudal yang ditembakkan dari Yaman. Tidak ada korban luka yang dilaporkan.
Meski aktivitas pasar cukup ramai, pergerakan pasar secara keseluruhan masih terbatas. Saham naik, Dolar AS melemah, dan emas pulih. Harga minyak stabil, sementara EURUSD kesulitan menguat dan GBPUSD naik. USDJPY berbalik turun dari level tertinggi dalam tiga pekan, tetapi momentum penurunannya terbatas. Pergerakan cryptocurrency dan imbal hasil obligasi bervariasi: obligasi Jepang naik, sedangkan imbal hasil obligasi AS dan Jerman turun.
Bull dan bear USDJPY bertarung di tengah ketidakpastian pasar
Kekhawatiran akan dampak besar terhadap ekonomi Jepang meningkat setelah perundingan dengan AS terhenti. Gedung Putih tetap teguh pada tuntutannya, sementara Jepang menolak tarif otomotif, sehingga kesepakatan dagang menemui jalan buntu. Kedua pihak masih berupaya mencapai kesepakatan sebelum tenggat 1 Agustus. Sementara itu, data harga produsen (PPI) dan pertumbuhan upah riil Jepang yang lemah mempersulit rencana Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga, sehingga imbal hasil obligasi Jepang naik. Meski demikian, status Yen sebagai mata uang safe haven dan perbedaan kebijakan Jepang dengan negara-negara lain menekan USDJPY, terutama saat Dolar AS melemah.
EURUSD dan GBPUSD bergerak ragu, menyambut pelemahan USD
EURUSD dan GBPUSD sama-sama berhasil bertahan stabil pada Kamis, tetapi keduanya tidak menunjukkan momentum bullish yang kuat. Ketidakpastian yang berlanjut seputar kesepakatan dagang UE-AS, serta kekhawatiran terhadap kondisi fiskal dan ketidakstabilan politik Inggris, terus membebani kedua mata uang tersebut.
Di Zona Euro, ketegangan politik dan komentar hati-hati dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) menghambat kenaikan signifikan EURUSD. Sementara itu, pada GBPUSD, keraguan terhadap kekuatan ekonomi Inggris dan gejolak politik yang terus berlangsung menghambat pemulihan yang berarti.
Secara keseluruhan, kedua pasangan mata uang ini menghadapi tantangan karena kekhawatiran makroekonomi masih berlanjut, sehingga reli berkelanjutan dalam waktu dekat tampaknya kecil kemungkinannya.
Mata uang Australia dan Selandia Baru bergerak beragam
AUDUSD dan NZDUSD menguat tipis, didukung oleh pelemahan Dolar AS, kemajuan dalam pembicaraan perdagangan AS-Tiongkok, serta pengumuman stimulus baru dari Tiongkok.
Namun, USDCAD bergerak beragam meski dolar AS melemah dan harga minyak—salah satu ekspor utama Kanada—menguat. Minimnya kabar terbaru tentang kesepakatan dagang AS-Kanada meredam optimisme akan tercapainya terobosan. Sementara itu, prospek Bank of Canada (BoC) yang sebelumnya hawkish mulai memudar menjelang laporan ketenagakerjaan Kanada pada Jumat.
Emas membuktikan statusnya sebagai aset safe haven, minyak mentah memulihkan kerugian akibat OPEC+
Emas memantul dari garis support enam bulan, didukung oleh pelemahan dolar AS, meningkatnya ketidakpastian pasar, dan kenaikan permintaan ETF emas. Meski berhasil memulihkan kerugian sebelumnya, emas kesulitan membangun momentum yang kuat karena para pelaku pasar yang bearish terhadap dolar AS masih belum yakin. Sementara itu, upaya global untuk menggulingkan greenback dari posisinya sebagai mata uang cadangan dunia tampaknya gagal.
Sementara itu, minyak mentah mengabaikan kenaikan persediaan tak terduga selama dua minggu berturut-turut dan rencana OPEC+ untuk meningkatkan produksi. Beberapa anggota OPEC secara diam-diam menghindari kenaikan produksi tersebut. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan optimisme yang meningkat terhadap pemulihan ekonomi China membantu harga minyak rebound selama empat hari berturut-turut.
Mata uang kripto bergerak naik tipis
Bitcoin (BTCUSD) mencetak rekor tertinggi baru sebelum sedikit terkoreksi, sementara Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut. Terobosan teknikal dan ekspektasi meningkatnya pembelian oleh institusi menjelang "Crypto Week" (dimulai 14 Juli) mendorong optimisme. Selain itu, dukungan terbaru SEC AS terhadap pemohon ETF meningkatkan sentimen pasar crypto, meski Dolar AS kesulitan menguat dan dinamika pasar secara keseluruhan masih lesu.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan selama empat hari berturut-turut dan berada di sekitar $68,40 pada saat berita ini ditulis.
- Emas kesulitan mempertahankan rebound pada hari sebelumnya dari support teknikal utama di $3.283, meskipun pada perdagangan terbaru tercatat sedikit menguat ke sekitar $3.323.
- Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan di sekitar 97,40 setelah turun pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, tetapi futures saham sedikit melemah, sementara saham Asia-Pasifik bergerak turun. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris mencatat kenaikan tipis pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin memangkas kenaikannya setelah menyentuh rekor tertinggi dan sedikit tertekan di sekitar $111,000, sementara Ethereum mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut di sekitar $2,785 pada saat berita ini ditulis.
Pemicu risiko adalah kuncinya
Meski inflasi Jerman, klaim tunjangan pengangguran AS, serta pidato pejabat ECB dan Fed tingkat menengah akan mewarnai kalender ekonomi Kamis, perhatian utama akan tertuju pada pengumuman tarif AS dan berita geopolitik. Jika Trump mengumumkan tarif tinggi dan tetap memberlakukannya, Dolar AS berpotensi melanjutkan penurunan. Hal ini juga dapat membantu emas, yen (JPY), dan franc Swiss (CHF) tetap menguat. Namun, hasil yang positif dan data AS yang kuat dapat membantu Dolar AS menutup pekan dengan catatan positif setelah tren turun selama dua pekan. USDJPY dan emas akan menjadi sorotan di tengah kebuntuan kesepakatan dagang AS-Jepang serta meningkatnya pembelian emas secara global, meski detail teknikalnya beragam.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
