Pelaku pasar bersiap menghadapi data/peristiwa berdampak tinggi pekan ini pada Rabu pagi. Hal ini membatasi momentum di tengah pandangan yang beragam mengenai inflasi AS dan langkah Federal Reserve (Fed) selanjutnya. Kondisi tersebut memungkinkan Dolar AS mempertahankan kenaikan sebelumnya meski momentum penguatannya terbatas, terutama setelah laporan ketenagakerjaan AS pekan lalu yang kuat dan laporan World Bank (WB) terbaru mengenai AS yang optimistis.
Meski pernyataan Federal Reserve AS (The Fed) tampak cenderung hawkish, pemangkasan suku bunga terbaru oleh Bank Sentral Eropa (ECB) menekan pasangan EURUSD, meskipun pasangan ini baru saja mengalami rebound korektif dari level terendah dalam enam pekan. Euro juga tertekan oleh gejolak politik di Prancis dan Jerman. Sementara itu, USDJPY naik untuk hari keempat berturut-turut dan bergerak di sekitar level tertinggi dalam sepekan, seiring para trader bersiap menghadapi kemungkinan jeda bernada hawkish dari Bank of Japan (BoJ) pada Jumat.
Sebaliknya, GBPUSD mencatat tren kenaikan selama tiga hari, meskipun sebagian besar data Inggris yang mengecewakan turut memicu kekhawatiran politik menjelang pemilu Juli. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD juga mencatat kenaikan intraday saat artikel ini ditulis, menyusul berita dari China yang mengisyaratkan stimulus tambahan serta data inflasi yang beragam. Di sisi lain, USDCAD mengonfirmasi pola Doji hari sebelumnya di level tertinggi dalam dua bulan, sekaligus mencatat kerugian intraday. Kenaikan pasangan Loonie ini mungkin terkait dengan kenaikan harga minyak mentah belakangan ini, yang merupakan ekspor utama Kanada.
Harga minyak mentah mencetak level tertinggi bulanan baru setelah penurunan persediaan mingguan AS yang tak terduga, ditambah dengan proyeksi permintaan energi yang optimistis dari Energy Information Administration (EIA). Sebaliknya, harga Gold menghapus pemulihan yang dimulai pada awal pekan dari garis support yang terbentuk beberapa hari lalu, di tengah masalah ekonomi global dan keraguan terhadap pemulihan China, serta kekhawatiran yang meningkat bahwa The Fed akan menunda pemangkasan suku bunga.
BTCUSD dan ETHUSD sama-sama menunjukkan pantulan korektif setelah anjlok tajam sehari sebelumnya. Meski demikian, langkah Apple yang gagal di WWDC dan penurunan teknikal tampaknya menjadi penyebab penurunan terbaru mata uang kripto.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI mencatat level tertinggi bulanan baru di sekitar $78.50, naik setengah persen secara intraday saat berita ini ditulis.
- Emas kesulitan mempertahankan pemulihan selama dua hari dari garis support naik yang telah terbentuk selama 10 pekan, dan bergerak tanpa arah yang jelas di dekat $2.315 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD belum menunjukkan momentum kenaikan di level tertinggi dalam lima minggu dan bergerak di sekitar 105.30 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Inggris dan Eropa membukukan kenaikan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya memangkas kerugian hari sebelumnya, dengan harga masing-masing di $67.300 dan $3.520 saat artikel ini ditulis.
Dolar AS bersiap menghadapi hari penting…
Indeks Dolar AS (DXY) mencerminkan sikap hati-hati pasar menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan Mei dan pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve (Fed). Indeks yang mengukur nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama ini kesulitan melanjutkan tren kenaikan selama tiga hari sebelumnya.
Namun, informasi terbaru dari China dan Bank Dunia (WB), bersama dengan sikap hawkish terhadap bank sentral AS, memberikan dukungan bagi harga. Selain itu, dorongan Uni Eropa (UE) untuk menjatuhkan lebih banyak sanksi terhadap perusahaan Rusia serta ketegangan geopolitik di Timur Tengah, Inggris, dan Eropa menekan selera risiko dan memungkinkan Dolar AS mempertahankan kenaikan terkininya.
Menurut laporan terbaru Bank Dunia (WB), “Singkatnya, perekonomian dunia tampaknya sedang berada di tahap akhir menuju soft landing.” WB juga menaikkan proyeksi pertumbuhan global untuk 2024 dari 2.4% menjadi 2.6%, terutama didorong oleh pertumbuhan AS yang diperkirakan mencapai 2.5%, dibandingkan 1.6% pada Januari. Hal ini seharusnya turut memperkuat permintaan terhadap Dolar AS di tengah kekhawatiran yang meningkat bahwa The Fed akan menunda pemangkasan suku bunga.
Perlu dicatat bahwa kenaikan Indeks Optimisme Usaha Kecil NFIB AS ke level tertinggi dalam lima bulan, dari 89,7 menjadi 90,5, mendorong Dolar AS mencetak level tertinggi bulanan baru menjelang rilis data inflasi penting dan agenda FOMC hari ini.
Selain data AS yang positif dan bias hawkish FOMC, berita yang beragam mengenai China dan Rusia turut menopang permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset safe haven. Sementara itu, kabar bahwa China akan memberikan stimulus tambahan untuk sektor properti yang sedang terpuruk dalam sidang pleno ketiga Komite Sentral Partai Komunis China (CPC) ke-20 pada Juli, menjadi penopang harga komoditas dan mata uang Antipodean. Namun, Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI) bulanan China melambat pada Mei, sehingga meredam sentimen risk-on dan ekspektasi pemulihan harga komoditas serta mata uang Antipodean.
Di sisi lain, Dana Moneter Internasional (IMF) menegur Bank of Canada (BoC) karena kurangnya komunikasi yang jelas mengenai kebijakan moneter, terutama setelah BoC berupaya mempertahankan sikap hawkish meski telah mengumumkan pemangkasan suku bunga. Namun, hal ini berlawanan dengan harga minyak yang kuat dan mendorong USDCAD membentuk Doji bearish di level tertinggi dalam sebulan. Kondisi tersebut kemudian menyeret pasangan Loonie turun belakangan ini. Sejalan dengan itu, AUDUSD dan NZDUSD juga mencerminkan rebound harga minyak terkini serta harapan akan stimulus tambahan dari China, pelanggan utama mereka.
Harga minyak mentah mencapai level tertinggi dalam sepekan setelah mendapat dukungan dari laporan mingguan persediaan minyak American Petroleum Institute (API), lembaga industri, serta perkiraan EIA bahwa permintaan energi akan meningkat pada 2024 dan 2025. Sementara itu, harga emas belum menunjukkan momentum kenaikan karena sebagian besar pelaku pasar memperkirakan The Fed akan menunda pemangkasan suku bunga dan ekonomi AS akan mengalami soft landing. Selain itu, pandangan yang beragam tentang pemulihan ekonomi China, salah satu konsumen emas terbesar di dunia, membatasi kenaikan XAUUSD.
Di sisi lain, lembaga pemeringkat global Fitch menyampaikan kekhawatiran mengenai kondisi fiskal dan reformasi Prancis setelah pemimpin negara itu mengumumkan pemilu mendadak. Hal ini, ditambah ekspektasi pasar akan lebih banyak pemangkasan suku bunga oleh ECB, menekan EURUSD. Sementara itu, USDJPY masih bergerak menguat meski PPI Jepang menunjukkan pertumbuhan kuat pada Mei. Hal ini mungkin terkait dengan perdebatan luas mengenai pengurangan pembelian obligasi oleh BoJ dan keengganan para pejabat untuk kembali menaikkan suku bunga. Perlu dicatat, data ketenagakerjaan, Produksi Industri, Produksi Manufaktur, dan PDB bulanan Inggris yang sebagian besar mengecewakan tidak mampu menghambat rebound GBPUSD.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Sinyal jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Semua perhatian tertuju pada inflasi AS dan FOMC…
Selain data inflasi India dan serangkaian pidato para bankir sentral dari Eropa dan Kanada yang juga masuk dalam kalender ekonomi hari ini, perhatian utama akan tertuju pada CPI AS bulan Mei dan FOMC, terutama ketika The Fed masih ragu untuk menyambut ekspektasi pemangkasan suku bunga.
Meski demikian, CPI AS kemungkinan akan menunjukkan tekanan harga yang mereda dan dapat membantu Fed mempertahankan kebijakan moneter saat ini, sesuai perkiraan. Namun, kenaikan inflasi yang di luar dugaan dapat mendorong anggota FOMC dan dot plot untuk mengesampingkan ekspektasi pasar terhadap tiga kali pemangkasan suku bunga pada 2024, sehingga Dolar AS berpotensi menguat. Selain dot plot, pidato Powell dan proyeksi ekonomi AS juga penting untuk dicermati guna mendapatkan arah yang jelas.
Mengingat adanya katalis utama, trader disarankan untuk menunggu hasilnya dan membaca detailnya dengan saksama sebelum mengambil posisi besar, terutama pada harga emas.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
