Berita risiko yang bercampur-campur dan pendirian Fed mencabar pedagang
CPI AS yang kukuh pada hari Rabu menyokong jangkaan Fed akan mengurangkan kadar faedah dengan lebih perlahan. Namun, keterangan Pengerusi Fed Powell 2.0 yang kurang meyakinkan dan defisit belanjawan AS yang semakin meningkat menekan dolar. Selain itu, kebimbangan terhadap usaha Trump untuk mencapai keamanan di Ukraine, ketegangan AS dengan Iran dan ketidaktentuan tarif turut memberi tekanan kepada dolar. Kini, pasaran menantikan PPI AS untuk mendapatkan petunjuk lanjut tentang langkah Fed seterusnya.
Di Eropah dan Jepun, komen dovish daripada pegawai bank pusat melemahkan Euro dan Yen sebelum kedua-duanya melonjak semula, manakala Pound Britain bergelut berikutan data domestik yang bercampur-campur. Dolar Australia dan New Zealand pulih, sementara dolar Kanada mencecah paras tertinggi dalam dua bulan. Minyak mentah susut selepas kenaikan baru-baru ini, manakala emas meneruskan aliran menaiknya.
Mata wang kripto melonjak pada hari Rabu, disokong oleh pendirian neutral Powell dan usaha Trump untuk mencapai keamanan. Namun, Bitcoin dan Ethereum merosot pada awal Khamis ketika pasaran menantikan laporan PPI AS.
EURUSD mencatat aliran menaik selama tiga hari, GBPUSD melantun semula manakala USDJPY merosot
Data AS menyebabkan EURUSD susut seketika, terutamanya selepas komen ECB yang dovish. Namun, euro kembali mendapat momentum pada awal Khamis dan mencecah paras tertinggi mingguan di tengah-tengah harapan yang semakin meningkat terhadap keamanan di Ukraine serta penyelesaian isu tarif AS.
GBPUSD ditutup lebih rendah semalam tetapi mula meningkat semula hari ini. Namun begitu, penurunan pasangan GBPUSD sebelum ini mungkin dikaitkan dengan data perumahan UK yang lemah, kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi dan jangkaan pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Bank of England (BoE). Walau bagaimanapun, harapan terhadap reda ketegangan perdagangan dan geopolitik, serta pertumbuhan KDNK UK suku keempat 2024 yang lebih positif daripada jangkaan, membantu pound sterling kekal lebih kukuh sejak kebelakangan ini.
USDJPY berundur daripada paras tertinggi dalam seminggu dan mencatat kerugian pertama dalam lima hari, meskipun Gabenor BoJ Ueda mengambil pendirian yang kurang hawkish. Kebimbangan terhadap inflasi Jepun, yang disokong oleh data CGPI Jepun terkini, menekan pasangan ini.
Mata wang Australia dan New Zealand mendapat manfaat daripada perubahan sentimen risiko
AUDUSD dan NZDUSD melantun semula serta memulihkan kerugian sebelum ini, manakala USDCAD kembali menghampiri paras terendah dalam dua bulan selepas melonjak susulan data CPI AS. Mata wang yang berkait dengan komoditi mendapat manfaat daripada reda ketegangan geopolitik, jangkaan inflasi yang positif di Australia dan New Zealand, serta data Kanada yang bercampur-campur. Walaupun harga minyak mentah merosot dan terdapat kebimbangan tentang kemungkinan kesan tarif AS terhadap ekonomi Kanada, penurunan USDCAD berterusan.
Penjual minyak mentah kembali, emas terus meningkat
Harga minyak mentah merosot berikutan harapan bahawa eksport minyak Rusia akan meningkat susulan kemungkinan perjanjian damai Rusia-Ukraine, serta peningkatan inventori AS yang melebihi jangkaan. Perkembangan ini mengatasi kesan ramalan permintaan minyak OPEC+ yang tidak berubah bagi tahun ini dan tahun depan.
Harga emas melantun semula apabila dolar AS bergelut untuk mengekalkan kenaikan selepas data CPI. Kenaikan itu turut disokong spekulasi tentang permintaan yang lebih kukuh dari China dan kemungkinan tarif AS yang tinggi dapat dielakkan, meskipun terdapat ancaman Trump.
Pemulihan mata wang kripto semakin pudar
Pada Rabu, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan harian terbesar dalam seminggu selepas Pengerusi Fed Powell meredakan kebimbangan tentang pemotongan kadar faedah, menyokong peraturan stablecoin dan menentang usaha anti-kripto. Selain itu, desakan Presiden Trump supaya rundingan damai diadakan antara Rusia dan Ukraine membantu menaikkan harga kripto. Namun, BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya merosot hari ini ketika pasaran mengukuh menjelang laporan PPI AS yang penting. Perlu diperhatikan bahawa optimisme industri yang dicetuskan Trump semakin pudar sejak kebelakangan ini, seiring dengan pergerakan pembetulan dolar AS yang mengurangkan pergerakan mingguan.
Pergerakan terkini aset utama
- Harga minyak mentah WTI kembali menghampiri paras terendah berbilang minggu pada Jumaat lalu, meneruskan penurunan hari sebelumnya kepada $70.50 pada waktu terkini.
- Harga emas meneruskan pemulihannya pada Rabu hingga mencecah $2,915 pada waktu artikel ini ditulis.
- Indeks USD merosot ke paras terendah dalam seminggu, mengabaikan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya, apabila tekanan jualan menghampiri 107.50.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, begitu juga pasaran saham Asia-Pasifik. Sementara itu, pasaran Eropah dan UK belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD memadamkan kenaikan hari sebelumnya, masing-masing merosot kepada $96,000 dan $2,680.
CPI Switzerland, PPI AS dan berita risiko menjadi tumpuan…
Selepas permulaan yang tidak menentu didorong sentimen mengambil risiko, dolar AS yang lebih lemah dan KDNK UK suku keempat, pedagang akan menumpukan perhatian pada data CPI Switzerland dan PPI AS bagi Januari. Namun, tumpuan utama ialah berita tentang tarif AS, pelan damai Rusia-Ukraine dan ketegangan AS-Iran. PPI AS yang lebih kukuh boleh mengukuhkan jangkaan Fed yang hawkish, sekali gus menyokong dolar AS. Namun, berita risiko mungkin mengehadkan kekuatan dolar AS. Kenaikan mingguan EURUSD, GBPUSD dan mata wang komoditi lain mungkin menyusut, manakala USDJPY mungkin mengalami tekanan. Minyak mentah memerlukan pemangkin yang kuat untuk berbalik daripada kerugiannya, sementara emas mungkin kekal stabil dan mata wang kripto mungkin didagangkan dalam julat terkini meskipun mengalami sedikit penurunan.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
