Sentimen pasaran semakin pudar
Selepas Isnin yang tidak menentu susulan perkembangan majlis angkat sumpah Trump, pedagang menantikan kejelasan lanjut tentang langkah seterusnya, khususnya berkaitan dasar perdagangan. Trump ada menyebut tentang tarif, tetapi ketiadaan tindakan daripadanya menyebabkan pasaran tidak menentu dan pada mulanya memberi tekanan kepada USD. Namun, Dolar AS pulih selepas beliau mengumumkan rancangan untuk mengkaji semula hubungan perdagangan dengan China, Mexico dan Kanada. Suasana berhati-hati berterusan apabila pedagang kembali berdagang selepas cuti di AS sambil menantikan data dari Zon Euro dan Kanada. Kebimbangan terhadap dasar Trump yang boleh mendorong inflasi mencabar sentimen pengambilan risiko yang muncul baru-baru ini.
EURUSD susut, USDJPY kekal di bawah tekanan
Kelemahan Dolar AS membantu EURUSD mencatat kenaikan harian terbesar dalam tempoh 14 bulan, tetapi data inflasi Jerman yang mengecewakan dan perkembangan daripada mesyuarat menteri kewangan EU mengembalikan tekanan jualan. Menteri kewangan blok itu bersetuju untuk mengukuhkan hubungan bagi menangani risiko perang dagangan dan meningkatkan daya saing EU. PPI Jerman menunjukkan penguncupan, manakala pengeluaran pembinaan zon euro meningkat.
Sementara itu, USDJPY berdepan penurunan selama dua hari berturut-turut apabila diplomat FX Jepun mengkritik dasar Trump yang mencetuskan inflasi, sementara jangkaan kenaikan kadar faedah BoJ pada Jumaat semakin meningkat.
GBPUSD tertekan oleh data pekerjaan UK dan lantunan semula USD
GBPUSD mencatat kenaikan harian terbesar sejak November 2023 pada Isnin, didorong oleh kelemahan Dolar AS dan kenaikan harga rumah di UK. Namun, penilaian semula faktor risiko dan kebimbangan ekonomi berkaitan Britain, khususnya selepas laporan pekerjaan UK yang mengecewakan, menyebabkan Pound Britain (GBP) susut semula.
AUDUSD dan NZDUSD susut, manakala USDCAD berbalik arah selepas penurunan pada Isnin
Sentimen menggemari risiko pada Isnin dan usaha ekonomi China mengukuhkan AUD, NZD dan CAD. Namun, pada Selasa, sebahagian daripada kenaikan itu susut berikutan data New Zealand yang bercampur-campur, perubahan sentimen risiko dan lantunan semula USD. USDCAD melonjak ketara berikutan lantunan semula USD dan kejatuhan harga minyak mentah, apabila usaha Trump untuk meningkatkan pengeluaran tenaga menekan eksport utama Kanada.
Emas meningkat melepasi rintangan utama, minyak mentah cuba pulih
Emas kekal kukuh pada paras tertinggi 11 minggu, disokong oleh ketidaktentuan pasaran dan berita dari China. Sementara itu, harga minyak jatuh berikutan jangkaan peningkatan bekalan susulan dasar Trump "drill baby drill", sebelum melantun semula menjelang data inventori mingguan.
Mata wang kripto susut
Pergerakan jual apabila fakta diumumkan menyebabkan mata wang kripto utama susut selepas perintah eksekutif Trump tidak menyebut langsung tentang kripto, sekali gus mengecewakan pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD). Namun begitu, BTCUSD mencatat paras tertinggi sepanjang masa yang baharu sebelum susut semula, manakala ETHUSD mengakhiri hari dengan kenaikan tetapi kembali merosot pada Selasa.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal mendapat sedikit sokongan sekitar $76.50 selepas susut selama tiga hari berturut-turut, tanpa momentum pemulihan yang ketara sejak kebelakangan ini.
- Emas mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut dan kekal kukuh pada paras tertinggi 11 minggu, naik setengah peratus menghampiri $2,725 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks USD mengurangkan kerugian hari sebelumnya dan berada berhampiran 108.50, ketika pembeli bergelut di sekitar paras terendah dua minggu.
- Wall Street ditutup pada Isnin, tetapi saham Asia-Pasifik setakat ini bergerak lebih rendah. Pasaran Eropah dan UK juga kekal di bawah tekanan pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian kecil sekitar $102,000 dan $3,240 ketika artikel ini ditulis.
Pasaran memerhatikan reaksi terhadap kepresidenan Trump serta data EU/Kanada…
Dengan pedagang Amerika kembali selepas cuti dan Trump menjalani hari penuh pertamanya sebagai Presiden, pasaran dijangka tidak menentu, khususnya aset berisiko. Data utama yang perlu diperhatikan termasuk Sentimen ZEW EU/Jerman dan inflasi Kanada bagi Disember. Dolar AS mungkin berbalik arah daripada kerugian, manakala minyak mentah mungkin merosot lagi. Emas berkemungkinan kekal kukuh sebagai aset perlindungan. EURUSD dan GBPUSD mungkin kekal di bawah tekanan, manakala USDJPY berpotensi pulih. Mata wang berkaitan komoditi dan ekuiti mungkin terus rendah, tetapi mata wang kripto berkemungkinan melantun semula di tengah-tengah harapan terhadap tindakan Trump yang mesra industri.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
